昨日，釀酒板塊逆市上攻，個(gè)股普漲，而因?qū)嵤﹥r(jià)格壟斷被罰的貴州茅臺(tái)與五糧液雙雙下跌；而在前一交易日，兩只白酒龍頭的股價(jià)更是大幅下跌。《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者注意到，貴州茅臺(tái)與五糧液均躋身基金重倉(cāng)股前20名，兩只股票兩日的下跌，令200余只重倉(cāng)基金叫苦不迭，持股市值兩日內(nèi)蒸發(fā)15.01億元。
2012年末，受塑化劑和禁酒令影響，內(nèi)地高端白酒在本應(yīng)旺銷的季節(jié)遭遇寒冬，兩大白酒龍頭的這次被處罰，再度考驗(yàn)著此類上市公司的股價(jià)�！鞍拙乒净久嬲w較差，終端消費(fèi)需求嚴(yán)重疲軟，銷量大幅下滑，擠泡沫的過程中，股價(jià)還會(huì)持續(xù)下跌，尤其是高端白酒公司股價(jià)何時(shí)止跌還是未知數(shù)�！睎|興證券首席分析師劉家偉在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)表示，在此背景下，基金等機(jī)構(gòu)投資者不如將籌碼轉(zhuǎn)移至中低端酒類上市公司。
貴州茅臺(tái)、五糧液在使基金持股市值縮水的同時(shí)，也令基金回報(bào)率一蹶不振。兩只股票第一大重倉(cāng)偏股基金均為廣發(fā)聚豐，該基金因持兩股，年內(nèi)持股市值縮水3.21億元，同期業(yè)績(jī)排名倒數(shù)第21名。值得注意的是，由于害怕股價(jià)出現(xiàn)下跌，以基金為首的主力機(jī)構(gòu)近期紛紛逃離兩只股票，尤其是五糧液的機(jī)構(gòu)籌碼已連續(xù)5個(gè)交易日出現(xiàn)松動(dòng)，且近兩日機(jī)構(gòu)凈賣出額均現(xiàn)倍增。
貴州茅臺(tái)等兩股
兩日總市值縮水145億元
據(jù)記者了解，貴州茅臺(tái)和五糧液因?qū)嵤﹥r(jià)格壟斷被國(guó)家發(fā)改委合計(jì)罰款4.49億元人民幣，貴州茅臺(tái)被罰2.47億，五糧液收到2.02億的罰單。據(jù)貴州茅臺(tái)和五糧液公告稱，2012年兩家公司預(yù)計(jì)凈利分別為87.63億元和95億元。測(cè)算下來貴州茅臺(tái)和五糧液合計(jì)被罰款約為凈利的2.4%。
二級(jí)市場(chǎng)上，國(guó)家發(fā)改委開出“罰單”的消息前后，貴州茅臺(tái)、五糧液兩公司股價(jià)均已現(xiàn)“兩連陰”。2月18日，貴州茅臺(tái)、五糧液股價(jià)分別大跌4.35%、2.74%，總市值分別縮水84.82億元、26.95億元；2月19日，在白酒股普漲的背景下，貴州茅臺(tái)、五糧液股價(jià)再度下跌0.99%、1.55%；總市值分別再度縮水18.38億元、14.80億元。短短兩天時(shí)間，貴州茅臺(tái)股價(jià)累計(jì)下跌5.29%，總市值蒸發(fā)掉103.20億元；與此同時(shí)，患難兄弟五糧液兩日累計(jì)下跌4.25%，總市值蒸發(fā)掉41.76億元。也就是說，貴州茅臺(tái)、五糧液“兩連陰”已經(jīng)讓其總市值合計(jì)縮水達(dá)到145億元。
“白酒公司基本面整體較差，終端消費(fèi)需求嚴(yán)重疲軟，銷量大幅下滑，擠泡沫的過程中，股價(jià)還會(huì)持續(xù)下跌，尤其是高端白酒公司股價(jià)何時(shí)止跌還是未知數(shù)。”東興證券首席分析師劉家偉在接受《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者采訪時(shí)表示。
