淘寶，京東，東方財富，和訊，新浪……越來越多的電商、門戶等互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開始加入基金網(wǎng)絡銷售平臺資源的爭奪戰(zhàn)中。距離淘寶基金店開業(yè)越來越近，和訊也在本周正式推出了自己新版的理財客基金超市，在基金公司加快電商渠道開拓力度的同時，“通道派”和“專業(yè)派”的第三方銷售機構(gòu)們亦摩拳擦掌。
嗷嗷待產(chǎn)的基金“淘寶店”
受到“余額寶”成功營銷等因素的刺激，基金公司的“淘寶店”正在緊張的籌備“裝修”中。據(jù)統(tǒng)計，28家基金淘寶店正等待上線，深、滬多家基金公司稱，已經(jīng)做好所有測試和開業(yè)準備。
興業(yè)全球基金正緊鑼密鼓地推動與淘寶網(wǎng)的合作進程，為開設淘寶店做準備。相關負責人表示，通過網(wǎng)上店鋪，投資者可以直觀地了解公司以及旗下各類產(chǎn)品的情況，也可以更便捷地咨詢、交易。
從8月底到9月9日，基金淘寶旗艦店的開業(yè)時間一拖再拖，基金公司原先的興奮之情也略有減弱�！氨M管淘寶要賣基金這件事已經(jīng)獲得監(jiān)管層的初步認可，但是監(jiān)管層又遲遲沒批‘準生證’�！币晃坏谌交痄N售人士透露。
據(jù)悉，此次對于淘寶基金店的備案審核，監(jiān)管部門、基金公司、淘寶三方均非常謹慎，這或許是吸取了上次“余額寶”備案風波的教訓，淘寶方面甚至要求合作的基金公司在正式獲批之前不許隨意透露相關信息。
不僅如此，基金公司同時也在尋求與騰訊、京東等大型電商平臺合作，謀求多條腿走路。目前，在支付寶的理財專區(qū)，合作的基金公司已有29家，包括華夏基金、國泰基金、博時基金、金鷹基金等，通過這個第三方交易平臺，投資者可直接免費開通賬戶、享受費率四折優(yōu)惠。此外，據(jù)悉，易方達、華夏基金、工銀瑞信等基金公司也已經(jīng)開始與財付通商討合作模式。而有京東商城人士透露，3月份以來包括華夏、嘉實、天弘等基金公司也在與京東商城接觸，洽談合作事宜，目前京東方面也在研究方案和設計流程。
通道派對陣專業(yè)派
互聯(lián)網(wǎng)金融時代，基金銷售領域亦是百家紛爭。無論是以淘寶為代表的“通道派”，還是以和訊、東方財富等為代表的“專業(yè)派”，在這場平臺資源爭奪戰(zhàn)中都使出了渾身解數(shù)。
為體現(xiàn)對投資者的保護，監(jiān)管部門明確規(guī)定，基民在淘寶店上買基金，不能退貨，不能評價。業(yè)內(nèi)人士指出，事實上“淘寶基金店模式”對基金公司而言是完全意義上的一個通道，也是基金公司“金融脫媒”的一種嘗試，把直銷柜臺門檻降低并直接搬到有實力的電商平臺上。
但是，該人士同時提醒，與在淘寶店買東西的用戶體驗截然不同，尤其是對于初次嘗試基金投資的網(wǎng)購達人而言，購買基金產(chǎn)品之前，需要樹立起充分的風險意識，如果發(fā)生損失，或許其間的糾紛很難界定法律責任。
“淘寶賣基金人均一日申購量也就幾千元，這與專業(yè)的基金第三方銷售是完全不同的數(shù)量級。而且淘寶賣基金的專業(yè)性也有待進一步觀察，相比于像東方財富這樣的專業(yè)機構(gòu)，我覺得競爭優(yōu)勢還是有差距的。就我而言，更看好‘專業(yè)派’的第三方銷售。”深圳一位基金經(jīng)理表示。
