哈爾濱銀行的同業(yè)業(yè)務(wù)2012年增長了10倍，在監(jiān)管趨嚴的背景下，未來其同業(yè)業(yè)務(wù)顯然會受到限制，凈利潤增長也會有所降低

　　“關(guān)于香港上市，我們正在籌備期，現(xiàn)在還不方便向外界公布。”哈爾濱銀行品牌部負責(zé)人齊樹新在接受《投資者報》記者采訪時表示。
　　盡管齊樹新沒有正面回應(yīng)哈爾濱銀行已經(jīng)向香港交易所提交IPO申請的報道，但不可否認的是公司的確已經(jīng)走在香港IPO的路上。
　　A股IPO大門已經(jīng)打開，但是由于眾多企業(yè)排隊上市，哈爾濱銀行只能先行轉(zhuǎn)道H股后A股了。此前《華爾街日報(博客,微博)》消息稱，哈爾濱銀行計劃于1月向香港有關(guān)機構(gòu)提交10億美元的IPO申請，為第二季度上市鋪平道路。農(nóng)銀國際、中銀國際和中金公司將負責(zé)哈爾濱銀行的IPO事宜。
　　2013年11月，重慶銀行、徽商銀行揭開了城商行港股上市的序幕。哈爾濱銀行有望成為去年以來第三只香港IPO的城商行。
　　哈爾濱銀行的此番上市舉動，受到了各方面的廣泛關(guān)注。其作為東北地區(qū)第二大城商行，同時也是該地區(qū)首家上市的城商行，更是成為本次IPO的亮點之一。
　　但是《投資者報》記者也注意到，公司的同業(yè)業(yè)務(wù)增長迅速，去年一年增長了10倍。在監(jiān)管層對于同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴的背景下，哈爾濱銀行同業(yè)業(yè)務(wù)會受到限制，凈利潤增長也會有所降低。

　　位居城商行第一梯隊

　　哈爾濱銀行前身為58家哈爾濱城市信用社，其后于1997年合并成為城市商業(yè)銀行，目前于天津、重慶、大連和沈陽等設(shè)有15家分行及24家村鎮(zhèn)銀行，同時亦有參股投資廣東華興銀行。
　　盡管哈爾濱銀行地處東北一隅，但是它的資產(chǎn)質(zhì)量在城商行中排名前列。
　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，哈爾濱銀行2012年資產(chǎn)總額達到2700.90億元，在134家城商行中排名第十；存款總額達到1866.42億元，貸款總額達到872.64億元；存貸差為993.78億元，在所有城商行中排名第三；全年凈利潤為28.71億元，比起已經(jīng)赴香港上市、同為城商行的重慶銀行多出9.45億元，在城商行中排名第八，資產(chǎn)利潤率達到1.21%。
　　衡量銀行資產(chǎn)質(zhì)量的重要指標不良貸款率僅為0.64%，近年來一直控制的不錯，2011年和2010年分別為0.65%、0.79%。
　　人們對于城商行風(fēng)險的擔(dān)憂，還來源對其過高的貸款集中度的擔(dān)心。根據(jù)銀監(jiān)會的要求，最大單一客戶和最大十家單一客戶貸款總額與銀行資本凈額的比例分別不得超過10%和50%。很多城商行披露的數(shù)據(jù)都接近監(jiān)管紅線，但是哈爾濱銀行的貸款集中度問題沒有那么嚴重。
　　數(shù)據(jù)顯示，對單一大客戶的依賴度迅速下降。2010年~2012年，單一集團客戶授信集中度從12.27%下降到4.81%。授信集中度也從83.83%下降到33.1%。
　　在貸款集中度下降的背后是哈爾濱銀行定位的轉(zhuǎn)變。哈爾濱銀行目前貸款來源逐漸傾向小額貸款。截至2011年底，該行小企業(yè)貸款余額187億元，以小企業(yè)貸款為主的小額貸款已經(jīng)占到全部信貸資產(chǎn)總額的61%，收入占到總額收入的66%以上，成為主要盈利來源。到2013年6月底，該行小額信貸余額占比64.6%，小額信貸客戶占比99%。
　　困擾銀行的資本充足率在哈爾濱銀行身上也沒有太大的危機感。2012年報數(shù)據(jù)顯示，資本充足率高達13.13%，遠遠高于去年重慶銀行上市時的9.39%、徽商銀行的10.3%。
　　所以此前有報道稱，相比其他城商行，哈爾濱銀行現(xiàn)金充裕，上市沖動沒有其他銀行那么急迫。
但是值得注意的是，哈爾濱銀行的存款增長速度并不高，2012年僅同比增長28%，排名44位，位居中等水平。在互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下，銀行面臨重大的危機，哈爾濱銀行或許也感受到了危機。

