各大上市銀行的年報最近相繼出爐，根據(jù)已經(jīng)公布的中、農、工、建的年報，截至2012年末，這四大國有商業(yè)銀行的理財產品余額為30534億元。而根據(jù)各家銀行高管披露的信息，已被監(jiān)管層“叫�！钡馁Y金池產品均在被清理的過程中。
四大行理財產品余額約3萬億
根據(jù)四大行的年報數(shù)據(jù)，截至去年末，四大國有商業(yè)銀行理財產品余額為30534億元。中金報告的數(shù)據(jù)稱，截至2012年末，行業(yè)理財產品余額約為7.1萬億元。如此算來，四大行在其中貢獻了將近一半的份額。
在四大行中，工商銀行理財產品余額居于首位。據(jù)工行行長楊凱生介紹，去年工行理財產品余額突破1萬億，達到了10050億元。去年全年理財產品發(fā)行額也突破了68850億元。工行稱，該行代理及個人理財業(yè)務在可比同業(yè)市場份額中，占了39.2%；對公理財業(yè)務占37.1%。
建行數(shù)據(jù)顯示，該行2012年自主發(fā)行理財產品5548期，發(fā)行額54460.69億元；年末余額8823.99億元，其中保本型理財產品余額3576.82億元。
據(jù)中國銀行副行長王永利介紹，中國銀行理財產品，到去年末表內理財產品余額是1579億，已經(jīng)比年初壓了將近4000億，今年依然在適度壓縮；而表外理財余額是5427億，比年初增加了3000多億�！翱偭可蟻砜�，中國銀行表內理財原來在同業(yè)里是最多的，現(xiàn)在已經(jīng)大大減少，表外理財原來并不多，現(xiàn)在正在逐步提升�！蓖跤览f。
農行數(shù)據(jù)顯示，2012年，該行共發(fā)行個人理財產品36557.94億元，對公理財14011.57億元。
監(jiān)管揮拳 四大行“不懼”
就在3月25日，銀監(jiān)會最新發(fā)布了《關于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務投資運作有關問題的通知》，《通知》指出，理財資金投資非標準化債權資產的余額在任何時點均以理財產品余額的35%與商業(yè)銀行上一年度審計報告披露總資產的4%之間孰低者為上限。
所謂非標準化債權資產，是指未在銀行間市場及證券交易所市場交易的債權性資產，包括但不限于信貸資產、信托貸款、委托債權、承兌匯票、信用證、應收賬款、各類受(收)益權、帶回購條款的股權性融資等。中金發(fā)布的報告將其解讀為“各類繞規(guī)模的信貸資產”，并指出，據(jù)其與業(yè)內人士溝通，估計實際存量非標債權應該不超過2萬億。
銀監(jiān)會發(fā)布《通知》被市場解讀為監(jiān)管層為規(guī)范銀行理財“資金池”產品而揮出的一記重拳。楊凱生指出，工商銀行的理財產品余額和新發(fā)行的理財產品里面均沒有資金池業(yè)務操作的產品�！百Y金池理財產品有幾個特點：第一，它是把不同的理財產品募集的資金進行混合投資，投資于不同的標的；第二，它是把不同的投資標的所產生的收益用來墊付其他到期的、應該兌付的理財產品。資金池理財產品完全是混在一起操作的，甚至直接把理財產品募集的資金納入到資產負債表，充當銀行存款，或者直接用這些資金發(fā)放銀行貸款。我們歷來反對這種做法，目前資金池余額為零�！睏顒P生說。
楊凱生指出，資金池的操作方式違背了理財產品本質的要求，這種混合把不同的投資者之間的收益和風險隨意轉嫁，也把理財業(yè)務的收益和風險隨意在銀行和投資者之間隨意轉移，取締這種做法是完全應該的。
而中行方面也表示，監(jiān)管部門的有關規(guī)定出來以后，中行一直在認真對照檢查，除了原來已經(jīng)做的、還沒有到期的資金池產品外，新的業(yè)務都已經(jīng)停止。而對于一些存續(xù)期內的還沒有到期的產品，也在加強管理。
農行則稱，該行表外理財產品資金已全部托管，每個資產組合單獨核算。
普益財富研究員方瑞指出，一旦銀行理財產品放棄“資金池”運作模式，轉而回到傳統(tǒng)的一對一產品，勢必會導致各類產品風險和收益的分化。以債券為投資對象的產品風險和收益將較低，以融資類項目為投資對象的產品風險和收益將較高。
審慎對待理財產品風險
據(jù)統(tǒng)計，非保本理財產品在2012年下半年占據(jù)了銀行理財市場的半壁江山。據(jù)普益財富近日發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2012年發(fā)行的理財產品以非保本為主，保本浮動收益型產品占比上升，市場占比達約64%，而固定收益類產品份額持續(xù)下滑。
不過，從披露的情況看，四大行各自的產品結構也不一樣。2012年，農行發(fā)行的理財產品中非保本型占比60%。而在建行的自營理財產品中，銀行同業(yè)間合作、風險度低的保本型理財產品占到六成，理財產品低風險基礎資產占比上升到31.2個百分點。
銀監(jiān)會要求對非保本理財產品進行資本計提，而很多銀行在2012年下半年也開始對這類產品進行計提撥備。
“2012年度，建行理財和表外業(yè)務風險可控。截至去年底，建行自營理財產品到目前都按預期收益兌付，沒有一個產品出現(xiàn)大的風險。此外，建行還主動為理財產品提計12.34億元準備金�！苯ㄐ行虚L張建國指出。建行副行長趙歡表示，“雖說理財產品風險買者自負，但銀行也有聲譽風險，我們根據(jù)審慎原則計提了準備金，今年會根據(jù)基礎資產風險變化來判斷是否增減準備金率提取�！�
與此同時，張建國還透露，建行已對理財產品的合作機構進行了審查，并在內部對資產池進行了全面梳理。今年，建行會根據(jù)市場需求狀況和整體把握能力來確定理財產品規(guī)模。