盡管基金經(jīng)理購買其管理的基金現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)，不過這對于不少基金經(jīng)理而言，自購基金不過是一種營銷的象征意義，但對某些基金經(jīng)理而言，由于幾乎將全部個(gè)人財(cái)富投入到基金自購，并占基金比例達(dá)到一定水平，其個(gè)人和基民已經(jīng)達(dá)到共命運(yùn)的狀態(tài)，一榮俱榮、一損俱損，但此種現(xiàn)象也使得基金的風(fēng)格趨于保守。
記者獲悉，深圳一位新生代基金經(jīng)理自購其基金的金額達(dá)到200萬，其管理的基金規(guī)模目前約9000萬，其家庭持有的基金資產(chǎn)占該基金比例的2%，成為目前基金經(jīng)理個(gè)人自購占比最高的基金。
與工作經(jīng)驗(yàn)豐厚的基金高管、資深大佬所不同，這位準(zhǔn)80后的新生代基金經(jīng)理在2012年才首次擔(dān)任基金經(jīng)理職位，不足兩年的基金經(jīng)理生涯顯然讓其個(gè)人財(cái)富與前述60后基金高管不可同日而語。這位年輕的基金經(jīng)理向本報(bào)記者坦言，除自住用房外，這200萬資金是他全部的身家，其中還包括了岳母的個(gè)人資金。“我的基金操作和我的全部個(gè)人現(xiàn)金財(cái)富緊密相關(guān)。”這位年輕的基金經(jīng)理認(rèn)為，未來可能進(jìn)一步自購其管理的基金，利益捆綁可以讓基金經(jīng)理和基民的利益更為一致，在操作上也更為謹(jǐn)慎和穩(wěn)健。
不過，正是因?yàn)榛鸱蓊~中包括了人全部現(xiàn)金財(cái)富以及家屬的部分資金，基金經(jīng)理和基金的風(fēng)格也更容易趨向于保守和穩(wěn)健，并使得基金操作風(fēng)格缺乏進(jìn)攻性。值得一提的是，雖然上述基金是一只袖珍型偏股基金，但該基金的操作風(fēng)格卻與大盤藍(lán)籌基金風(fēng)格趨同，其重倉股中幾乎清一色的低估值傳統(tǒng)品種，雖然這類品種的估值水平較低，但對市場的吸引力卻很低，這些品種年初至年底都表現(xiàn)不佳，而唯一的創(chuàng)業(yè)板品種雖然也守住了50%左右的股價(jià)漲幅，但也坦言由于在操作上非常謹(jǐn)慎，因此賣出過早，在賣出后該重倉股繼續(xù)上漲約40%。
證監(jiān)會(huì)去年發(fā)布了《關(guān)于基金從業(yè)人員投資證券投資基金有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定（征求意見稿）》，鼓勵(lì)基金從業(yè)人員自購基金，以期將基金從業(yè)人員的利益和基民的利益進(jìn)行捆綁。征求意見稿要求，基金從業(yè)人員持有基金份額的期限不得少于6個(gè)月，高級管理人員、投資和研究部門負(fù)責(zé)人、基金經(jīng)理持有本公司管理的或者本人管理的基金份額的期限不得少于1年。
受政策的鼓勵(lì)影響，之后的基金經(jīng)理自購行為不斷出現(xiàn)，其中典型的有去年新華基金從業(yè)人員的自購，其中新華基金總經(jīng)理孫枝來申購新華行業(yè)50至100萬元。投資總監(jiān)王衛(wèi)東申購新華優(yōu)選成長50至100萬元，投資副總監(jiān)曹名長申購其管理的新華鉆石基金，而明星基金經(jīng)理崔建波亦申購新華優(yōu)選消費(fèi)100萬元以上。
但觀察上述從業(yè)人員，參與自購的基金從業(yè)人員多數(shù)是公司的高管或明星基金經(jīng)理，其收入水平相對較高，尤其是申購的規(guī)模、占基金資產(chǎn)規(guī)模的比例也相對較低。因此，這種基金自購行為僅僅具有一定的宣示和象征意義，意即通過這種方式給予基民持基的信心。