隨著第二批IPO抽查名單的正式出爐，這場(chǎng)史無(wú)前例、但卻明顯有著常態(tài)化趨勢(shì)的IPO在審企業(yè)財(cái)務(wù)專項(xiàng)核查運(yùn)動(dòng)，已經(jīng)臨近尾聲。在第二輪抽查中，9家券商的10個(gè)項(xiàng)目中簽，其中不乏一些融資規(guī)模龐大的“重量級(jí)”企業(yè)。
第二輪IPO抽查啟動(dòng)
在經(jīng)歷了5個(gè)多月之后，這場(chǎng)由證監(jiān)會(huì)主導(dǎo)的、動(dòng)用證券監(jiān)管全系統(tǒng)的IPO財(cái)務(wù)核查“戰(zhàn)役”終于有了要結(jié)束的跡象。
稍早之前，證監(jiān)會(huì)公布IPO在審企業(yè)財(cái)務(wù)專項(xiàng)檢查第二批抽查企業(yè)名單，包括3家主板企業(yè)、6家中小板企業(yè)和1家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)。根據(jù)公布的信息，3家主板企業(yè)為金龍精密銅管集團(tuán)股份有限公司、中國(guó)郵政速遞物流股份有限公司和重慶銀行股份有限公司；6家中小板企業(yè)包括：海寧聯(lián)豐磁業(yè)股份有限公司、廣東超訊通信技術(shù)股份有限公司、上海全筑建筑裝飾集團(tuán)股份有限公司、中航文化股份有限公司、寧波精達(dá)成形裝備股份有限公司和重慶再升科技股份有限公司；1家創(chuàng)業(yè)板企業(yè)為北京麒麟網(wǎng)文化股份有限公司。
證監(jiān)會(huì)公布，截至5月31日，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)專項(xiàng)自查工作已全部完成。目前第一批三十家企業(yè)的抽查工作也已基本完成。4月1日至5月31日期間，證監(jiān)會(huì)共收到106家企業(yè)提交終止審查的申請(qǐng)，其中主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板分別為28家、50家、28家。加上3月31日前提交終止審查申請(qǐng)的162家企業(yè)，自財(cái)務(wù)專項(xiàng)檢查工作開展以來(lái)，共有268家企業(yè)提交終止審查申請(qǐng)。此外，在3月31日前中止審查的107家企業(yè)中，共有12家提交了自查報(bào)告。
因四月份以來(lái)提交自查報(bào)告的只有12家企業(yè)，抽取的樣本數(shù)量較少，本次抽取不再按板塊、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)紀(jì)錄等分類抽取。由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)人從12家企業(yè)中隨機(jī)抽取出兩家企業(yè)，除該兩家企業(yè)外，其余10家企業(yè)均列入第二批抽查名單。
北京的一位券商業(yè)人士對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，中國(guó)郵政速遞物流股份有限公司和中航文化股份有限公司均已經(jīng)成功過(guò)會(huì)，在這種情況下，除非業(yè)績(jī)確實(shí)下滑已經(jīng)無(wú)法滿足發(fā)行條件，否則無(wú)論如何也要闖一下關(guān)。資料顯示，這兩家企業(yè)分別由中信證券和招商證券保薦。
9券商中簽 “重量級(jí)”企業(yè)過(guò)檢
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上述中簽的十家企業(yè)涉及的保薦人分別是國(guó)信證券、中信證券、高盛高華、華西證券、恒泰證券、海通證券、招商證券、齊魯證券和中信建投。從會(huì)計(jì)師事務(wù)所的分布來(lái)看，信永中和有3家；天健、普華永道、立信、中匯、上海眾華滬銀、致同、天職國(guó)際各一家。北京麒麟網(wǎng)文化股份有限公司、金龍精密銅管集團(tuán)和廣東超訊通信技術(shù)股份有限公司的會(huì)計(jì)師事務(wù)所均為信永中和。
從具體情況來(lái)看，被抽中的10家企業(yè)中，主板的金龍精密銅管集團(tuán)股份有限公司是由國(guó)信證券保薦，中國(guó)郵政速遞物流股份有限公司是由中信證券保薦的，重慶銀行股份有限公司是由高盛高華證券保薦上市；中小板的海寧聯(lián)豐磁業(yè)股份有限公司由華西證券保薦，廣東超訊通信技術(shù)股份有限公司由恒泰證券保薦，上海全筑建筑裝飾集團(tuán)股份有限公司由國(guó)信證券保薦，中航文化股份有限公司由招商證券保薦，寧波精達(dá)成形裝備股份有限公司由海通證券保薦，重慶再升科技股份有限公司由齊魯證券保薦；創(chuàng)業(yè)板的北京麒麟網(wǎng)文化股份有限公司則是由中信建投保薦的。
從融資規(guī)模來(lái)看，在此次被抽中的10家企業(yè)中，中國(guó)郵政速遞物流股份有限公司和重慶銀行無(wú)疑最為引人矚目。公開資料顯示，中國(guó)郵政速遞物流股份有限公司已經(jīng)于2012年5月4日審核通過(guò)，預(yù)計(jì)發(fā)行股份40億股，預(yù)計(jì)募集資金規(guī)模為99.78億元。重慶銀行則尚未過(guò)會(huì)，不過(guò)，此前有傳聞稱，這家銀行曾計(jì)劃赴港上市，募資規(guī)模在6至7億美元之間。
IPO財(cái)務(wù)專項(xiàng)檢查或常態(tài)化
