取消產(chǎn)品審核通道制后，今年新基金發(fā)行迅猛提速，基金銷售上的競爭更加激烈，為此，基金公司不得不采取各種措施以招攬基民。其中，在費率上做文章是各大基金公司的慣用手法，用申購費率打折等讓利活動來激發(fā)投資者的申購熱情。據(jù)渠道人士透露，目前甚至有基金公司違規(guī)返現(xiàn)，在新基金募集期間悄悄對認購費進行變相優(yōu)惠。而近日有消息人士稱，其中一項就是基金公司可以在新基金募集期間對認購費用直接打折。
折扣戰(zhàn)悄然升級
在基金發(fā)行競爭激烈的背景下，不少基金公司營銷也著眼于費率優(yōu)惠甚至不惜違規(guī)返現(xiàn)，來吸引投資者。
從過往操作來看，基金公司的申購和轉(zhuǎn)換費率優(yōu)惠較為常見，也為政策所允許�；鸸救耸糠从�，從去年開始，基金發(fā)行數(shù)量井噴，基金的持續(xù)營銷活動變得難以推進，現(xiàn)在進行基金宣傳的效果大不如前，要絞盡腦汁想賣點�；鸸竞豌y行、券商乃至第三方銷售機構(gòu)經(jīng)常聯(lián)合“讓利折扣”，而且一般都達到最底線，也有基金公司在內(nèi)部員工中發(fā)起“全員營銷”活動。“隨著基金發(fā)行數(shù)量繼續(xù)增多，基金申購贖回費用的折扣可能會更多，力度也將更大�！痹撊耸空f。
證監(jiān)會今年2月底公布的《開放式證券投資基金銷售費用管理規(guī)定》征求意見稿，擬全面放開對銷售費用的管制。具體來看，今后基金公司可以在產(chǎn)品設(shè)計時自主采用多種收費模式和收費水平，基金銷售機構(gòu)可以根據(jù)自身服務(wù)進行差異化收費。這就意味著，未來基金公司的費率戰(zhàn)可能愈演愈烈。近日就有消息人士稱，近期監(jiān)管部門持續(xù)關(guān)注基金銷售行為，未來將出臺多項關(guān)于銷售費率的監(jiān)管政策，其中一項就是基金公司可以在新基金募集期間對認購費直接打折。而現(xiàn)行《證券投資基金銷售管理辦法》以及最新的征求意見稿，均明文規(guī)定基金管理人、代銷機構(gòu)從事基金銷售活動，不得對募集期間的認購費打折。
費率創(chuàng)新有望推進
業(yè)內(nèi)人士認為，大部分投資者在購買基金時很少分析如何盡量降低交易成本。在投資回報率一定的情況下，交易成本越低，實際獲得的凈回報也就越高�；鹳M率在競爭中逐步降低，將進一步減少投資者在購買基金時產(chǎn)生的費用。不過，手續(xù)費減少意味著基金公司、渠道等各方的收入也會減少。“由于認購費的收入主要歸銀行渠道，一旦這部分的收入減少，銀行渠道賣基金的積極性可能也會降低，新基金銷售壓力就會進一步加大�！蹦郴鸸臼袌霾肯嚓P(guān)人士稱，“一般貨基和部分債券型基金沒有認購費用，認購費降低對股基的發(fā)行影響相對較大�！�
不過，基金公司費率競爭放開的另一面卻是基金收取費用模式的創(chuàng)新。例如銷售新規(guī)將進一步放寬收費基金的種類，不僅貨幣市場基金和部分債券基金可收取銷售服務(wù)費，今后各類基金均可采用此種收費方式。