在資本市場一直頗具爭議的廣匯能源又陷入了一場新的爭議：在對前十大股東進(jìn)行重新分拆計算和排名之后，長期占據(jù)公司流通股東前幾名的“客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”浮出水面，該公司也旋即陷入了“曲線買賣自家股票”、“未如實披露關(guān)聯(lián)關(guān)系”等多起指責(zé)之中。
禍起兩融賬戶
長期以來，在廣匯能源這家上市公司的前十大流通股股東中，兩融擔(dān)保賬戶始終占據(jù)著多個名額。數(shù)據(jù)顯示，截至一季度末，在廣匯能源的十大流通股東中，包括了海通證券、國泰君安、宏源證券、中信建投以及銀河證券的客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶，持股比例分別達(dá)到了2.91%、2.27%、2.22%、1.45%和0.99%，分別位列第二、三、四、五、七大流通股股東。“客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”是用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所產(chǎn)生債權(quán)的證券。
在大量的兩融擔(dān)保賬戶的情況下，廣匯能源的股東持股細(xì)節(jié)也被長期掩蓋。然而，廣匯能源日前公告，據(jù)上交所對公司半年度報告事后審查意見，經(jīng)向中登公司申請進(jìn)行“融資融券、轉(zhuǎn)融通擔(dān)保賬戶明細(xì)數(shù)據(jù)查詢”后，對前十名股東進(jìn)行了重新分拆計算與排名。在脫去“客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶”馬甲后的股東榜上，一個名為“張建國”的自然人赫然出現(xiàn)在眾多機構(gòu)之中，位列公司第四大股東。
截至6月末，張建國共持有廣匯能源股票5321.27萬股，報告期(上半年)內(nèi)增加1296.91萬股。這表明截至2012年年底，張建國原持有廣匯能源4024.37萬股。由于廣匯能源今年6月進(jìn)行了10送3轉(zhuǎn)2的分配，上述4000余萬股在送轉(zhuǎn)股后應(yīng)有6036.55萬股。與張建國在公司半年報中持股相比，其在上半年應(yīng)當(dāng)減持了715.28萬股。
張建國是何許人也？據(jù)廣匯能源2012年1月10日董事會決議公告，公司向新疆建銘股權(quán)投資有限公司提供1.5億元委托貸款，月息高達(dá)1.8%，期限為不超過一年，并表示“本次委托貸款不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易”，而新疆建銘的法人代表也叫“張建國”。從廣匯能源2013年半年報的“一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)”欄可看到，公司目前給新疆建銘的委托貸款還有1億元，期限11個月，貸款利率為12%。
不僅如此，廣匯能源的實際控制人廣匯集團的2011年年報還顯示，新疆萬財投資有限公司為廣匯集團的控股子公司，廣匯集團合計持股比例為70%。而萬財投資的原股東之一也叫“張建國”，廣匯集團此前對萬財投資進(jìn)行了增資擴股以達(dá)到實際控制。
至此，有業(yè)內(nèi)人士提出質(zhì)疑，廣匯集團與新疆建銘及張建國本人，已經(jīng)構(gòu)成利益行動一致人的關(guān)系，廣匯能源實際上是在曲線自我炒作自家股票。
公告澄而不清
在遭受了質(zhì)疑之后，廣匯能源被迫進(jìn)行了澄清。
廣匯能源公告稱，除了新疆建銘，該公司所進(jìn)行的另外一家委托貸款的對方新疆盛景匯通投資管理有限公司法定代表人張建國，持有盛景匯通股權(quán)95%，截至2013年6月30日，張建國本人持有廣匯能源股票5321.27萬股，占公司總股本的1.04%。廣匯能源稱，經(jīng)查詢核實后確認(rèn)，新疆建銘法定代表人與盛景匯通法定代表人為同一自然人張建國。新疆建銘與盛景匯通與廣匯能源不存在任何關(guān)聯(lián)關(guān)系，相關(guān)委托貸款業(yè)務(wù)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，張建國個人買入公司股票屬于對公司未來發(fā)展前景的長期看好及正常投資行為。
