自從余額寶一炮打響之后，由其掀起的現(xiàn)金理財大戰(zhàn)就日趨激烈，當(dāng)余額寶、現(xiàn)金寶、活期寶、零錢寶等各種寶蜂擁迭出的時候，群寶混戰(zhàn)爭搶用戶成為業(yè)內(nèi)關(guān)注的焦點，備受渠道折磨的基金公司四處出擊，紛紛尋求與網(wǎng)絡(luò)大佬合作以便搭上互聯(lián)網(wǎng)金融戰(zhàn)車，搭上阿里巴巴的天弘基金、牽手微信理財?shù)娜A夏基金、聯(lián)袂蘇寧云商的匯添富基金、結(jié)緣百度的華夏及嘉實基金，在短短幾個月內(nèi)，這種合作下的“寶寶軍團”就蔚為壯觀。
在網(wǎng)絡(luò)平臺大佬海量用戶的支持下，通過拉高收益率，使得寶寶軍團不斷攻城略地，余額寶超過2500億的規(guī)模自不必說，百度百發(fā)、網(wǎng)易添金計劃以及來勢更為兇猛的微信理財通，產(chǎn)品推出后毫無例外的被一掃而光，借助春節(jié)微信紅包，理財通趁勢營銷，投資者買入規(guī)模持續(xù)增加。一時間，寶寶軍團業(yè)績斐然。
從表面看，現(xiàn)金理財市場陷入寶寶軍團的一片混戰(zhàn)中，基金公司拼搶網(wǎng)絡(luò)平臺，各種寶拼搶用戶；而從實質(zhì)上看，去年第四季度貨幣基金和銀行存款的此起彼伏可以印證，現(xiàn)金理財工具規(guī)模的增加，對應(yīng)的基本是銀行活期存款的減少，戰(zhàn)場已經(jīng)在牽手基金公司的互聯(lián)網(wǎng)平臺大佬和銀行之間展開，用戶資金成了拼搶的核心。對于主要依賴息差生存的銀行來說，用戶存款持續(xù)搬家，毫無疑問侵蝕到它們的利潤，業(yè)績護(hù)城河被寶寶軍團頻頻攻擊，在此情況下，銀行和互聯(lián)網(wǎng)平臺之間的拼搶日趨激烈，一場短兵相接戰(zhàn)如火如荼。
寶寶軍團蜂擁而起
在余額寶的帶動下，仿佛一夜之間，各種創(chuàng)新現(xiàn)金理財產(chǎn)品紛紛涌現(xiàn)。根據(jù)海通證券金融研究中心的研究分類，目前各種現(xiàn)金理財工具主要有以下三種：第一種是支付功能型產(chǎn)品，包括支付寶聯(lián)合天弘基金推出的余額寶，以及蘇寧云商推出的零錢寶，這種產(chǎn)品借助于網(wǎng)絡(luò)強大的客戶平臺和資金沉淀，可以迅速做大規(guī)模。以余額寶為例，對接天弘增利寶貨幣基金的余額寶在短短的7個月內(nèi)規(guī)模一路飆升突破2500億元，借助于支付寶巨大的客戶群以及良好的平臺，已經(jīng)成功成為互聯(lián)網(wǎng)金融的代表產(chǎn)品。蘇寧云商聯(lián)合兩家基金公司推出的零錢寶，同樣屬于支付功能型產(chǎn)品，借助蘇寧易購的平臺，零錢寶資金可隨用隨取，還可用于易購購物、生活繳費、信用卡還款，也可以轉(zhuǎn)到易付寶余額或銀行卡。
第二種屬于基金公司自己開發(fā)的產(chǎn)品。由于網(wǎng)絡(luò)渠道同樣需要高昂的通道費，許多基金公司在直銷平臺上做起了現(xiàn)金管理工具，以匯添富基金為例，先是推出了場內(nèi)貨幣基金匯添富收益快線，隨后又緊隨互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮，先后發(fā)行了現(xiàn)金寶和全額寶，其中現(xiàn)金寶發(fā)展相當(dāng)迅速，收益率持續(xù)居高不下，而全額寶則100%依據(jù)公司直銷平臺，在短短30個小時就創(chuàng)下了6億的銷售額。憑借直銷平臺的自力更生，基金公司除了做大了貨幣基金的規(guī)模，還順帶讓投資者看到了旗下其余產(chǎn)品，有助于帶動公司旗下其他產(chǎn)品的發(fā)展壯大。
事實上，多家基金公司均開發(fā)了相應(yīng)現(xiàn)金管理產(chǎn)品在直銷平臺上銷售，比如廣發(fā)的錢袋子，嘉實活期樂等等。在互聯(lián)網(wǎng)金融起步前，貨幣基金一舉居前的南方基金，最近再次升級快速贖回業(yè)務(wù)，自1月20日起正式開通網(wǎng)上交易7×24小時隨時贖回、實時到賬服務(wù)。電子直銷客戶通過南方基金網(wǎng)上直銷系統(tǒng)、電話交易、APP客戶端及微信平臺,可于任一自然日進(jìn)行南方現(xiàn)金增利貨幣基金實時贖回,有序保障持有人資金的“隨用隨取”，并且旗下貨幣基金南方現(xiàn)金通收益率持續(xù)維持高位。
