銀行間債券市場的核查風(fēng)暴迄今為止絲毫沒有放緩的跡象：在萬家基金的鄒昱、中信證券的楊輝和齊魯銀行的徐大祝相繼被帶走調(diào)查之后，《經(jīng)濟(jì)參考報》記者了解到，上海證監(jiān)局和深圳證監(jiān)局已經(jīng)要求轄區(qū)內(nèi)的證券公司上報債券代持的情況。另外，證券監(jiān)管部門還將對債券業(yè)務(wù)規(guī)模比較大的幾家券商進(jìn)行新一輪的檢查。
　　另有媒體報道稱，有關(guān)部門派出的調(diào)查組上周起已進(jìn)駐上海、北京、江蘇等地多家券商固定收益部門，要求協(xié)助調(diào)查部分債券交易流向，排查是否有大宗債券在“丙類戶”實現(xiàn)不當(dāng)獲利的情形。某城投債已被納入重點檢查范圍�！督�(jīng)濟(jì)參考報》記者就此向北京數(shù)家券商固定收益部的人員求證此事，對方對此予以了否認(rèn)。
　　在過去的一周中，從萬家基金固定收益總監(jiān)鄒昱被證實被公安機(jī)關(guān)帶走開始，相對于股票市場而言，向來關(guān)注程度不高、顯得風(fēng)平浪靜的債券市場正在經(jīng)歷一場席卷銀行、券商以及基金公司的核查風(fēng)暴，并且，這場核查風(fēng)暴還有愈演愈烈的趨勢。
　　稍早之前，萬家基金固定收益總監(jiān)鄒昱也已被證實因個人行為被公安部門調(diào)查。萬家基金在此前的一份聲明中稱，“本公司未接到相關(guān)部門對鄒昱問題的任何法律文件或正式通知。經(jīng)本公司最新了解，鄒昱因個人行為正在被公安部門調(diào)查�！鄙院�，中信證券固定收益部執(zhí)行總經(jīng)理楊輝也被證實已經(jīng)被公安機(jī)關(guān)帶走。中信證券表示，楊輝“系個人原因接受相關(guān)調(diào)查，未涉及公司，具體情況不了解”。不過，有傳言稱，鄒昱涉嫌大規(guī)模代持操作，并利用外建丙類賬戶向自己利益輸送，同時涉嫌向一些農(nóng)信社省聯(lián)社行賄。
　　就在整個債券市場一片風(fēng)聲鶴唳之時，17日又有消息傳出，齊魯銀行金融事業(yè)部徐大祝也“被公安調(diào)查拘留”。而徐大祝正是齊魯銀行固定收益業(yè)務(wù)的元老級人物。這同時也意味著，自鄒昱、楊輝后，固定收益市場的監(jiān)管風(fēng)暴已經(jīng)從券商、基金延伸至銀行。另有消息稱，上海市公安部門16日對某銀行上海交易中心和某券商固定收益部進(jìn)行了調(diào)查。
　　“從去年開始，審計署就對多家銀行的債券業(yè)務(wù)進(jìn)行了全面的審計，其中的一些調(diào)查發(fā)現(xiàn)，讓審計署格外興奮�！币患胰�商固定收益事業(yè)部的負(fù)責(zé)人對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示。記者了解到，在審計署進(jìn)行了全面的審計之后，發(fā)現(xiàn)債券市場尤其是銀行間債券市場亂象叢生，這場核查風(fēng)暴開始進(jìn)一步升級，公安部、證監(jiān)會等部委隨后也開始介入，調(diào)查范圍包括了銀行、券商、基金等。在更高層的統(tǒng)一部署下，上述部委開始全面地核查債券市場。《經(jīng)濟(jì)參考報》記者了解到，國家有關(guān)審計部門在16日和17日已約談一家政策性銀行和一家國有商業(yè)銀行，了解相關(guān)情況�！氨O(jiān)管層也要加強對債券市場的了解，去金融機(jī)構(gòu)了解相關(guān)的一些操作和內(nèi)控等。”知情人士介紹說。據(jù)了解，目前監(jiān)管部門關(guān)注的重點也是此次審查的重點在于銀行間債券的違規(guī)代持情況。
