1月份國(guó)內(nèi)股市春意盎然，實(shí)體經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，市場(chǎng)估值仍具吸引力，投資者情緒得到修復(fù)，上證綜指延續(xù)強(qiáng)勢(shì)反彈，報(bào)收于2385.42點(diǎn)，全月上漲5.13%。受益股市反彈，轉(zhuǎn)債大幅攀升，中證全債指數(shù)全月上漲0.507%。而海外市場(chǎng)方面也是利好不斷。
Wind數(shù)據(jù)顯示，1月份中國(guó)基金總指數(shù)上漲3.86%，上證基金指數(shù)上漲6.60%。受益基礎(chǔ)市場(chǎng)上揚(yáng)，當(dāng)月各類基金平均凈值均錄得正收益，權(quán)益類基金再次領(lǐng)漲。其中受益于醫(yī)藥股上漲的基金更是取得了不錯(cuò)的收益。
權(quán)益基金領(lǐng)漲 醫(yī)藥迎春風(fēng)
納入統(tǒng)計(jì)的338只普通股票型基金平均凈值上漲5.01%，匯添富醫(yī)藥保健以11.59%的漲幅居首。指數(shù)型基金整體升幅略高于普通股票型基金，169只被動(dòng)指數(shù)型基金平均凈值上漲5.69%，其中國(guó)泰上證180金融ETF上漲11.95%；25只增強(qiáng)指數(shù)型基金平均凈值上漲5.97%，其中金鷹中證技術(shù)領(lǐng)先上漲8.16%。混合型基金方面，146只偏股混合型基金平均凈值上漲4.68%，寶盈核心優(yōu)勢(shì)以12.40%漲幅居于首位；26只平衡混合型基金平均凈值上漲3.93%，其中華夏回報(bào)2號(hào)上漲7.29%，漲幅最大；18只偏債混合型基金平均凈值上漲3.23%，國(guó)聯(lián)安安心成長(zhǎng)漲幅超過(guò)6%。
指數(shù)的回暖也使得指數(shù)基金在1月份一馬當(dāng)先，除大成中證500ETF聯(lián)接微幅下跌以外，其余指基全部取得正收益，平均收益6.98%，為所有類型基金中平均收益最高的。債券型基金方面，147只混合債券型二級(jí)基金平均凈值上漲3.28%，129只混合債券型一級(jí)基金平均凈值上漲1.91%，73只中長(zhǎng)期純債型基金平均凈值上漲0.91%，5只短期純債型基金平均凈值微幅上漲0.59%。35只保本型基金平均凈值上漲1.33%，招商安達(dá)保本等四只保本基金漲幅超過(guò)3%；171只貨幣市場(chǎng)型基金平均凈值上漲0.32%。
此外，24只普通封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)平均價(jià)格升幅超過(guò)6%，125只創(chuàng)新型封基二級(jí)市場(chǎng)平均價(jià)格升幅超過(guò)4%。
值得注意的是，以醫(yī)藥保健為投資標(biāo)的的基金在1月份迎來(lái)一陣“春風(fēng)”。根據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，165只醫(yī)療保健行業(yè)股票，今年以來(lái)的平均漲跌幅就達(dá)到了11.53%，其中漲跌幅為正的基金達(dá)到了150只，占比91%。而得益于醫(yī)藥股的暴發(fā)，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，1月份排名前十的股基中一半都是以醫(yī)藥保健為投資標(biāo)的的基金。它們分別是匯添富醫(yī)藥保健、博時(shí)醫(yī)療保健行業(yè)、易方達(dá)醫(yī)療保健、融通醫(yī)療保健行業(yè)、華寶興業(yè)醫(yī)藥生物，其收益率分別是11.59%、10.31%、10.24%、9.9%和9.41%。
曾經(jīng)被基金熱捧的白酒則在1月份成為拖累基金業(yè)績(jī)的一大因素，而1月份表現(xiàn)欠佳的基金中，仍有相當(dāng)一部分沉醉其中。數(shù)據(jù)顯示，申萬(wàn)食品飲料行業(yè)指數(shù)在1月大跌5.47%，成為惟一一個(gè)下跌的行業(yè)指數(shù)，其中白酒指數(shù)更是暴跌13%。數(shù)據(jù)顯示，去年三季末共有351只股票型基金重倉(cāng)持有白酒股，到四季末，351只股基中，112只股基果斷“戒酒”，不再重倉(cāng)持有。
近期基金收益的回升、對(duì)未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)的不確定，也使得部分基民萌生了兌現(xiàn)收益的念頭�！耙荒甓嗲�30萬(wàn)買(mǎi)的易方達(dá)醫(yī)療行業(yè)基金，總算跌跌撞撞扭虧收益了1萬(wàn)多，理財(cái)經(jīng)理前兩天給我電話建議現(xiàn)在贖回，兌現(xiàn)收益了。”北京的基金投資者王女士告訴記者。
海外市場(chǎng)回暖 67只QDII正收益