　　同業(yè)業(yè)務(wù)飆升10倍

　　城商行擴大資產(chǎn)規(guī)模的手段通常有三種：增加貸款、增加異地支行、同業(yè)業(yè)務(wù)。前兩者太難，后者則相對容易，即通過發(fā)行銀行理財資金或拆入同業(yè)市場的短期資金，以“買入返售金融資產(chǎn)”的形式，做大資產(chǎn)規(guī)模。同業(yè)業(yè)務(wù)還包括存放同業(yè)、拆出資金等方式。
　　在利率市場化的競爭下，城商行同國有行和股份制銀行競爭激烈，發(fā)展同業(yè)業(yè)務(wù)成為眾多銀行的選擇。
　　2012年哈爾濱銀行凈利潤28.7億元，2011年凈利潤為17.3億元，2010年凈利潤為13億元。之所以凈利潤能在2012年同比大幅度增長66%，主要原因是同業(yè)業(yè)務(wù)的貢獻。
　　數(shù)據(jù)顯示，2012年同業(yè)拆入資金規(guī)模為22億元，2011年和2010年僅為2億元，飆升10倍。中間業(yè)務(wù)凈收入達到6.79億元，占營業(yè)收入比重達到8.9%。
　　同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展激進，難以避免隱憂存在。同業(yè)業(yè)務(wù)的快速增長，在一定程度上繞開了貸款規(guī)模限制，可能規(guī)避利率管制，導(dǎo)致監(jiān)管指標失真，這對于自身抗風(fēng)險能力有限的城商行而言更加大了風(fēng)險暴露。業(yè)內(nèi)人士指出，通過同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負債雙邊擴張的方式人為做大總資產(chǎn)規(guī)模，使得銀行資金大量短借長用、期限錯配嚴重，杠桿效應(yīng)不斷擴大所蘊含的流動性風(fēng)險亦不斷增大。一旦貨幣政策收緊，將加速“去杠桿化”的進程，這些銀行將被迫大量收縮同業(yè)業(yè)務(wù)和票據(jù)融資，市場的清償能力和流動性問題將面臨嚴峻考驗。
　　除此之外，一些同業(yè)資金在體內(nèi)循環(huán)，弱化了城商行服務(wù)當(dāng)?shù)貙嶓w經(jīng)濟的本職工作。業(yè)內(nèi)專家表示，當(dāng)前中小銀行戰(zhàn)略定位存在“錯位現(xiàn)象”。
　　由于認識到風(fēng)險，監(jiān)管層開始加強管理。
　　去年11月5日，央行專門警示了同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險，稱銀行同業(yè)業(yè)務(wù)擾動宏觀調(diào)控。更為嚴重的是，來自監(jiān)管部門的信息顯示，近年來商業(yè)銀行普遍興起的同業(yè)三方買入返售業(yè)務(wù)有可能面臨全面叫停的命運；同時對非標資產(chǎn)計提撥備。
　　2014年1月16日有消息稱，銀監(jiān)會已經(jīng)成立銀行業(yè)改革領(lǐng)導(dǎo)小組，負責(zé)銀行業(yè)相關(guān)改革的頂層設(shè)計、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、整體推進、督促落實，由銀監(jiān)會主席尚福林任組長。理財業(yè)務(wù)和同業(yè)業(yè)務(wù)治理體系改革將是該改革領(lǐng)導(dǎo)小組最先著手的工作。

　　哈行清理近2億股權(quán)

　　為謀上市，從去年3月份開始，哈爾濱銀行一直在兩手進行其股權(quán)清理事宜，一是轉(zhuǎn)讓股權(quán)，二是降低法人股東戶數(shù)，減少大股東持股數(shù)額。
　　其實 哈爾濱銀行上市計劃由來已久。2012年哈爾濱銀行董事長郭志文就曾公開表示，爭取三年內(nèi)上市，首先在國內(nèi)上市，規(guī)模大了，就會A+H股掛牌上市。
　　但是由于國內(nèi)企業(yè)排隊眾多，最重要的是哈爾濱銀行股東數(shù)量太龐雜，需要清理，耗費時力，公司只好先轉(zhuǎn)道H股。
　　公開信息顯示，2013年3月，哈爾濱銀行就在北京金融資產(chǎn)交易所(下稱“北金所”)掛牌轉(zhuǎn)讓近2億股股權(quán)；同年5月23日和27日，哈爾濱銀行再次通過北金所分三筆掛牌轉(zhuǎn)讓9100萬股股權(quán)。
　　由于哈爾濱銀行成立時收購了一些信用社，信用社股東成為其股東，目前其股東人數(shù)超過3000人。相比于其他城商行，哈爾濱銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜。從去年開始，哈爾濱銀行著力減少股東法人戶數(shù)和前十大股東持股占比。
　　目前，哈爾濱銀行股份總額增加到75.6億股，比起2010年的21億股翻了近3倍。股東總數(shù)為3699戶。其中，自然人股東3595戶，法人股東戶數(shù)104戶，比去年減少了12戶。年報數(shù)據(jù)顯示，2011年，前十大股東持股總額占比為91.62%，而2012年這一數(shù)據(jù)已降為80.53%。