日前，有消息稱，重啟高鐵投資相關的文件已經(jīng)上報，有望將于近期獲批。另據(jù)接近鐵路總公司的人士透露，鐵路建設還將繼續(xù)。分析指出，總理近期表態(tài)，要GDP不滑出“下限”，當前的經(jīng)濟形勢下，除了支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)外，重啟無產(chǎn)能過剩壓力的鐵路投資將是不錯的措施；在此預期下，沉寂一段時間的高鐵概念股有望券土重來。
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日前，有消息稱，重啟高鐵投資相關的文件已經(jīng)上報，有望將于近期獲批。另據(jù)接近鐵路總公司的人士透露，決策層在聽取了鐵總的工作匯報后表示，鐵路還是要繼續(xù)發(fā)展，理由是鐵路建設能夠消化部分落后產(chǎn)能，如鋼鐵、水泥等。
受高鐵投資將重啟消息的刺激，高鐵概念股昨天大幅飆升，晉億實業(yè)漲停板，自儀股份漲8.36%、晉西車軸漲8.22%、北方創(chuàng)業(yè)漲6.18%；此外，特銳德、鼎漢技術(shù)和中鐵二局等多只個股的漲幅也超過了3%。
分析人士指出，李克強總理近期表態(tài)，宏觀調(diào)控要使經(jīng)濟運行處于合理區(qū)間，經(jīng)濟增長率、就業(yè)水平等不滑出“下限”。當前的經(jīng)濟形勢下，除了支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)外，重啟無產(chǎn)能過剩壓力的鐵路投資將是不錯的選擇；在此預期下，沉寂一段時間的高鐵概念股借此券土重來是大概率事件。
據(jù)分析，修建高鐵對于拉動我國經(jīng)濟的作用是不言而喻的�！敖�(jīng)濟要發(fā)展，鐵路不發(fā)展肯定是不行的�！敝袊こ淘涸菏客鯄羲”硎荆哞F的修建不僅可以帶動地方經(jīng)濟的發(fā)展，而且可以帶動整個國家上千個行業(yè)中幾千個工廠的發(fā)展。
“當前，經(jīng)濟增長下行壓力較大。繼續(xù)加大鐵路建設投資，這不僅有利于拉動內(nèi)需、改善民生，消化鋼鐵、水泥、建材等過剩產(chǎn)能，還可以為經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級打下基礎�！毙袠I(yè)專家在接受《投資快報》記者采訪時指出。
以京滬高鐵為例，總投資2209.4億元的京滬高鐵創(chuàng)造了眾多的就業(yè)機會，11.4萬多人因高鐵找到工作。高鐵建設每天投資達到1.9億元，每天消耗1萬噸鋼筋、3.5萬噸水泥、11萬立方米混凝土，更帶動沿線地方與高速鐵路建設相配套的多個行業(yè)發(fā)展。
有專家測算過，在高速鐵路建設期，是1比10的投入帶動，也就是說在高鐵上1元的投入，就會帶動10元的投資。高速鐵路建成后，為擴大內(nèi)需提供了重要支撐。從世界范圍看，以日本為代表的第一代高速鐵路的發(fā)展至今已近50年，其不僅在短期內(nèi)對經(jīng)濟有促進作用，長期也會推動沿線地區(qū)經(jīng)濟的均衡發(fā)展，拉動人流物流消費，促進房地產(chǎn)、工業(yè)機械、鋼鐵等相關產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
分析人士指出，當前，我國正積極擴大內(nèi)需以提振經(jīng)濟。在此背景下，無論是從短期看還是長期看，積極發(fā)揮高鐵擴大內(nèi)需的作用，意義十分重大。
行業(yè)面臨發(fā)展機遇
2008年，高鐵“大躍進”沖鋒號吹響，中國每年新增鐵路投資3000億到7000億元。2009年，鐵道部更與31個省市自治區(qū)簽訂加快鐵路建設的戰(zhàn)略合作協(xié)議，這意味著在巨大投資拉動下，從基建、裝備，再到上游零部件，整個高鐵產(chǎn)業(yè)鏈步入超長高景氣周期。
不少人士公開表示看好高鐵投資機會。2011年初，隨著一系列鐵路投資政策的成果凸現(xiàn)，高鐵概念股的熱潮席卷投資界�！霸诋敃r宏觀經(jīng)濟不明朗的背景下，周期性行業(yè)未來成長性存在難以兌現(xiàn)風險，只有業(yè)績的確定性和低估值水平才能提供有效安全邊際�！睒I(yè)內(nèi)人士指出。
不過，其后由于原鐵道部部長劉志軍突然落馬，由此引發(fā)包括鐵道部司局和地方鐵路局的人事震蕩，而隨后發(fā)生的“7.23事故”讓高鐵概念一夜之間從云端跌落，不僅僅改變高鐵板塊原有的超速發(fā)展態(tài)勢，也引發(fā)了整個產(chǎn)業(yè)鏈放緩。
航天證券研究員侯卜魁表示，一時的“沉寂”并不能減少或改變鐵路建設在中國當前形勢下在刺激經(jīng)濟方面巨大的帶動作用。未來三年內(nèi)鐵路每年的新增里程數(shù)都應6500-7000公里左右，折合未來三年內(nèi)仍然平均仍將超過5000億的投資。