第三種是攜手互聯(lián)網(wǎng)大佬開發(fā)的產(chǎn)品。雖然自力更生型產(chǎn)品在渠道銷售費用上負(fù)擔(dān)較輕，但開發(fā)新客戶群體較為困難，而借助擁有成熟客戶群體的“大佬”將有助于基金規(guī)模的快速成長，在天弘的成功案例之后，許多基金公司也紛紛瞄準(zhǔn)了互聯(lián)網(wǎng)大佬，通過其通道掛鉤貨幣基金產(chǎn)品。代表產(chǎn)品有微信理財通、百度理財?shù)取?BR> 微信理財通是微信平臺推出的理財工具，憑借其6億的優(yōu)質(zhì)客戶群體，騰訊接收到了多家基金公司拋出的“紅繡球”，目前試運行階段只上線了華夏財富寶一只基金。而百度理財平臺上則憑借百度這一國內(nèi)第一的搜索引擎，吸引到了華夏和嘉實兩大基金公司的垂青。繼創(chuàng)始產(chǎn)品秒殺后，百度理財發(fā)行了預(yù)期收益達(dá)到8%的“百發(fā)”團購，同樣一搶而空，隨后其再接再厲推出“百賺”以及“百賺利滾利”，背后綁定的為華夏和嘉實的貨幣基金。
互聯(lián)網(wǎng)金融節(jié)日營銷戰(zhàn)
對于擁有海量用戶的互聯(lián)網(wǎng)平臺來說，借助網(wǎng)絡(luò)營銷成了眾多現(xiàn)金理財工具的選擇，而選擇的營銷噱頭，毫無例外的是貼身緊逼如日中天的余額寶及微信理財通。
2月14日，元宵節(jié)與情人節(jié)“雙節(jié)合璧”；與此對應(yīng)的是，在理財市場上，銀河基金推出定投寶約戰(zhàn)余額寶二期產(chǎn)品，其中定期寶是以本質(zhì)上是跟蹤“中證騰安價值100指數(shù)”的股票型指數(shù)基金。所謂的余額寶二期產(chǎn)品則是珠江人壽推出的“匯贏一號”的元宵節(jié)特供版，是一款面向余額寶用戶的普通保險理財產(chǎn)品，該產(chǎn)品吸引人之處在于高達(dá)7%的預(yù)期年化收益率，期限為365天，限額3.8億元。
從產(chǎn)品實質(zhì)上看，此次推出的余額寶二期和定投寶均不再是貨幣基金，前者對接的是保險理財產(chǎn)品，定投寶則對接指數(shù)基金。從資金投向來看，定投寶主要投資于具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行、上市的股票、債券、權(quán)證、股指期貨、貨幣市場工具等，其中股票投資包括中證騰安價值100指數(shù)成份股、備選成份股等。據(jù)悉，定投寶主要銷售渠道主要通過銀河基金網(wǎng)上直銷平臺，騰訊主要作為網(wǎng)絡(luò)推廣方，由于切入了股票投資，該產(chǎn)品更適合風(fēng)險承受能力較強的投資者。
作為為互聯(lián)網(wǎng)用戶定制的基金，定投寶吸取了網(wǎng)上銷售貨幣基金的做法，購買金額僅僅為10元起，并且不收取申購和贖回費，投資門檻、進(jìn)出無任何手續(xù)費用和市面上的貨幣基金無異。
珠江人壽的淘寶官方旗艦店上，首頁顯示元宵活動中，
2分鐘就銷售3.8億元，從2月15日起，已經(jīng)開放元宵特供版的新預(yù)約。旺旺客服表示，該款產(chǎn)品元宵節(jié)銷量非常好，很多客戶都搶購不到，于是開放了新的預(yù)約，讓沒有搶購到的客戶也能買到，“預(yù)期收益7%的珠江匯贏一號產(chǎn)品現(xiàn)在開始接受客戶預(yù)約，具體開售時間未定，只要留下您的聯(lián)系方式姓名、電話號碼、郵箱，我們會發(fā)送郵件通知到您具體的活動詳情”。