公告稱，新疆建銘于2012年1月10日及2012年1月17日向廣匯液化天然氣公司分別借款1.5億元及5000萬元，借款期限12個月，兩筆借款共計2億元；于2013年1月10日向我公司借款1億元人民幣，借款期限11個月。上述借款均用于兩家公司業(yè)務(wù)經(jīng)營并已經(jīng)還款。盛景匯通于2012年12月13日向廣匯液化天然氣公司借款1.5億元，借款期限12個月，于2012年12月26日向廣匯液化天然氣公司借款5000萬元，上述借款亦用于盛景匯通自身業(yè)務(wù)。公告還表示，外界質(zhì)疑的公司控股孫公司萬財公司股權(quán)結(jié)構(gòu)中已沒有張建國，其旗下的新疆建銘公司所持有的萬財公司29.7%股權(quán)已在2012年7月由公司全部收購。
然而，廣匯能源的上述澄清公告仍然留下了眾多疑點。一方面，廣匯能源2012年年報第22頁“委托貸款項目”顯示，盛景匯通向公司借款1.5億元，“是否關(guān)聯(lián)交易”欄顯示“是”。盛景匯通的法人代表是張建國，其個人持盛景匯通95%的股權(quán)。這與廣匯能源此次公告明顯存在出入。
另一方面，在公告公布的上述借款的用途中，有1.77億元用于新疆建銘的典當(dāng)放款業(yè)務(wù)。而根據(jù)商務(wù)部頒布的《典當(dāng)管理辦法》第28條的規(guī)定，典當(dāng)行不得“從商業(yè)銀行以外的單位和個人借款”。
37億融資盤套牢
7月26日晚間，廣匯能源宣布在股價不超過11元/股的情況下，將以自有資金6億元回購不超過6000萬股。廣匯能源此次拋出的經(jīng)濟“護盤”方案使得其前段時間大幅下挫的股價有了喘息的時機。
Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自今年7月份以來，廣匯能源股價大幅下挫，兩個月跌幅達(dá)到了26.16%。伴隨著7月份以來股價的下跌，廣匯能源的融資余額持續(xù)減少，已經(jīng)從7月10日的48.07億元減少到了8月28日的37.11億元，減少規(guī)模超過10億元之巨。數(shù)據(jù)顯示，廣匯能源的融資放巨量始于去年10月，在去年10月份融資余額突破20億元之后，在去年底突破30億元，今年2月初突破40億元，此后持續(xù)保持在高位。而從廣匯能源的股價區(qū)間看，大部分融資資金的股價成本都在最新收盤價之上，因而處于嚴(yán)重套牢的局面。似乎是出于安撫市場情緒的目的，廣匯能源在7月11日公布了數(shù)個重大項目的進(jìn)展情況。
不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，廣匯能源一系列行為表現(xiàn)出了對短期股價的高度關(guān)注，除了巨額的融資盤之外，可能與其大股東高比例的股權(quán)質(zhì)押有關(guān)。數(shù)據(jù)顯示，截至目前，廣匯集團持有廣匯能源23.11億股，持股比例為43.97%，而在廣匯集團持有的上述股票當(dāng)中，目前仍然有12.57億股(占總股本的23.92%)被質(zhì)押給了包括光大銀行等在內(nèi)的9家機構(gòu)。分析人士說，一旦廣匯能源的股價迅速下跌，接受廣匯集團股權(quán)質(zhì)押的銀行、信托將要求廣匯集團追加質(zhì)押。也就是說，無論是對于37億元的融資買入盤還是被質(zhì)押的股份來說，將廣匯能源的股價維持在一定位置，對于廣匯集團來說都是有必要的。
廣匯能源2013年半年報則顯示，今年上半年，該公司凈利潤為5.58億元，同比下滑了22.27%。其報告期的財務(wù)費用則高達(dá)2.07億元，同比增長了204.38%。而從合并資產(chǎn)負(fù)債表來看，截至今年上半年，廣匯能源的貨幣資金為21.38億元，其流動負(fù)債則總計高達(dá)100.39億元。