事實也是如此，隨著鐵路系統(tǒng)加速全盤進入市場化，從去年開始，原鐵道部將城際線路主導權(quán)下放地方，刺激了地方政府的一輪投資熱潮。鐵路系統(tǒng)人士在接受本報采訪時稱，下一步鐵路建設將進一步實現(xiàn)“地方化”，保證鐵路建設規(guī)模。
銀河證券研報指出，高鐵之于中國，如同美國19世紀末鐵路時代的意義，將徹底重寫中國經(jīng)濟地理，把中國從過去的出口導向發(fā)展模式帶向內(nèi)生發(fā)展模式。中部崛起、西部開發(fā)、東北振興、新型城鎮(zhèn)化，將因為高鐵而變成現(xiàn)實。
“高鐵等軌道交通路速度快，輸送能力大，安全可靠，在中短距離內(nèi)可節(jié)省時間，旅行舒適度高。高鐵等作為低污染、高效率的運輸方式，符合國家節(jié)能環(huán)保的要求�！狈治鋈耸繉Α锻顿Y快報》記者表示，在這樣的背景下，高鐵行業(yè)面中長期的發(fā)展機遇。
根據(jù)中長期鐵路網(wǎng)規(guī)劃，到2020年，鐵路營業(yè)里程將達到12萬公里以上。其中，新建高速鐵路將達到1.6萬公里以上；加上其他新建鐵路和既有線提速線路，我國鐵路快速客運網(wǎng)將達到5萬公里以上，連接所有省會城市和50萬人口以上城市，覆蓋全國90%以上人口。
重點關注三類股
高鐵建設是一個龐大的系統(tǒng)性工程，影響到的上下游產(chǎn)業(yè)極其廣泛。據(jù)了解，按高鐵建設過程中受益的先后時間順序，可依次分為基礎設施建設（包含橋梁、隧道和車站建設、鋪軌等），動車（包括整車、車軸、緊固件、控制器件等零部件）、電氣化配置（包括通信信號系統(tǒng)和牽引供電系統(tǒng)的建設）、運營和維護（包括運營調(diào)度系統(tǒng)和客戶服務系統(tǒng)建設）四大部分。
據(jù)鐵道部的數(shù)據(jù)，高鐵總投資的構(gòu)成為：基建部分占40%至60%(包含橋梁、隧道和車站建設、鋪軌等)；動車采購占10%至15%(包括整車、車軸、緊固件、控制器件等零部件)；其余部分占比為25%至40%(包括通信、信號及信息工程、電力及電力牽引供電等)。
方正證券分析師表示，隨著鐵路網(wǎng)絡的建設，機車車輛的投入將迅速增長，5年內(nèi)年化增長達30%以上；設備、配件、配件和維修服務將隨機車車輛保有量迅速增長，5年內(nèi)年化增長達20%以上；鐵路貨運能力將每年增長10%以上，高附加值的運輸物流將得到重點發(fā)展；信息化的建設貫穿鐵路建設整個過程，并保持快速增長。
分析人士指出，高鐵是我國產(chǎn)業(yè)中為數(shù)較少的“以市場換技術(shù)”成功的產(chǎn)業(yè)，目前己經(jīng)形成了具有完整的知識產(chǎn)權(quán)、中國獨有和豐富的經(jīng)驗、數(shù)據(jù)、技術(shù)、產(chǎn)品和品牌，具備了較強的國際競爭力。此外，鐵路是最低碳環(huán)保的運輸方式，因此，高速鐵路成了未來運輸方式的理想選擇。在這樣的背景下，政府重啟高鐵投資己是大概率事件。
在操作策略上，上述分析人士建議，可重點關注如下三類高鐵概念股：一是基建環(huán)節(jié)類，如中國中鐵、中國鐵建、中鐵二局和隧道股份等為典型代表；二是機械車輛環(huán)節(jié)類，如中國南車、中國北車和北方國際等；三是信息電子設備環(huán)節(jié)類，如晉億實業(yè)、時代新材、輝煌科技、遠望谷世紀瑞爾和新北洋等。
個股點將臺
晉億實業(yè)
公司是唯一一家具有制造全系列高鐵扣件能力的企業(yè)，生產(chǎn)的高鐵扣件占有鐵道部招標份額的四分這一左右，并以其全面的制造能力和充足的產(chǎn)能為其他供應商提供配套。不過，由于近兩年高鐵建設放緩，晉億實業(yè)這只曾經(jīng)的“高鐵第一牛股”，業(yè)績表現(xiàn)欠佳。
二級市場上，公司股價由2011年的歷史高位31.86元，回落至前期的6.9元，大幅跌去近八成；近日其雖然跟隨著市場反彈，尤其是昨天受高鐵投資重啟消息的刺激漲停，但昨天的收盤點位，仍較歷史高位跌去超過七成；分析認為，超跌加上高鐵投資有望重新啟動，可能將促公司走出反彈行情。
中國北車
公司是我國兩大綜合軌道交通裝備制造企業(yè)之一。受鐵路招標延遲的影響，公司業(yè)績近幾年季度增幅放緩，今年一季同比增長降至11%；據(jù)公司財報，主要是機車缺乏交付，但動車由于在手訂單充足交付量平穩(wěn)。
二級市場上，公司昨天收盤4.26元，較2011年的歷史高位9.69元，跌幅超過五成。
日前，公司獲得控股股東北車集團增持810萬股，北車集團還宣布擬在未來3個月內(nèi)，繼續(xù)增持公司股份，累計增持占公司總股本比例不超過2%，值得一提的是，此次北車集團計劃3個月內(nèi)完成此輪增持，而不是常見的6個月或1年，也隱含其對于行業(yè)形勢好轉(zhuǎn)的看好。