10月份市場(chǎng)震蕩下跌，而私募也在普遍減倉(cāng)，對(duì)于未來(lái)市場(chǎng)走勢(shì)也更趨謹(jǐn)慎，前期樂(lè)觀預(yù)期有所減弱。在大盤震蕩的情況下，私募關(guān)注的板塊有所轉(zhuǎn)換，食品飲料和醫(yī)藥生物等大消費(fèi)板塊再度受到青睞。
業(yè)績(jī)波瀾不驚 倉(cāng)位大幅下滑
盡管10月份市場(chǎng)低迷，但從目前階段來(lái)看，私募基金保持了相對(duì)平穩(wěn)的業(yè)績(jī)。在過(guò)去一周，市場(chǎng)悲觀氣氛濃郁，上證指數(shù)多以陰線收尾，短期難現(xiàn)反轉(zhuǎn)。而根據(jù)好買基金研究中心的統(tǒng)計(jì)顯示，從階段收益來(lái)看，過(guò)去一周公布凈值的私募基金近1、3、6、12月的平均收益分別為-0.87%、4.69%、6.49%、16.17%，而同期滬深300指數(shù)的收益分別為-1.47%、8.24%、-11.54%、5.27%，私募基金短期波動(dòng)性與滬深300趨于一致。
而根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計(jì)，目前有凈值數(shù)據(jù)的非結(jié)構(gòu)化私募證券基金產(chǎn)品為1055只，10月份(截至10月24日)的平均收益率為-0.32%，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)正收益，但其整體下跌幅度也小于大盤。從表現(xiàn)來(lái)看，10月份實(shí)現(xiàn)正收益的產(chǎn)品共有501只，占47.49%。
另外，納入好買基金研究中心統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，近1個(gè)月收益率排名前三的為鴻逸1號(hào)、盛世景3號(hào)、盛世景4號(hào)。截至10月25日公布的最新凈值，排名第一的鴻逸1號(hào)近1月凈值上漲17.30%，超越同期滬深300指數(shù)18.40個(gè)百分點(diǎn)。鴻逸1號(hào)成立于2010年12月，該基金是由張?jiān)埔菟芾恚饛娜ツ?1月份業(yè)績(jī)開(kāi)始發(fā)力，該基金經(jīng)理主要擅長(zhǎng)押注重組股，今年以來(lái)取得103.97%的絕對(duì)收益。除第一名鴻逸1號(hào)外，盛世景3號(hào)、盛世景4號(hào)的收益也超過(guò)10%。
A股偏軟的走勢(shì)，迫使一度相對(duì)樂(lè)觀的私募做出了相應(yīng)的減倉(cāng)行為。從私募基金的持倉(cāng)來(lái)看，10月私募基金公司的股票平均倉(cāng)位大幅下降，平均倉(cāng)位從上月的85.00%下降至本月的73.57%，下降了11.43%。其中，倉(cāng)位在七成以上的私募占比為64.29%，較上月減少了25.71%；倉(cāng)位介于三至七成的私募占比28.57%，較上月上升了18.57%；7.14%的私募倉(cāng)位低于三成。另外，該月參與調(diào)研的私募持股數(shù)量小于10只的占比50.00%，較9月份下降10.00%；有42.86%的私募基金持股數(shù)介于10至20只，較9月份上升了2.86%；7.14%的私募持股數(shù)超過(guò)20只。
食品飲料受寵 家用電器重歸重倉(cāng)之列
好買基金數(shù)據(jù)顯示，從私募基金行業(yè)配置的資金比例來(lái)看，10月份排名前五的行業(yè)依次為食品飲料、醫(yī)藥生物、機(jī)械設(shè)備、金融服務(wù)和家用電器，占比分別為20.00%、14.29%、8.57%、8.57%和8.57%。10月份，私募關(guān)注行業(yè)有所轉(zhuǎn)變，金融服務(wù)持倉(cāng)大幅下降，家用電器在10月表現(xiàn)較好，重回重倉(cāng)行業(yè)之列，食品飲料和醫(yī)藥生物等前期被廣泛看好、配置的板塊，也再次被私募重倉(cāng)配置。
隨著A股上市公司三季報(bào)的正式收官，私募的投資動(dòng)作也浮出水面。相比二季度，三季度的陽(yáng)光私募基金調(diào)倉(cāng)換股比較活躍。來(lái)自同花順的相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，有185只個(gè)股為新進(jìn)重倉(cāng)股，其中，32家公司有兩家以上私募新進(jìn)，航天動(dòng)力、中原特鋼、太安堂、廣濟(jì)藥業(yè)和華數(shù)傳媒有3家以上私募新進(jìn)，成商集團(tuán)有4家以上私募新進(jìn)。