數(shù)百只基金受牽連
廣發(fā)聚豐受傷最深
貴州茅臺(tái)與五糧液連續(xù)兩日的下跌，令200余只重倉(cāng)基金持股市值縮水額進(jìn)一步擴(kuò)大，兩日持股市值縮水額擴(kuò)大15.01億元。
2012年基金四季報(bào)顯示，作為一直以來的基金重倉(cāng)股貴州茅臺(tái)，成為四季度基金減持幅度最大的股票，持股基金數(shù)由2012年三季度的237只減少至203只，持股占流通股比例也由12.16%下降到11.96%。截至去年底，203只基金合計(jì)持有貴州茅臺(tái)1.24億股，市值約259.45億元。截至2月19日收盤，貴州茅臺(tái)今年以來累計(jì)下跌14.88%，基金持股市值縮水38.60億元。其中，蛇年前兩個(gè)交易日的下跌，令203只基金的持該股市值蒸發(fā)掉12.34億元。
五糧液則被61只基金重倉(cāng)持有，去年四季度基金減持2.56億股至2.43億股，持股量縮減51.28%。截至去年底，61只基金合計(jì)持有五糧液市值約68.55億元。截至2月19日收盤，該股今年以來累計(jì)下跌12.11%，基金持股市值縮水8.3億元，持股市值約60.25億元。其中，蛇年前兩個(gè)交易日的下跌，令61只基金持該股市值蒸發(fā)掉2.67億元。
兩只股票在使基金持股市值縮水的同時(shí)，也令基金回報(bào)率一蹶不振。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部觀察，廣發(fā)聚豐去年四季度增倉(cāng)貴州茅臺(tái)107.50萬股至877.50萬股，為第一大持股偏股基金；與此同時(shí)，持有五糧液1676.95萬股，同樣為第一大持股偏股基金。截至昨日，該基金因持有貴州茅臺(tái)，持股市值縮水2.73億元，其中近兩日該基金因持有貴州茅臺(tái)，持股市值縮水8722.35萬元；因持有五糧液，年內(nèi)持股市值縮水4846.39萬元，且近兩日持股市值縮水1844.65萬元。該基金今年以來持兩只股票市值合計(jì)縮水3.21億元，期間回報(bào)率2.47%，在485只主動(dòng)偏股基金中，排名倒數(shù)第21名。
恐股價(jià)下跌
眾基金紛紛撤離
來自指南針機(jī)構(gòu)密碼數(shù)據(jù)顯示，以基金為首的主力機(jī)構(gòu)昨日凈賣出白酒板塊1.65億元，機(jī)構(gòu)資金流出最多前兩名股票分別是五糧液、貴州茅臺(tái)，其中，五糧液凈流出金額相較于2月18日來說增加超過一倍，也創(chuàng)出了近年來的凈流出金額的記錄。
值得注意的是，自今年2月6日開始，五糧液的機(jī)構(gòu)籌碼已經(jīng)連續(xù)5個(gè)交易日出現(xiàn)松動(dòng)。具體來看，2月6日至2月19日，五糧液累計(jì)下跌5.88%，主力機(jī)構(gòu)累計(jì)凈賣出4.23億元，買入額、賣出額分別28.27億元、32.50億元。
貴州茅臺(tái)近兩日也出現(xiàn)明顯的籌碼松動(dòng)跡象。2月18日、2月19日，以基金為首的主力機(jī)構(gòu)分別凈賣出該股1.42億元、5588萬元。
截至2月19日，機(jī)構(gòu)持五糧液倉(cāng)位28.16%，與5個(gè)交易日前相比下降0.40個(gè)百分點(diǎn)；機(jī)構(gòu)持貴州茅臺(tái)倉(cāng)位55.41%，與龍年最后一個(gè)交易日相比下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。