迷你基金清盤(pán)問(wèn)題近日正被“轉(zhuǎn)型潮”破解。
12月17日，長(zhǎng)盛基金公司發(fā)布召開(kāi)持有人大會(huì)公告，擬將旗下主投泛資源的周期行業(yè)基金長(zhǎng)盛泛資源變更為主投戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的股票基金。這已是月內(nèi)第三只欲實(shí)施主動(dòng)轉(zhuǎn)型的迷你基金。
長(zhǎng)盛泛資源基金是一只典型的迷你基金，該基金于2011年10月26日募集成立，首發(fā)規(guī)模為9.42億份，今年前三個(gè)季度有兩個(gè)季度資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元的紅線，其中三季末資產(chǎn)凈值為4653萬(wàn)元。
根據(jù)今年新修訂的《公開(kāi)募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，當(dāng)基金資產(chǎn)凈值連續(xù)20個(gè)工作日低于5000萬(wàn)元，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)說(shuō)明原因和報(bào)送解決方案。連續(xù)60個(gè)工作日出現(xiàn)前述情形的，基金管理人應(yīng)當(dāng)召集基金份額持有人大會(huì)就基金是否繼續(xù)存續(xù)進(jìn)行表決。
過(guò)去，基金公司往往通過(guò)找“幫忙資金”申購(gòu)迷你基金以化解清盤(pán)危機(jī)，但是隨著迷你基金越來(lái)越多，基金公司的負(fù)擔(dān)也日益沉重。
南方基金公司首席分析師楊德龍認(rèn)為，迷你基金轉(zhuǎn)型屬于典型的自救行為�！叭缃袷袌�(chǎng)低迷，迷你基金太多了，因此必須自救，有可能引發(fā)效仿，形成迷你基金轉(zhuǎn)型潮�！�
此前的12月12日，大成基金公司發(fā)布公告稱(chēng)，擬召開(kāi)大成中證500滬市ETF聯(lián)接基金持有人大會(huì)，審議將該基金轉(zhuǎn)型為一只主動(dòng)型管理型股票基金—大成健康產(chǎn)業(yè)股票型基金。該基金三季末份額只有5310萬(wàn)份、凈值規(guī)模僅5758萬(wàn)元，瀕臨清盤(pán)線。
“這種ETF交易非常不活躍。如果不轉(zhuǎn)型，可能早晚會(huì)跌破5000萬(wàn)元，面臨清盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)�，F(xiàn)在轉(zhuǎn)換為主動(dòng)的基金，可能有一定轉(zhuǎn)機(jī)，會(huì)有一些客戶(hù)會(huì)感興趣�！睏畹慢埲缡欠Q(chēng)。
更早的案例是，11月19日，華安基金公司發(fā)布公告稱(chēng)，其旗下的短期理財(cái)型基金“雙月鑫”轉(zhuǎn)型為“月安鑫”的議案獲得了參加大會(huì)的基金份額持有者的全票通過(guò)。而根據(jù)修改合同議案，該基金從原來(lái)的“雙月滾動(dòng)”改為“單月滾動(dòng)”；若該基金某個(gè)運(yùn)作期的最后一日日終，下一期的基金管理規(guī)模低于1億元，則基金公司與托管行協(xié)商一致后，有權(quán)終止合同，上期留存的基金份額，將自動(dòng)轉(zhuǎn)換為華安基金公司旗下另一只名為現(xiàn)金富利的貨幣基金的份額。
華安雙月鑫在2012年的6月14日成立之時(shí)規(guī)模為55.27億元，而截至今年9月30日，華安雙月鑫的資產(chǎn)管理規(guī)模為1.55億元，較成立時(shí)的55.27億元，已縮水97%。
不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士指出，轉(zhuǎn)型之后，“華安月安鑫”規(guī)模低于1億元的可能性較低。華安月安鑫即將于12月16日至25日迎來(lái)首個(gè)集中申購(gòu)期。
此前，華安基金公司旗下另一只一個(gè)月短期理財(cái)債基“華安月月鑫”截至三季末的A、B類(lèi)總規(guī)模達(dá)到73億元，與“雙月鑫”形成鮮明對(duì)比。
業(yè)內(nèi)人士指出，月月鑫與月安鑫，這兩只產(chǎn)品在運(yùn)作方式、投資對(duì)象和投資策略方面均十分相似：二者均主要投資于收益穩(wěn)定的銀行定期存款及大額存單、債券回購(gòu)和短期債券等三類(lèi)金融工具每個(gè)運(yùn)作期內(nèi)，華安月安鑫將構(gòu)建與一個(gè)月左右運(yùn)作周期相匹配的組合久期，各類(lèi)投資品種配置比例基本穩(wěn)定，并采用持有到期策略，以此獲得穩(wěn)定的票息收益。此前，月月鑫最近三期的年化收益率連續(xù)保持在5%以上，在業(yè)績(jī)跟上的情況下，月安鑫的轉(zhuǎn)型有望成功，擺脫臨近清盤(pán)的尷尬態(tài)勢(shì)。