長(zhǎng)久以來(lái)，泰隆銀行的小微業(yè)務(wù)被樹為旗幟。無(wú)論業(yè)內(nèi)抑或評(píng)論者，不少聲音指向“泰隆模式”應(yīng)全面鋪開。
　　果不其然，至2013年一季度末，泰隆銀行已將分行增至8家，包括上海、蘇州兩家外省分行，此外，其湖州分行也已正式獲批籌建。在諸多分支機(jī)構(gòu)中，上海分行格外顯眼，逾10家支行幾乎覆蓋了上海全部區(qū)域。
　　但至少在目前看來(lái)，這種擴(kuò)張的弊端已經(jīng)出現(xiàn)。繼2011年凈利潤(rùn)增幅僅有2.56%后， 2012年，泰隆銀行凈利潤(rùn)同比減少了1.48億元，大降了19.22%，出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。
　　這份成績(jī)單，在所有城商行的對(duì)比中，都處于劣勢(shì)，而在此前，泰隆銀行一直是國(guó)內(nèi)效益最好的商業(yè)銀行之一。
　　這僅僅是泰隆銀行遇到的水土不服？還是小微金融風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)開始顯露？

　　凈利潤(rùn)下降19.22%

　　2012年，國(guó)內(nèi)城商行資產(chǎn)增長(zhǎng)趨緩，部分銀行增速甚至已降至個(gè)位數(shù)。這一背景下，浙江泰隆商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“泰隆銀行”）2012年資產(chǎn)總額達(dá)到587.22億元，同比增長(zhǎng)22.8%。雖然與2011年30.16%的增速相比，資產(chǎn)規(guī)模增速有所放緩，但在國(guó)內(nèi)城商行的比較中，這一增速并不難看。
　　然而，雖然資產(chǎn)規(guī)模仍然保持增長(zhǎng)，但是凈利潤(rùn)卻出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。2012年，泰隆銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.24億元，相比2011年減少1.48億元，同比降幅達(dá)到19.22%，凈利潤(rùn)在近年來(lái)首次出現(xiàn)了負(fù)增長(zhǎng)。
　　公開資料顯示，2010年，在國(guó)內(nèi)所有商業(yè)銀行資產(chǎn)利潤(rùn)率排名中，泰隆銀行位居第四位，排在首位的，也是在臺(tái)州市的同行臺(tái)州銀行。而助其二者攀上巔峰的正是小微金融業(yè)務(wù)，來(lái)自泰隆銀行的介紹稱，其戶均貸款在50萬(wàn)元左右。一份2012年的數(shù)據(jù)顯示，泰隆銀行10萬(wàn)貸款客戶中，戶均貸款額在50萬(wàn)左右，小微企業(yè)戶數(shù)占比高達(dá)99.8%，而小微企業(yè)貸款余額高達(dá)86.5%。
　　另外一組數(shù)據(jù)也可以看出其激進(jìn)的特點(diǎn)，2011年，泰隆銀行存貸比突破70%達(dá)到71.33%，而到2012年末，這一數(shù)據(jù)增加至71.68%，越來(lái)越多的存款轉(zhuǎn)化為貸款，只是，其盈利能力卻并未隨之增長(zhǎng)。
　　同處臺(tái)州的臺(tái)州銀行和浙江民泰商業(yè)銀行則繼續(xù)保持了凈利增長(zhǎng)。根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)，2012年末臺(tái)州銀行總資產(chǎn)為701.99億元，同比增長(zhǎng)22.74%，2012年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.32億元，同比增長(zhǎng)13.53%；另外一家與泰隆銀行資產(chǎn)規(guī)模相近的民泰銀行，2012年末總資產(chǎn)為570億元，同比增長(zhǎng)36.54%，2012年凈利潤(rùn)為5.53億元，同比增幅為30.89%。
　　值得注意的是，民泰銀行在擴(kuò)張步伐上，并不落后于泰隆銀行，至今已有7家分行，其中有上海、成都兩家外省分行。

