今年，監(jiān)管部門將重點檢查銀行理財業(yè)務，“資金池”模式是其中監(jiān)管重點。
記者獲悉，針對不規(guī)范的“資金池”理財業(yè)務，銀監(jiān)會在年初召開的內部監(jiān)管會議上，要求商業(yè)銀行首先開展內部風險自查，若三個月內無法完成整改，需向公司董事會報備，并及時向監(jiān)管部門報告。
消息人士透露，“資金池”操作模式已經被列為銀監(jiān)會2013年現(xiàn)場檢查的重點，監(jiān)管部門擔憂，部分銀行未必能計算清楚自己資金池內產品的資產負債情況和盈余狀況，有些銀行對監(jiān)管部門苦口婆心的風險警示也熟視無睹。
因此，此次監(jiān)管部門嚴厲要求，一經現(xiàn)場檢查若發(fā)現(xiàn)仍然違規(guī)開展此類業(yè)務，將考慮停止其從事理財業(yè)務的資格。
理財產品虧損爭議
去年，銀行理財資金進入股市的討論一度甚囂塵上，但目前來看，2007年進入股市的銀行理財資金所遭受的重創(chuàng)仍未完全抹平。
近期多款借助于信托平臺設立資金信托，投向股票市場的銀行理財產品被爆出仍然處于巨額虧損狀態(tài)。
如一家國有銀行2007年發(fā)行的“基金股票雙重精選人民幣理財產品”，3月14日的凈值公布為0.5588，運行了4年多后，仍然虧損將近45%。這款產品通過中融信托投資于基金、股票、新股申購、債券和貨幣市場工具等。投資說明規(guī)定，其投資基金和股票的比例均為資產凈值的10%-90%，投資比例可上下浮動10%。
同樣虧損45%的還有招商銀行“金葵花基金優(yōu)選系列之中投策略理財計劃”，虧損模式與上述產品十分相似，同樣通過資金信托投資于基金與股票市場，本以為能在大牛市中分一杯羹，沒想到深陷其中無法自拔。
鑒于理財產品投資股市的高風險，2009年7月，銀監(jiān)會規(guī)定，理財資金不得投資于境內二級市場公交交易的股票或與其相關的證券基金；2010年，銀監(jiān)會實施《關于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務有關事項的通知》，規(guī)范了銀信合作理財業(yè)務。
現(xiàn)在，銀信、銀證、銀基、銀保等理財業(yè)務規(guī)模的迅速膨脹，為銀行理財業(yè)務埋下了隱患。
大型銀行實力雄厚，風險控制較好，最令監(jiān)管層擔憂則是中小銀行近年來在“資金池”理財業(yè)務上的突飛猛進。目前，國內理財產品創(chuàng)新少、同質化嚴重，部分中小銀行的研發(fā)能力、風控能力較為落后，但是出于同業(yè)競爭的需要，越來越多地參與發(fā)行理財產品，并以更高的回報收益吸引投資者。
根據(jù)普益財富的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年2月份商業(yè)銀行理財產品的發(fā)行占比，股份制銀行為38.74%、國有銀行為26.04%，而城市商業(yè)銀行的市場占比為27.71%，比1月份上升0.79%，已經超過了國有銀行的發(fā)行量。
從平均收益率上來看，國有銀行發(fā)行產品的平均收益率為3.74%、股份制銀行的是4.4%，而城商行的平均收益率最高，達到4.61%。
高收益意味著潛藏著更多的風險。如南洋商業(yè)銀行去年發(fā)行的148款掛鉤匯率產品中，僅有46款產品公布了到期收益，但其中的34款均未達到預期收益。
消息人士稱，今年理財業(yè)務的監(jiān)管重點，除了規(guī)范“資金池”業(yè)務，監(jiān)管部門還將研究出臺理財產品研發(fā)設計和投資管理等方面的監(jiān)管規(guī)定和制度，同時進一步提高理財產品的信息透明度，并對理財產品的銷售活動進行專項檢查和明查暗訪。
“資金池”限時整改
監(jiān)管部門對于“資金池”理財業(yè)務的警示，稱得上“苦口婆心”。
早在2011年6月份，在銀監(jiān)會前任紀委書記王慶華主次的一次監(jiān)管座談會上，就已經叫停多個理財產品同時對應多筆資產的“資金池”操作模式；9月份，銀監(jiān)會正式下發(fā)《關于進一步加強商業(yè)銀行理財業(yè)務風險管理有關問題的通知》，重申了每個理財產品實行單獨核算和規(guī)范管理的要求。由于爭議巨大，監(jiān)管政策的執(zhí)行效果并不理想，部分銀行延續(xù)資金池模式。
目前，“資金池”問題有可能演變?yōu)槔碡敇I(yè)務潛伏的巨大危險。所謂不規(guī)范的“資金池”理財業(yè)務，是指不同類型、不同期限的多只理財產品同時對應多筆資產，無法做到每只理財產品的單獨核算和規(guī)范管理。銀行通過滾動發(fā)行、期限錯配、信息不透明的資金池運作方式做高產品收益，一旦后續(xù)資金不足，便有可能引發(fā)流動性風險。
因此，監(jiān)管部門要求，對于非保本浮動收益型理財產品，不得采用多個理財產品同時對應多筆資產的“資金池”操作模式；如果有不能單獨核算的理財產品，應加強市場風險管理，應由風險管理部門開展相應的壓力測試，按公允價格做好對理財資金資產的客觀估值和驗證，并根據(jù)壓力測試結果在三個月內進行整改，即4月底為整改大限。
一位國有銀行的理財部門內部人士向記者證實，今年年初該行內部確實進行了一輪風險自查。“其實我們的每款理財產品都能實現(xiàn)獨立核算，但銀監(jiān)會在去年年底檢查后仍然認為風險較大。”他補充道。
不過，對于被外界詬病為“影子銀行”的銀行理財業(yè)務，監(jiān)管部門亦明確指出，我國信用中介機構絕大部分都已納入監(jiān)管體系，并受到了嚴格監(jiān)管，商業(yè)銀行理財和表外業(yè)務，不屬于“影子銀行”。