2013年1月以來(lái)，美國(guó)道瓊斯工業(yè)指數(shù)、香港恒生指數(shù)和上證綜指的上漲幅度分別為6.04%、3.15%和0.08%，QDII基金目前主投的兩大海外市場(chǎng)依舊超越A股表現(xiàn)。而繼2012年的不錯(cuò)表現(xiàn)之后，QDII基金在2013年1月份延續(xù)了平穩(wěn)上漲的態(tài)勢(shì)。納入Wind統(tǒng)計(jì)的74只QDII基金中，有67只QDII基金取得正收益，占比高達(dá)90.5%。QDII基金平均收益率為3.47%，低于普通股票型基金的平均收益率5.64%，共有39只QDII基金的收益率超過(guò)了平均凈值收益率。
具體來(lái)看，廣發(fā)亞太精選以8.31%的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率穩(wěn)坐頭把交椅，華寶興業(yè)標(biāo)普油氣以7.51%的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率位列第二，富國(guó)中國(guó)中小盤(pán)則以7.47%緊隨其后。位居第四、第五的諾安油氣能源、廣發(fā)標(biāo)普全球農(nóng)業(yè)的復(fù)權(quán)單位凈值增長(zhǎng)率分別為7.05%、7.02%。
從排名墊底的QDII產(chǎn)品來(lái)看，以貴金屬為投資標(biāo)的的基金表現(xiàn)差強(qiáng)人意。統(tǒng)計(jì)顯示，1月在凈值增長(zhǎng)率為負(fù)的7只基金中，黃金QDII基金就有4只，占比達(dá)57.14%。分別為諾安全球黃金，嘉實(shí)黃金、匯添富黃金及貴金屬、易方達(dá)黃金主題，其凈值增長(zhǎng)率分別為-0.29%、-0.32%、-0.33%和-0.74%。
一位基金分析人士表示，由于美國(guó)復(fù)蘇預(yù)期向好，四季報(bào)的企業(yè)盈利攀升提振了美股市場(chǎng)情緒，港股也受到提振，QDII基金未來(lái)一段時(shí)間表現(xiàn)依然值得期待。
持“基”過(guò)節(jié) 貨幣基金首選
據(jù)統(tǒng)計(jì)，1月份納入統(tǒng)計(jì)的168只貨幣型基金的平均7日年化收益率高達(dá)4.09%，特別是高收益貨幣基金數(shù)量有所增長(zhǎng)，金鷹貨幣B等22只貨幣型基金的7日年化收益率超過(guò)5%，較去年年底增加8只。尤其需要指出的是，收益相對(duì)穩(wěn)定的投資回報(bào)率以及較高的流動(dòng)性，讓貨幣型基金在年初獲得了市場(chǎng)的積極關(guān)注。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1月份國(guó)內(nèi)各基金公司共發(fā)行貨幣型基金494.89億份，占當(dāng)月基金發(fā)行總量的92.2%。
春節(jié)前夕，不少券商、基金還推出了多種保證金理財(cái)產(chǎn)品。保證金理財(cái)貨幣基金的最大亮點(diǎn)在于，客戶可以直接在交易所買(mǎi)賣(mài)貨幣基金，無(wú)需資金轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出，而且沒(méi)有任何申購(gòu)贖回費(fèi)用和交易傭金。這類基金的優(yōu)勢(shì)是申購(gòu)起點(diǎn)低，1000元即可申購(gòu)。目前匯添富和華夏基金均推出了保證金理財(cái)貨幣基金。匯添富旗下的“添富快線”已經(jīng)上市，華夏的產(chǎn)品則正在發(fā)行之中。
此外，貨幣ETF也可供投資者參考。所謂的貨幣ETF，與傳統(tǒng)ETF類似，貨幣基金在一級(jí)市場(chǎng)募集然后上市交易，在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)交易的是場(chǎng)內(nèi)份額，不影響基金規(guī)模；在一級(jí)市場(chǎng)則采取“全額現(xiàn)金替代”的申購(gòu)贖回方式。此類產(chǎn)品一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)贖回1000元起，但場(chǎng)內(nèi)交易單位為每份100元，最小交易單位為一手(100份)，也就是1萬(wàn)元起。目前華寶興業(yè)貨幣ETF已經(jīng)上市交易，銀華基金的貨幣ETF已經(jīng)獲批，但尚未發(fā)行。
對(duì)于貨幣基金，光大銀行理財(cái)顧問(wèn)張海濤表示，一旦央行降息，必然會(huì)令市場(chǎng)中的資金利率出現(xiàn)下滑，將會(huì)對(duì)貨幣型基金的收益率起到壓制作用。在此預(yù)期下，久期較長(zhǎng)債券配置比例較高的貨幣基金，更可能取得較好的投資收益。反之，短久期和債券配置比例較低的貨幣基金再投資壓力較大。不過(guò)，對(duì)于手中暫時(shí)有閑置資金的投資者而言，可以作為活期存款的升級(jí)替代品種。貨幣型基金的收益率仍能跑贏銀行存款利率，特別是作為適合短期操作的投資品種，貨幣基金將成為春節(jié)期間“閑錢(qián)”理財(cái)?shù)闹匾�，這在一定程度上會(huì)提升貨幣基金在近期的收益水平。