在馬年上班的第二天，支付寶官網(wǎng)顯示，名為“余額寶用戶專享權(quán)益2期”的一款產(chǎn)品上線，產(chǎn)品打出了“一年期預(yù)期收益率7%，保本保底”的口號(hào)，采用“預(yù)約—搶購(gòu)”的模式。從2月8日上午10時(shí)起開放預(yù)約，2月14日元宵節(jié)上午10時(shí)起搶購(gòu)。7%高收益能否兌現(xiàn)？投資者還應(yīng)注意哪些問題？

　　是款保險(xiǎn)產(chǎn)品 非“余額寶二代”、“定期寶”

　　據(jù)了解，支付寶此次推出的余“額寶用戶專享權(quán)益2期”，為一年期保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品（萬能險(xiǎn)），預(yù)期年化收益率為7%，合作方為珠江人壽除能鎖定長(zhǎng)達(dá)一年的收益期外，還能保本保底，但僅限余額寶用戶購(gòu)買。按照活動(dòng)規(guī)則，余額寶用戶在預(yù)約成功之后，每個(gè)用戶僅限購(gòu)2000份，每份為1000元，即單個(gè)投資者的參與上限為200萬元人民幣。
　　萬能險(xiǎn)是介于分紅險(xiǎn)與投連險(xiǎn)間的一種投資型保險(xiǎn)。所繳保費(fèi)分成兩部分，一部分用于保險(xiǎn)保障，另一部分用于投資賬戶。保障和投資額度的設(shè)置主動(dòng)權(quán)在投保人，可根據(jù)不同需求進(jìn)行調(diào)節(jié)；賬戶資金由保險(xiǎn)公司代為投資理財(cái)，投資收益上不封頂、下設(shè)最低保障利率。
　　這款產(chǎn)品是不是外界所認(rèn)為的“余額寶二代、定期寶”？支付寶內(nèi)部人士告訴中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者，余額寶面向的是此前沒怎么接觸過理財(cái)?shù)挠脩�，隨著他們對(duì)理財(cái)需求的深入，一些人會(huì)愿意損失一定的流動(dòng)性去換取更高的收益，元宵節(jié)開放購(gòu)買的這款余額寶用戶專享的理財(cái)產(chǎn)品就是我們滿足用戶這些需求的一次小嘗試。但真正的余額寶的兄弟產(chǎn)品還在后面。

　　產(chǎn)品年收益率7%能否兌現(xiàn)

　　在當(dāng)前萬能險(xiǎn)產(chǎn)品平均結(jié)算年利率為4%的背景下，預(yù)期一年7%收益率能兌現(xiàn)嗎？有專家分析：一方面，目前萬能險(xiǎn)產(chǎn)品公布的結(jié)算收益率并不是所交全部保費(fèi)的收益率，而是扣除保障費(fèi)用、手續(xù)費(fèi)后進(jìn)入個(gè)人投資賬戶資金部分的收益率。另一方面，萬能險(xiǎn)雖有保底收益（普遍在1.7%到2.5%），但保底之上的收益并不確定，未來能否持續(xù)還是個(gè)未知數(shù)。
　　數(shù)據(jù)顯示，2013年險(xiǎn)資的投資收益率只有5.04%，而這已經(jīng)是4年來最好水平。此外，從目前公布的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率來看，大型險(xiǎn)企如平安和中國(guó)人壽公布的2014年1月的萬能險(xiǎn)結(jié)算利率也不過4%。一名總部在廣東的券商保險(xiǎn)業(yè)分析師坦承，7%的收益率其實(shí)很難做到。
　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者登錄預(yù)約頁(yè)面發(fā)現(xiàn)，支付寶在大肆宣傳7%收益率的同時(shí)，對(duì)“保本保底”同樣進(jìn)行了修改，從此前的不解釋，到現(xiàn)在的改為在頁(yè)面最下方有了新的解釋—“指保投資本金安全，保最低2.5%年化收益率”。也許支付寶是在拿7%的高收益來“忽悠”客戶的加入，拿“保最低2.5%年化收益率”為自己免責(zé)做鋪墊。

　　提醒投資者：需重視三重風(fēng)險(xiǎn)

　　業(yè)內(nèi)人士提醒投資者,真實(shí)收益可能低于預(yù)期、產(chǎn)品透明度不高、流動(dòng)性較差這三重風(fēng)險(xiǎn)需要引起足夠重視。
　　包括貨幣基金在內(nèi)的公募基金發(fā)售一般都會(huì)發(fā)布招募說明書、發(fā)售公告、基金合同和托管協(xié)議等,投資者可以對(duì)產(chǎn)品有詳細(xì)的了解。然而目前從支付寶官網(wǎng)和珠江人壽官網(wǎng)卻查不到余額寶二代產(chǎn)品的具體信息,投資者并不能獲得產(chǎn)品的完整信息�！斑@一新產(chǎn)品與此前的貨幣基金相比,信息透明度較差�！睒I(yè)內(nèi)人士指出。
　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者登錄預(yù)約頁(yè)面，發(fā)現(xiàn)頁(yè)面過于突出“馬上預(yù)約7%”、“搶購(gòu)攻略”的內(nèi)容。對(duì)于該款理財(cái)產(chǎn)品本身的說明并未詳細(xì)介紹。因此，在微淘動(dòng)態(tài)中，有網(wǎng)友回復(fù)，只是高喊“7%”，好多的東西沒說呀！有沒有手續(xù)費(fèi)？變現(xiàn)方不方便？這些錢投放到哪里......“我看還是算了吧！誰知道這陷阱有多深？”
　　由于該款產(chǎn)品定期投資，不能隨時(shí)支取，如果一定要支取要扣一定的手續(xù)費(fèi)。有網(wǎng)友指出，“為了去搶7%的預(yù)期收益，要等上一年，不值！還不如把錢直接放入余額寶”。還有網(wǎng)友指出，預(yù)期7%收益，不是保底7%收益。如果是定期一年，收益保證只有2.5%，還不如做活期。