而在不久前的春節(jié)假期期間，成了微信理財通和余額寶收益比拼的戰(zhàn)場。春節(jié)前低調(diào)上線的微信活期通，背后對接的華夏財富寶貨幣基金，憑借比余額寶更高的收益，成功吸引眾多投資者。數(shù)據(jù)顯示，成立于2013年10月份的該貨幣基金，進(jìn)入2014年以來，七日年化收益率始終在6%以上，尤其是春節(jié)前10天均在7%以上，其中1月26日的7日年化收益率達(dá)到7.9%。盡管春節(jié)后收益率有所下降，但是始終在6.5%以上。
滬上一位基金業(yè)內(nèi)人士表示，自從余額寶引爆貨幣基金市場以來，依靠節(jié)日進(jìn)行基金產(chǎn)品營銷，就成了屢試不爽的做法，從目前發(fā)展情況來看，已經(jīng)從傳統(tǒng)的貨幣基金發(fā)展到權(quán)益類基金產(chǎn)品，不過依然是憑借貼身余額寶等進(jìn)行營銷。
拼搶數(shù)十萬億元存款
余額寶在短短幾個月時間，規(guī)模就超過2500億元，微信理財通推出僅僅一個月時間，據(jù)傳已經(jīng)有數(shù)百億元的規(guī)模，而在元宵節(jié)期間，淘寶網(wǎng)推出的“元宵節(jié)保險理財產(chǎn)品”兩款“珠江匯贏1號”和“天安安心盈B款”，宣傳稱保底收益率為2.5%，預(yù)期收益率為7%，半天的銷售額超過8.8億元。
憑借著5%乃至于更高的收益率，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行理財產(chǎn)品，并且期限靈活，對銀行的活期存款形成強烈的沖擊。
央行最新數(shù)據(jù)顯示，截至2013年末，我國居民儲蓄余額突破46萬億元，其中活期存款超過17.8萬億元，定期存款超過28.3萬億。如此龐大的居民儲蓄余額，尚且不包括去年四季度已經(jīng)逆市飆漲數(shù)千億元的貨幣基金，不過對于雄心勃勃的網(wǎng)絡(luò)巨頭來說，數(shù)千元的既有成果不過是萬里長征第一步，接下來還有更大的市場等待挖掘。
事實上，盡管銀行存款受到分流，但是由于貨幣基金主要投向協(xié)議存款等，事實上這些錢大部分主要還在銀行，只不過被銀行支付了較高的利息而已。以余額寶對接的天弘增利寶基金為例，截止2013年末，在其投資組合中，投資于銀行協(xié)議存款和結(jié)算備付金占比超過90%，這意味著這些錢基本還留在了銀行，不過是被基金公司積少成多以便能取得較高的利率。
盡管錢還在銀行，但是銀行的成本毫無疑問提高了很多。在此情況下，銀行顯然坐不住了，眼看越來越多的現(xiàn)金管理工具橫空出世，投資者將活期、定期等各類存款紛紛搬家，銀行開始面臨前所未有的壓力。
海通證券高級分析師倪韻婷表示，盡管所有的現(xiàn)金管理工具的托管都在銀行，資金并沒有進(jìn)行本質(zhì)的流出，但現(xiàn)金管理類工具的資金搶占卻使得銀行代銷基金以及理財產(chǎn)品的業(yè)務(wù)受到正面沖擊，更使銀行擔(dān)憂的是存款的搬家，這使得銀行賴以生存的存貸差面臨滅頂之災(zāi)。
據(jù)了解，為了扭轉(zhuǎn)不利局面，部分銀行除了每日限制客戶往理財通等支付工具的轉(zhuǎn)賬額度，也開始發(fā)行銀行端的現(xiàn)金管理工具，平安銀行的“平安盈”、廣發(fā)銀行的“智能金”、交通銀行“實時提現(xiàn)”、工商銀行的“天天益”等等各家銀行的產(chǎn)品如雨后春筍般涌出，這些產(chǎn)品背后綁定的是貨幣基金，同時兼具貨幣基金的收益以及取現(xiàn)的靈活性、還信用卡等多種復(fù)合功能。以交通銀行推出的“貨幣基金實時提現(xiàn)”為例，可以對接交銀施羅德、易方達(dá)基金等公司旗下的4只貨幣基金。
倪韻婷表示，面對主打“收益率+短期資金用途+贖回效率”的寶寶軍團們，銀行系產(chǎn)品在收益率上難以比肩，但在申購、取現(xiàn)額度上較互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品有了顯著提高，應(yīng)該是銀行對目前貨幣基金侵蝕存款的回應(yīng)。
對于部分銀行系基金來說，也開始通過基金公司發(fā)力貨幣基金，工銀瑞信近日公告稱，旗下貨幣市場基金發(fā)售僅發(fā)售三天時間，首發(fā)規(guī)模就高達(dá)109.2億元。