上周A股市場(chǎng)出現(xiàn)了震蕩中重心下移的走勢(shì)，創(chuàng)業(yè)板指出現(xiàn)了創(chuàng)歷史新高后大幅回落的走勢(shì)。不過(guò)，上周五午市后的走勢(shì)有所企穩(wěn)，似乎表明短線A股已經(jīng)遇到支撐。
利好正在聚集
對(duì)于A股市場(chǎng)在近期的寬幅震蕩的走勢(shì)，分析人士認(rèn)為這主要因?yàn)槎叹�負(fù)面信息漸趨增多，比如PMI持續(xù)回落，已創(chuàng)下8個(gè)月新低，說(shuō)明經(jīng)濟(jì)減速。再比如人民幣匯率近期突然跳水，迅速回落千個(gè)基點(diǎn)，包括股票、房地產(chǎn)在內(nèi)的人民幣資產(chǎn)面臨一定的承壓。受此影響，整個(gè)A股市場(chǎng)近期走勢(shì)的確較為低迷。
但是，就如同硬幣有正反面一樣。短線的負(fù)面因素其實(shí)從中長(zhǎng)期角度來(lái)說(shuō)，對(duì)股市反而是一定的利好，甚至可以講正在聚集著最大的實(shí)質(zhì)性利好。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)放緩，意味著實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資機(jī)會(huì)在減少，尤其是房地產(chǎn)市場(chǎng)的降溫，龐大的資金需要尋找出路，這恰恰就是證券市場(chǎng)的最大利好。與此同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品在近期也面臨諸多困境，部分信托產(chǎn)品甚至兌付困難，這些信息疊加說(shuō)明越來(lái)越多的資金需要尋找新的投資標(biāo)的，這將為A股市場(chǎng)提供了樂(lè)觀的資金面背景。
更何況，A股市場(chǎng)內(nèi)在的做多能量也在聚集中，比如關(guān)于混合所有制的改革預(yù)期，讓中國(guó)石化這只大笨象在近期也持續(xù)活躍，中國(guó)石油等國(guó)企股也隨之強(qiáng)勢(shì)，從一個(gè)側(cè)面說(shuō)明了改革正在拉開(kāi)序幕，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)股的活力漸增。再比如關(guān)于T+0的預(yù)期，也使得券商股以及大盤藍(lán)籌股活力漸增。由此可見(jiàn)，短線A股市場(chǎng)的確存在走強(qiáng)的契機(jī)。
做多路線圖漸趨清晰
更為重要的是，A股市場(chǎng)的做多路線圖也漸趨清晰，一是前文提及的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)股的估值復(fù)蘇。創(chuàng)業(yè)板、中小板的上市公司業(yè)績(jī)低于預(yù)期，相反，一批傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)股卻迎來(lái)了新的業(yè)績(jī)催化劑，比如電力設(shè)備股在特高壓輸變電政策明朗、風(fēng)電等新能源裝機(jī)總量的增長(zhǎng)等信息驅(qū)動(dòng)下，出現(xiàn)了持續(xù)活躍的態(tài)勢(shì)。
二是新興產(chǎn)業(yè)股也擺脫了概念的束縛，走向業(yè)績(jī)與成長(zhǎng)的路徑。最為典型的就是新能源動(dòng)力汽車。特斯拉股價(jià)持續(xù)大漲，成功站上200美元/股，從而意味著全球資本認(rèn)同的以特斯拉為代表的新能源動(dòng)力汽車有望加速普及，滲透率有望加速。與此同時(shí)，我國(guó)霧霾氣候已是常態(tài)，為治理霧霾，因此，我國(guó)將大力推進(jìn)新能源動(dòng)力汽車的普及。前期有媒體報(bào)道稱北京將大面積鋪設(shè)充電樁，這其實(shí)就是為新能源動(dòng)力汽車普及提供堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。在此背景下，新能源動(dòng)力汽車的發(fā)展空間值得期待，這將驅(qū)動(dòng)特斯拉概念股反復(fù)逞強(qiáng)，新宙邦、杉杉股份等個(gè)股屢屢沖擊漲停板，此類個(gè)股近期走勢(shì)仍可期待。
三是業(yè)績(jī)拐點(diǎn)股也越來(lái)越多。這在近期尚未成為市場(chǎng)關(guān)注的板塊，但部分個(gè)股開(kāi)始有成交量放大跡象，說(shuō)明市場(chǎng)已有先知先覺(jué)的資金開(kāi)始建倉(cāng)，比如經(jīng)過(guò)多年的沉淀、積累、創(chuàng)新，我國(guó)的液晶面板產(chǎn)業(yè)終于挺直了腰桿，迎來(lái)了業(yè)績(jī)拐點(diǎn)，京東方在2013年業(yè)績(jī)修正性公告說(shuō)明業(yè)績(jī)正在加速提升。故京東方等液晶面板產(chǎn)業(yè)股迎來(lái)了業(yè)績(jī)拐點(diǎn)，股價(jià)拐點(diǎn)隨之形成。
沿著三條路線尋找強(qiáng)勢(shì)股
正因?yàn)槿绱耍叹�A股市場(chǎng)的走勢(shì)仍可期待，上證指數(shù)在2000點(diǎn)上方企穩(wěn)的預(yù)期濃厚。故在操作中，建議投資者可以在控制倉(cāng)位的前提下，相對(duì)積極地出擊強(qiáng)勢(shì)股。
就目前來(lái)看，前文提及的路線圖無(wú)疑是較佳的選擇強(qiáng)勢(shì)股的投資機(jī)會(huì)。一是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)股的估值復(fù)蘇，主要是中國(guó)石化、中國(guó)石油、陜天然氣等為代表的油氣改革概念股。特高壓輸變電的中國(guó)西電、許繼電氣等個(gè)股也可跟蹤。二是新能源動(dòng)力汽車為代表的新興產(chǎn)業(yè)股，新宙邦、路翔股份、西藏礦業(yè)、均勝電子等個(gè)股可跟蹤。三是業(yè)績(jī)拐點(diǎn)股，主要是京東方、浙江龍盛、德美化工等。