　　營(yíng)收原地踏步

　　對(duì)于2012年間利潤(rùn)額陡降，泰隆銀行在其年報(bào)解釋為：手續(xù)費(fèi)減免讓利客戶、央行不對(duì)稱調(diào)息導(dǎo)致利差收窄、機(jī)構(gòu)增加導(dǎo)致成本加大。
　　年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2012年泰隆銀行營(yíng)業(yè)收入為26.54億元，而2011年同期為26.43億元，同比增長(zhǎng)僅為0.004%。而在利息凈收入方面，2012年同比減少3396.46萬(wàn)元，降幅為1.4%，此外，其手續(xù)費(fèi)等中間收入陡減1.2億元，不可置否，銀監(jiān)會(huì)在2012年整治銀行業(yè)不規(guī)范收費(fèi)的行為對(duì)銀行傭金及其手續(xù)費(fèi)收入有著較大的沖擊。業(yè)務(wù)和管理費(fèi)用方面，2012年則上升了18.30%，其中人力成本更是大增43.78%。
　　一切數(shù)據(jù)的變化用官方口徑解釋，都能得到印證。但一名接近于泰隆銀行的股份制銀行中層此前向理財(cái)周報(bào)表示：“泰隆銀行對(duì)外宣稱開設(shè)分支機(jī)構(gòu)導(dǎo)致盈利下降，這種說(shuō)法并不全面，其成本控制不到位也是一個(gè)重要因素�！�
　　此前，泰隆銀行上海分行高管曾形容泰隆模式為大排檔生意，即是依靠大量人力資源占領(lǐng)小微企業(yè)的金融服務(wù)模式。上海分行的去年一組數(shù)據(jù)顯示，其人力成本在65%左右，遠(yuǎn)高于大型商業(yè)銀行的水平。從年報(bào)上也可看出，2012年泰隆銀行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用為13.86億元，較期初增長(zhǎng)18.30%，而其中支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金達(dá)到7.95億元，同比增幅43.78%。
　　主營(yíng)業(yè)務(wù)上，2012年間泰隆銀行利息收入增長(zhǎng)10.77%，而同期利息支出增幅卻暴增47.42%，導(dǎo)致利息凈收入減少3396.46萬(wàn)元。從公開披露的數(shù)據(jù)可以看出，商業(yè)銀行凈息差有不同程度下降，而反觀其同地區(qū)的另外兩家城商行，利潤(rùn)較期初均有上升。
　　前述高管也曾透露，上海分行攬存壓力較大，在央行降息的前提下，泰隆銀行卻采用“把各檔存款利率全部一浮到頂”的決策。

　　擴(kuò)張加速，不良雙升

　　近年來(lái)，急劇的異地?cái)U(kuò)張成為泰隆銀行最為顯著的特征，至今年一季度已有8家分行營(yíng)業(yè)，另外一家湖州分行也正在籌建中。以上海分行為例，泰隆銀行2010年進(jìn)入上海，3年時(shí)間內(nèi)，已將營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)散至上海各區(qū)。截至2013年一季度末，泰隆銀行開業(yè)網(wǎng)點(diǎn)71家，此外，正在籌建12家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。
　　針對(duì)泰隆模式能否在異地復(fù)制的爭(zhēng)議持續(xù)了許久，而泰隆銀行上海分行人員坦言，此前剛來(lái)上海時(shí)，僅有1%的存款是客戶主動(dòng)存儲(chǔ)，而貸款方面，也不如在臺(tái)州對(duì)企業(yè)知根知底，為控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，只能通過(guò)大量客戶經(jīng)理密集的拜訪研究企業(yè)的信用信息。
　　臺(tái)州市一家城商行內(nèi)部人士告訴理財(cái)周報(bào)記者，小微金融規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的原理在于分化風(fēng)險(xiǎn)、盡量做小，即如俗語(yǔ)所言的不將雞蛋放在同一個(gè)籃子里。泰隆銀行上海分行此前透露，2012年上海地區(qū)的戶均貸款額為80萬(wàn)-90萬(wàn)元，略高于全行50萬(wàn)左右的戶均額度。
　　即便如此，其資產(chǎn)質(zhì)量也有較大幅度的波動(dòng)。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2012年末泰隆銀行不良貸款余額為2.82億元，較期初增加1.38億元，不良貸款率為0.80%，比期初上升了0.29個(gè)百分點(diǎn)， 出現(xiàn)較大幅度雙升。
　　近年來(lái)長(zhǎng)三角地區(qū)不良貸款出現(xiàn)大幅反彈已是不爭(zhēng)事實(shí)，與泰隆銀行相似，臺(tái)州銀行、民泰銀行2012年間不良貸款均出現(xiàn)雙升，其中民泰銀行不良率激增至1.19%，而異地?cái)U(kuò)張腳步較為緩慢的臺(tái)州銀行方面，不良率為0.43%。
　　關(guān)于不良貸款集中的地區(qū)和行業(yè)，泰隆銀行方面并無(wú)回應(yīng)，一個(gè)不容忽視的細(xì)節(jié)是，泰隆銀行上海分行在2010年進(jìn)入上海之后，其閔行、松江支行大范圍接觸了如今一蹶不振的鋼貿(mào)、建材等行業(yè)，其中閔行支行因靠近建材貿(mào)易市場(chǎng)，業(yè)績(jī)額為上海分行營(yíng)業(yè)部的兩三倍。