自基金第三方銷售開閘一年多來，已有和訊、東方財富、眾祿等一批擁有平臺優(yōu)勢的第三方獨立機構(gòu)紛紛發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融。以東方財富旗下的天天基金網(wǎng)為例，據(jù)悉，上半年該網(wǎng)銷售額為21.79億元，服務業(yè)務收入1027萬元。尤其是公司推出的現(xiàn)金管理工具“活期寶”業(yè)務，僅從6月26日至7月18日，就實現(xiàn)申購交易8萬余筆，銷售額累計為16.48億元。但是由于受到網(wǎng)絡流量的限制，諸如數(shù)米基金、好買基金和眾祿基金這些機構(gòu)，盡管投顧服務比較專業(yè)，簽約基金公司產(chǎn)品也很多，但目前銷售額卻沒有明顯提升。
本周，和訊旗下理財客基金超市新版的正式上線，再度在基金網(wǎng)銷渠道競爭中掀起波瀾。記者了解到，由理財客開發(fā)的“新版錢袋子”和訊理財寶不久也將面世，產(chǎn)品將可實現(xiàn)多元化的投資組合功能，先期對接5個大中型基金公司的貨幣基金，可實現(xiàn)T+0操作，并支持申購轉(zhuǎn)換，未來將掛鉤一攬子不同風格的理財產(chǎn)品。
“基金在互聯(lián)網(wǎng)渠道銷售，不是簡單的‘基金產(chǎn)品搬到網(wǎng)上賣’或者‘互聯(lián)網(wǎng)公司賣基金產(chǎn)品’，而是要以專業(yè)服務能力來實現(xiàn)用戶價值。”和訊網(wǎng)副總經(jīng)理鐘建文表示，對投資者而言，一個理想的基金渠道選購平臺，應為一套集信息提供、投資咨詢、表現(xiàn)評價、產(chǎn)品診斷、安全交易于一體的功能型、互動式、專業(yè)化基金銷售服務體系。
渠道分食近兩成管理費
隨著72家基金公司旗下基金半年報的全部披露完畢，基金上半年的管理費用也顯現(xiàn)出來。據(jù)天相投顧統(tǒng)計顯示，上半年72家基金公司共取得管理費收入138.68億元，比去年同期增加9.97億元，增幅為7.75%，其中華夏基金以11.71億元管理費收入繼續(xù)位居榜首；排名第二的嘉實基金上半年也取得8.37億元管理費收入；緊隨其后的易方達和南方基金亦分別取得7.52億元和7.33億元管理費。
然而渠道話語權依舊強勢。以部分次新基金為例，作為渠道談判中最為弱勢的群體，尾隨傭金比例高企的現(xiàn)象比比皆是。如英大基金僅有的一只債基，上半年管理費的72.79%都給了渠道，紐銀梅隆西部基金和財通基金尾隨傭金占比分別達52.63%和51.51%，安信基金、方正富邦、富安達、浙商基金等公司尾隨傭金比例也都超過35%。而一些中小基金公司如大摩華鑫、浦銀安盛、金鷹等的尾隨傭金比例也都超過30%。
上半年，基金支付給渠道的尾隨傭金規(guī)模增幅超過管理費增幅，尾隨傭金占管理費比例顯著提升。據(jù)天相投顧統(tǒng)計顯示，上半年基金共向渠道支付尾隨傭金23.97億元，同比增加2.89億元，增幅達13.69%，遠超管理費7.75%的增幅。
不僅如此，據(jù)統(tǒng)計，今年上半年尾隨傭金占管理費總額的比例為17.28%，比去年同期提升0.9個百分點，如果剔除掉并不收取尾隨傭金的少數(shù)基金的管理費部分，尾隨傭金占相應管理費130.39億元的比例達到18.38%，同比提升1.17個百分點。