距離上半年行情結(jié)束還有5天，公私募基金都在全力以赴沖刺“中考”。《證券日?qǐng)?bào)》基金部重點(diǎn)對(duì)比了6月13日以來(lái)披露凈值的非結(jié)構(gòu)化私募基金，及主動(dòng)管理偏股型公募基金，發(fā)現(xiàn)公私募基金雖然經(jīng)歷了大盤的三周連陰，但上半年兩陣營(yíng)產(chǎn)品整體均實(shí)現(xiàn)超過(guò)7%的平均回報(bào)率，且均有超過(guò)95%的產(chǎn)品跑贏大盤。對(duì)比數(shù)據(jù)還顯示，非結(jié)構(gòu)化私募基金整體跑贏主動(dòng)管理偏股型公募基金，且有近半數(shù)的私募基金上半場(chǎng)既贏大盤又勝公募。
“上半年，代表著市場(chǎng)整體水平的股票指數(shù)基本原地踏步甚至下跌，而代表著中國(guó)新興力量的創(chuàng)業(yè)板指一騎絕塵，5個(gè)多月上漲45%。”北京一私募基金分析師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金部記者表示，“私募基金率先甩開舊經(jīng)濟(jì)，投入到新經(jīng)濟(jì)的洪流中，重點(diǎn)投資具有高成長(zhǎng)特征的創(chuàng)業(yè)板股，這是私募基金今年上半年業(yè)績(jī)走強(qiáng)的主要原因�！�
并駕齊驅(qū)
公私基金雙雙贏大盤
截至上周末，上證指數(shù)已經(jīng)連續(xù)三周下跌，周跌幅依次為3.9%、2.21%、4.11%。與此同時(shí)，以A股投資為主的非結(jié)構(gòu)化私募基金及主動(dòng)管理偏股型公募基金業(yè)績(jī)受到拖累。不過(guò)，公私募基金年內(nèi)回報(bào)率整體跑贏大盤，并且逆市實(shí)現(xiàn)了超過(guò)7%的正收益。
據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》基金部及同花順iFinD最新統(tǒng)計(jì)，截至上周末，上證指數(shù)今年以來(lái)累計(jì)下跌8.64%；而488只主動(dòng)管理偏股型公募基金平均回報(bào)率為7.33%，993只非結(jié)構(gòu)化私募基金(剔除了大盤本輪下跌以來(lái)一直未披露凈值的私募產(chǎn)品)平均回報(bào)率為7.77%。顯然，兩陣營(yíng)產(chǎn)品上半年并駕齊驅(qū)，雙雙跑贏大盤。其中，主動(dòng)管理偏股型公募基金中，有470只回報(bào)率跑贏大盤，占比96.31%；非結(jié)構(gòu)化私募基金則有946只跑贏同期大盤，占比95.27%。
逆市取得正收益的公私募產(chǎn)品均占八成左右，其中399只公募基金年內(nèi)回報(bào)率收正，占比81.76%；私募基金則有758只實(shí)現(xiàn)正收益，占比76.33%。北京一私募基金分析師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者表示，“私募基金率先甩開了舊經(jīng)濟(jì)，徑直投入新經(jīng)濟(jì)的洪流中，重點(diǎn)投資具有高成長(zhǎng)特征的創(chuàng)業(yè)板股。而上半年，代表著中國(guó)新興力量的創(chuàng)業(yè)板指一騎絕塵，5個(gè)多月上漲45%，這是私募基同期金業(yè)績(jī)走強(qiáng)的主要原因。”
贏大盤又勝公募
鼎輝1號(hào)成奪冠最佳人選
通過(guò)對(duì)比公私募基金的業(yè)績(jī)我們還發(fā)現(xiàn)，993只非結(jié)構(gòu)化私募基金中，年內(nèi)回報(bào)率既贏大盤又勝公募的產(chǎn)品有475只，占比47.83%，接近半數(shù)。成都鼎陶朱輝投資管理公司旗下的中融信托-鼎輝1號(hào)，年內(nèi)以56.05%回報(bào)率領(lǐng)銜非結(jié)構(gòu)化陽(yáng)光私募基金，成為上半年奪冠的最佳人選。
據(jù)私募排排網(wǎng)、同花順iFinD提供的數(shù)據(jù)顯示，鼎輝1號(hào)6月14日披露的最新單位凈值為0.9502元，最新累計(jì)凈值為2.1783元；近三年該基金回報(bào)率為41.84%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏同期大盤-15.87%的收益率。鼎輝1號(hào)于2008年11月28日成立，截至目前，該私募產(chǎn)品成立以來(lái)取得117.83%的絕對(duì)收益，相對(duì)收益為85.76%。
資料顯示，鼎輝1號(hào)投資經(jīng)理段焰?zhèn)ィ刀μ罩燧x投資總經(jīng)理，專注于中國(guó)企業(yè)股權(quán)價(jià)值研究和上市公司基本面分析，不但具有較強(qiáng)的牛熊市操作經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)也具備期貨的操作經(jīng)驗(yàn)。其風(fēng)格就是善于在不同的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)中采取不同的策略來(lái)應(yīng)對(duì)這個(gè)市場(chǎng)的變化。自2008年1月以來(lái)，國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)經(jīng)歷了一系列的沖擊：美國(guó)次貸危機(jī)、貝爾斯登和雷曼兄弟的破產(chǎn)、國(guó)內(nèi)發(fā)生雪災(zāi)、地震嚴(yán)重的自然災(zāi)難、地產(chǎn)業(yè)的不景氣、三聚氰胺奶粉事件等等，上證指數(shù)由2008年年初的5272點(diǎn)下跌到目前的2073點(diǎn)，跌幅超過(guò)60%。在這樣惡劣的市場(chǎng)環(huán)境下，段焰?zhèn)?zhí)掌的鼎輝1號(hào)成立近5年卻創(chuàng)造了凈值翻番的投資業(yè)績(jī)。
上半年業(yè)績(jī)暫居前三的私募基金還有中江信托-銀牛10號(hào)、外貿(mào)信托-國(guó)淼一期，年內(nèi)回報(bào)率分別為55.52%、50.20%(凈值披露日均為6月14日)，其中外貿(mào)信托-國(guó)淼一期投資經(jīng)理為馬澤，長(zhǎng)期專注于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)建與發(fā)展，對(duì)企業(yè)直接投資和資本市場(chǎng)投資有著豐富的經(jīng)驗(yàn)。
《證券日?qǐng)?bào)》基金新聞部記者還注意到，去年的業(yè)績(jī)冠軍長(zhǎng)安信托-銀帆3期，今年以來(lái)取得34.47%的回報(bào)率(凈值披露日為6月14日)，暫時(shí)排名第13名。