　　上海一家券商負(fù)責(zé)債券業(yè)務(wù)的人士對記者表示，債券代持的情況在業(yè)內(nèi)十分常見，其本身也談不上違法，但是這種交易模式極其容易產(chǎn)生利益輸送，監(jiān)管部門對此早有警惕。據(jù)介紹，目前銀行間市場的投資者賬戶分為“甲類戶”、“乙類戶”和“丙類戶”。甲類為商業(yè)銀行，乙類一般為信用社、基金、保險和非銀行金融機(jī)構(gòu)，丙類戶則大部分為非金融機(jī)構(gòu)法人。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，丙類戶不允許直接參與債券交易，必須通過甲類戶賬戶進(jìn)行代理結(jié)算。有不少丙類戶是依靠“空手套白狼”的方式賺取債券“點差”而盈利的，都是由銀行來墊資。甚至還存在金融機(jī)構(gòu)直接低價賣出、高價回購債券等形式向丙類戶直接送錢行為。
　　據(jù)媒體報道，在中信證券楊輝一案中，楊輝正是利用妻子之名開設(shè)的賬戶，與公司自營盤進(jìn)行明顯偏離公允價格的交易——低價買入的債券高價賣給公司，或者反過來從公司低價買入再高價賣出。而在萬家基金的鄒昱一案中，則有傳聞稱，鄒昱之前所在的南京銀行被懷疑為涉案對象。而其交易的手法，也和楊輝一案類似，不過，同樣遭到調(diào)查的徐大祝和鄒昱存在配合套現(xiàn)的可能。
　　實際上，早在2011年富滇銀行曝出的倒券風(fēng)波之后，交易商協(xié)會就曾召集31家城市商業(yè)銀行負(fù)責(zé)人召開銀行類會員業(yè)務(wù)研討會，要求各家商業(yè)銀行暫停債市丙類戶墊資、無實際資金往來的撮合及代持三項業(yè)務(wù)。不過，此次債市丑聞的再度爆發(fā)，又將如何管理魚龍混雜的丙類賬戶擺到了監(jiān)管部面前。
　　一位國有銀行金融市場部人士對《經(jīng)濟(jì)參考報》記者表示，在2007年、2008年債市特別好的時候，“代持”非常普遍，也產(chǎn)生過一些問題，不過，現(xiàn)在這一情況已經(jīng)有所好轉(zhuǎn)。大的銀行幾乎已經(jīng)不做。他表示，大行的內(nèi)控非常嚴(yán)格，一旦發(fā)現(xiàn)交易價格和公允價格偏離過大，馬上能被查出。不過，一些小的銀行可能這方面差一些，在前年和去年出現(xiàn)一些問題。他指出，是否要取消丙類賬戶也是一個兩難問題。丙類賬戶很容易就輸送個人利益，但是對于那些想?yún)⑴c銀行間債市的投資者，丙類賬戶是它們唯一的一個渠道。“畢竟交易所市場沒有銀行間債市體量那么大，流動性也沒那么好�！�
　　盡管如此，加強對于丙類賬戶交易的監(jiān)管已經(jīng)顯得刻不容緩。審計署官方網(wǎng)站此前刊登的一篇文章稱，丙類賬戶的異常交易主要有對敲交易，交易量大于實際需求量，交易價格大幅偏離市場價格等。交易雙方的代持行為屢禁不止，部分金融機(jī)構(gòu)以此逃避監(jiān)管，丙類賬戶實現(xiàn)空手套白狼。內(nèi)幕交易時有發(fā)生，往往涉及非法利益輸送行為。違約率不斷增長，以國有企業(yè)為主的交易對手利益無法得到保證。而此前曾有消息稱，監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在對丙類戶如何參與銀行間市場制訂新的規(guī)定，對其注冊資本金、保證金、違約懲罰措施等都將有進(jìn)一步明確的規(guī)定。