值得注意的是，在本輪抽取名單的過(guò)程中，來(lái)自監(jiān)管部門的表態(tài)，顯示出這場(chǎng)IPO專項(xiàng)財(cái)務(wù)核查運(yùn)動(dòng)有常態(tài)化的趨勢(shì)。而在部分券商人士看來(lái)，這將造成券商投行業(yè)務(wù)成本的進(jìn)一步上升。
在本輪抽取名單的過(guò)程中，證監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)，對(duì)于2013年3月31日之后新申報(bào)IPO的企業(yè)，保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等應(yīng)對(duì)照《通知》要求，重點(diǎn)關(guān)注可能造成粉飾業(yè)績(jī)或財(cái)務(wù)造假的12個(gè)重點(diǎn)事項(xiàng)。同時(shí)采取切實(shí)有效的手段核查主要財(cái)務(wù)指標(biāo)是否存在重大異常，在走訪相關(guān)政府部門、銀行、重要客戶及供應(yīng)商時(shí)保持必要的獨(dú)立性，以印證發(fā)行人財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性。發(fā)行人在承諾函中應(yīng)對(duì)是否存在相關(guān)事項(xiàng)予以說(shuō)明；保薦機(jī)構(gòu)在證券發(fā)行保薦書中應(yīng)對(duì)上述要求的落實(shí)情況作專項(xiàng)說(shuō)明；會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)對(duì)重點(diǎn)事項(xiàng)予以充分關(guān)注，并在審計(jì)工作中有所體現(xiàn)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步總結(jié)本次專項(xiàng)檢查的經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化財(cái)務(wù)信息披露和中介機(jī)構(gòu)履職盡責(zé)的要求，并出臺(tái)相關(guān)文件予以規(guī)范。
證監(jiān)會(huì)同時(shí)強(qiáng)調(diào)，納入本次自查范圍的企業(yè)，在本次財(cái)務(wù)專項(xiàng)檢查期間提交終止審查申請(qǐng)的，自終止審查之日起一年內(nèi)再次申報(bào)IPO時(shí)，仍然需要根據(jù)本次財(cái)務(wù)專項(xiàng)檢查的有關(guān)要求履行自查義務(wù)，在申報(bào)IPO申請(qǐng)材料時(shí)應(yīng)同時(shí)提交財(cái)務(wù)自查報(bào)告。證監(jiān)會(huì)對(duì)此類企業(yè)申請(qǐng)按本次專項(xiàng)檢查確定的方式進(jìn)行抽查。
而在稍早之前證監(jiān)會(huì)公布的新一輪新股發(fā)行改革方案中也表示，在發(fā)審會(huì)前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將對(duì)保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等相關(guān)中介機(jī)構(gòu)的工作底稿及盡職履責(zé)情況進(jìn)行抽查。方案稱，招股說(shuō)明書預(yù)先披露后，發(fā)行人相關(guān)信息及財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不得隨意更改。審核過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)發(fā)行人申請(qǐng)材料中記載的信息自相矛盾、或就同一事實(shí)前后存在不同表述且有實(shí)質(zhì)性差異的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將中止審核，并在12個(gè)月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行申請(qǐng)。發(fā)行人、中介機(jī)構(gòu)報(bào)送的發(fā)行申請(qǐng)文件及相關(guān)法律文書涉嫌虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的，移交稽查部門立案查處，暫停受理相關(guān)中介機(jī)構(gòu)推薦的發(fā)行申請(qǐng)；查證屬實(shí)的，自確認(rèn)之日起36個(gè)月內(nèi)不再受理該發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)，并依法追究中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)當(dāng)事人責(zé)任。
深圳的一位保代對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者說(shuō)，監(jiān)管部門對(duì)與保薦機(jī)構(gòu)和保代個(gè)人的監(jiān)管力度和處罰力度都有明顯加強(qiáng)的趨勢(shì)，從業(yè)務(wù)的角度來(lái)看，要做的工作更多了，投行的整體成本在上升。這種行為固然有利于凈化IPO市場(chǎng)，但也應(yīng)當(dāng)考慮到，保代本身的職權(quán)是否背得起這么重的責(zé)任？