從持股量上看，三季度陽(yáng)光私募持股量超過(guò)1000萬(wàn)股的公司有20家，其中，三季度新介入公司分別為上海醫(yī)藥、太平洋、廣東榕泰、誠(chéng)志股份、萊茵置業(yè)、精功科技、遼寧成大、閩東電力、晨鳴紙業(yè)、鐵嶺新城、湘鄂情、金風(fēng)科技、威孚高科、上柴股份、成商集團(tuán)、太極實(shí)業(yè)；而浙富股份、廣百股份、普洛藥業(yè)、九州通是今年上半年已經(jīng)受到陽(yáng)光私募的青睞，三季度繼續(xù)大幅加倉(cāng)的品種。
三成私募看漲 大消費(fèi)仍受關(guān)注
對(duì)于11月的行情，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心調(diào)查，私募基金整體相對(duì)樂(lè)觀。33.75%私募看漲11月行情，比上月略微減少4.23%，52.5%私募認(rèn)為大盤會(huì)維持震蕩走勢(shì)，13.75%私募則認(rèn)為A股會(huì)下跌，上升3.63%。
而絕大部分私募認(rèn)為A股會(huì)維持震蕩走勢(shì)。“三中全會(huì)時(shí)間日益臨近，短期內(nèi)A股應(yīng)該都是維持震蕩局面，下跌空間有限，但大幅上漲的可能性也不大�！鼻�(yáng)投資董事長(zhǎng)何輝認(rèn)為，此前有較大漲幅的創(chuàng)業(yè)板接下來(lái)應(yīng)該都是處于弱勢(shì)狀態(tài)，而主板在部分藍(lán)籌股的支撐下則仍會(huì)維持平穩(wěn)震蕩的局面。
星石投資總裁楊玲則認(rèn)為，四季度宏觀經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)化改革和流動(dòng)性等方面都難以出現(xiàn)超預(yù)期因素，A股市場(chǎng)環(huán)境一般，風(fēng)險(xiǎn)有所上升，短期調(diào)整或難以避免。投資者應(yīng)當(dāng)保持謹(jǐn)慎，合理控制倉(cāng)位以規(guī)避市場(chǎng)可能的調(diào)整，為風(fēng)險(xiǎn)消化完畢之后的進(jìn)攻做好準(zhǔn)備。
對(duì)于具體看好的行業(yè)，統(tǒng)計(jì)顯示，24%的私募依然看好消費(fèi)股的機(jī)會(huì)，20%的私募青睞金融和醫(yī)藥，12%的私募則看好三中全會(huì)相關(guān)的改革概念股，認(rèn)為仍會(huì)維持強(qiáng)勢(shì)，軍工、地產(chǎn)和年報(bào)預(yù)增股各有8%私募看好，節(jié)能環(huán)保則有4%私募看好。
具體來(lái)看，部分私募人士指出，即將召開(kāi)的三中全會(huì)在促進(jìn)信息消費(fèi)、金融創(chuàng)新、行政改革及改善民生等方面預(yù)計(jì)會(huì)有相關(guān)政策信息公布。比較看好大消費(fèi)、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)以及節(jié)能環(huán)保板塊。擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)消費(fèi)是國(guó)家一項(xiàng)長(zhǎng)期政策，長(zhǎng)期看好大消費(fèi)行業(yè)當(dāng)中的一些優(yōu)質(zhì)公司。此外，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)也是三中全會(huì)改革當(dāng)中比較確定的一個(gè)方向，對(duì)投資來(lái)說(shuō)比較好把握。
“未來(lái)十年，中國(guó)的老百姓從消費(fèi)產(chǎn)品的時(shí)代進(jìn)入了消費(fèi)服務(wù)的時(shí)代�！北本┒λ_投資的彭旭在出席第九屆北京國(guó)際金融博覽會(huì)“中國(guó)陽(yáng)光私募基金投資峰會(huì)”時(shí)指出，“前十年我們有格力，有青島海爾，包括曾經(jīng)有過(guò)四川長(zhǎng)虹等等這一類的提供消費(fèi)產(chǎn)品的公司，現(xiàn)在都取得了很大的成功，成為現(xiàn)在消費(fèi)品的藍(lán)籌。未來(lái)我們要關(guān)注能不能從消費(fèi)服務(wù)業(yè)里尋找藍(lán)籌。服務(wù)業(yè)興盛時(shí)代即將到來(lái)，誰(shuí)能提供標(biāo)準(zhǔn)化的品牌化的服務(wù)，誰(shuí)能夠?yàn)橄M(fèi)者提供品牌化的服務(wù)產(chǎn)品系列，我覺(jué)得未來(lái)這個(gè)公司就一定會(huì)成長(zhǎng)為新的藍(lán)籌股�！�
北京格雷資產(chǎn)管理中心總經(jīng)理張可興在參加上述論壇時(shí)也表示，看好醫(yī)療保健、信息服務(wù)，包括互聯(lián)網(wǎng)，還包括一些教育文化領(lǐng)域。不過(guò)，他認(rèn)為目前可以買入投資機(jī)會(huì)的行業(yè)在金融業(yè)和房地產(chǎn)。