雙方已簽訂“獨(dú)家協(xié)議”
交易金額或逾50億美元
最有可能收購(gòu)永亨銀行的買家已經(jīng)浮出水面，新加坡華僑銀行可能全面收購(gòu)永亨銀行。
永亨銀行昨晚在港交所公告稱，2013年12月31日，永亨銀行主要股東與新加坡華僑銀行簽訂“獨(dú)家協(xié)議”，同意在1月31日前與華僑銀行獨(dú)家商討出售股份協(xié)議，尋求落實(shí)有關(guān)條款。
此前的2013年9月16日，永亨銀行宣布，主要股東馮氏家族成員及其關(guān)聯(lián)方和相關(guān)家族信托，以及BNY
International Financing
Corporation（BNY）已就出售所持全部股份和獨(dú)立第三方接洽。BNY為紐約梅隆銀行全資子公司。上述主要股東所持股份合計(jì)達(dá)到45%，買家若進(jìn)行收購(gòu)將向永亨銀行股東作出強(qiáng)制性全面要約收購(gòu)。
《華爾街日?qǐng)?bào)(博客,微博)》昨日援引知情人士的話表示，上述交易對(duì)永亨銀行估值可能超過50億美元（編注：約合388億港元）。永亨銀行的收購(gòu)價(jià)仍在談判之中，交易可能在第一季度完成。
估值低于市場(chǎng)預(yù)期
2014年1月6日上午11時(shí)39分，永亨銀行臨時(shí)停牌，與此同時(shí)，在新加坡上市的華僑銀行也于昨日停牌。
根據(jù)公開資料，成立于1912年的華僑銀行是新加坡成立時(shí)間最早的本土銀行，以資產(chǎn)規(guī)模計(jì)為新加坡第二大銀行，僅次于星展銀行。華僑銀行的主要市場(chǎng)包括新加坡、馬來西亞、印尼和大中國(guó)，在15個(gè)國(guó)家和地區(qū)擁有超過470個(gè)分行和代表處。而永亨銀行規(guī)模較小，在香港、中國(guó)大陸和澳門設(shè)有分支機(jī)構(gòu)。
永亨銀行由該公司已故董事長(zhǎng)馮堯敬于1937年在廣州市創(chuàng)立，1993年7月在香港上市，2013年上半年，永亨銀行凈利潤(rùn)10.07億元，同比下降2%；資本充足率為16.5%，核心資本充足率10.8%。永亨銀行在香港、澳門以及中國(guó)大陸設(shè)有超過70個(gè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)。截至2013年6月30日，永亨銀行資產(chǎn)總額為2011億港元，凈資產(chǎn)為205億港元
若以50億美元交易金額計(jì)算，華僑銀行對(duì)永亨銀行的估值低于兩倍市凈率（每股股價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率），低于市場(chǎng)預(yù)期。
此前，香港銀行業(yè)分析人士稱，永亨銀行收購(gòu)作價(jià)至少在2倍市凈率或以上，整體估值約408億港元。其中，按馮氏家族以及BNY所持有45%股份計(jì)算，或?qū)⑻赚F(xiàn)183.6億港元。
尚未訂立具約束力協(xié)議
這場(chǎng)股權(quán)收購(gòu)并非沒有變數(shù)。
永亨銀行在昨晚公告中強(qiáng)調(diào)，目前主要股東或永亨銀行尚未與華僑銀行就可能收購(gòu)要約訂立具約束力協(xié)議，亦并未落實(shí)任何最終條款及正式法律文件。此外，永亨銀行或華僑銀行并未就有關(guān)可能收購(gòu)要約接觸香港金融管理局（下稱“金管局”），亦不能肯定最終就此可能收購(gòu)要約獲得金管局的批準(zhǔn)。
事實(shí)上，在永亨銀行出售進(jìn)程的早期階段，境內(nèi)外多家金融機(jī)構(gòu)均有意買入其股權(quán)。分析認(rèn)為，永亨銀行的潛在收購(gòu)方可以借收購(gòu)交易進(jìn)入中國(guó)內(nèi)地的銀行業(yè)市場(chǎng)。
市場(chǎng)消息稱，包括安邦保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)銀行、加拿大豐業(yè)銀行、澳新銀行、華僑銀行及新加坡銀行大華銀行均有意參與收購(gòu)永亨銀行。但永亨銀行昨日公告讓這場(chǎng)股權(quán)較量暫告一個(gè)段落。
如果華僑銀行與永亨銀行達(dá)成收購(gòu)協(xié)議，永亨銀行將是繼創(chuàng)興銀行后，近期又一家被收購(gòu)的香港本地中小銀行，這也將成為近幾個(gè)月來第二宗針對(duì)香港銀行的規(guī)模10億美元以上的收購(gòu)案。
此前，創(chuàng)興銀行及其控股股東廖創(chuàng)興企業(yè)有限公司2013年10月25日晚發(fā)布公告稱，廣州大型國(guó)企越秀集團(tuán)擬以35.69港元/股的價(jià)格，發(fā)起部分要約收購(gòu)，最多收購(gòu)3.26億股創(chuàng)興銀行股份，相當(dāng)于其已發(fā)行股份的75%，若越秀集團(tuán)完成75%的要約收購(gòu)，收購(gòu)總價(jià)為116.44億港元。
根據(jù)公告，永亨銀行將于今日復(fù)牌交易。