海量的潛在客戶、全新的商業(yè)模式以及“純正”的互聯(lián)網(wǎng)金融基因，再加上阿里、騰訊、中信銀行以及眾安保險的參與，網(wǎng)絡信用卡即將推出的消息一出現(xiàn)，便引發(fā)了某券商“一場由互聯(lián)網(wǎng)引領的信用卡革命正在悄然發(fā)生”的評論。
然而在不少銀行業(yè)人士看來，這場強強聯(lián)合的商業(yè)合作背后卻并非皆大歡喜。
昨日，《第一財經(jīng)日報》從多家與阿里、騰訊洽談過網(wǎng)絡信用卡業(yè)務的銀行高管處獲悉，兩家互聯(lián)網(wǎng)平臺此前開出的合作要求代價不菲：銀行不僅要向它們開放用戶數(shù)據(jù)和風控模型，還要與之分享收益。“共享銀行最核心的資源，這簡直就是‘自殺’�！�
某股分行信用卡中心人士則告訴《第一財經(jīng)日報》記者，銀行在網(wǎng)絡信用卡業(yè)務中也只是承擔了一個后臺的作用，其實并沒有真正地掌握到客戶，客戶數(shù)據(jù)資料等方面是銀行和電商共享的。
有分析人士稱，如果說此前商業(yè)銀行還可以抱著僥幸心理與互聯(lián)網(wǎng)平臺“跨界”合作、共享自己的核心資源，那么隨著近日民營銀行試點名單的落定，現(xiàn)在的強強聯(lián)合可能很快就要轉(zhuǎn)為同業(yè)競爭了。
合作銀行在“引狼入室”？
昨日，某家與阿里、騰訊洽談過網(wǎng)絡信用卡業(yè)務的銀行高管告訴《第一財經(jīng)日報》記者，對方開出的合作條件之一是要向它們開放用戶數(shù)據(jù)和風控模型。
該高管認為，網(wǎng)絡信用卡的門檻較低且不受時間和地域的限制，可以擴大信用卡的使用群體，再加上借助阿里和騰訊龐大的用戶量，合作的銀行可以在短期內(nèi)大幅提升客戶數(shù)和發(fā)卡量。所以對于一些股分行和小銀行還是有很大吸引力的。
但他表示，互聯(lián)網(wǎng)平臺的確是擁有大量的數(shù)據(jù)，但畢竟由于缺少相關經(jīng)驗，對于信用卡的業(yè)務流程和風控模型還是不熟悉的�！叭绻y行分享了這些資源后，他們又不跟我們玩兒了，那怎么辦？”
事實上，該高管的擔心正在成為現(xiàn)實。
就在網(wǎng)絡信用卡宣布推出的同一日，包括阿里、騰訊在內(nèi)的10家民營企業(yè)拿到了民營銀行的“準生證”，這意味著在不久的將來，這兩家互聯(lián)網(wǎng)巨頭也將有資格從事銀行業(yè)務。從合作伙伴變?yōu)橥瑯I(yè)對手，網(wǎng)絡信用卡的蜜月期還將有多長？
除了共享數(shù)據(jù)外，與互聯(lián)網(wǎng)平臺分享本就不多的信用卡業(yè)務收益也是其他銀行放棄合作的重要原因。
某股分行信用卡中心人士告訴《第一財經(jīng)日報》記者，銀行在網(wǎng)絡信用卡業(yè)務中也只是承擔了一個后臺的作用，進行風控、規(guī)則制定以及催繳等方面的工作，在獲得的費用(比如罰息和支付費用上)銀行和電商平分。而且在這個過程中，銀行其實并沒有真正地掌握到客戶，客戶數(shù)據(jù)資料等方面是銀行和電商共享的。所以說銀行做這塊業(yè)務，其實能夠帶來的收入不多，更多的是獲得一個品牌效應。
據(jù)上述股份行信用卡中心人士介紹，一般而言，銀行卡的收益主要來自三方面：刷卡手續(xù)費、銀行卡年費和循環(huán)授信。目前國內(nèi)的信用卡大都沒有年費這部分收入，而中國居民普遍未形成超前消費習慣，使用銀行循環(huán)授信的比例并不高。
“不僅如此，作為信用卡業(yè)務最主要的收益來源的刷卡費也在去年初被大幅下調(diào)了23%至24%。本來信用卡業(yè)務就是微利，手續(xù)費下調(diào)后幾乎每刷一筆都是虧錢的，收入難以覆蓋成本。如果再要分出去一部分，銀行怎么辦？”該人士稱。
此外，上述某銀行高管表示，根據(jù)監(jiān)管部門的要求，信用卡的申請必須滿足“三親見原則”，即親見本人、親見原件、親見本人簽字，但網(wǎng)絡信用卡業(yè)務無法滿足這一條件。
該高管認為，網(wǎng)絡信用卡無法滿足這個原則，因此只能在特定場景(比如線上淘寶消費)、特定商戶(線下)進行消費，而且一般都有額度限制。比如微信信用卡最高額度不超過5000元。
電商搶灘虛擬信用卡
由于選擇了同一家商業(yè)銀行與保險公司，阿里和騰訊即將推出的網(wǎng)絡信用卡在各方面都極為相似，同樣采用了移動社交服務+銀行信用服務+互聯(lián)網(wǎng)保險服務的模式。
具體來看，兩個產(chǎn)品的授信額度均由銀行提供，都采用即時申請、即時獲準的方式；利用大數(shù)據(jù)進行風險評級，并確定授信額度。其中，中信微信信用卡的額度分為三個檔次：50元、200元和1000至5000元。支付寶錢包內(nèi)的中信信用卡的授信額度200元起步，上限根據(jù)個人網(wǎng)絡信用度來定。
除了阿里和騰訊外，2月13日，京東也已搶灘信用支付領域，推出了針對個人消費者“京東白條”。盡管其本質(zhì)為消費金融貸款，但因其在功能上與銀行的信用卡分期業(yè)務極度相似，因此也被冠以了網(wǎng)絡信用卡的頭銜，被視為互聯(lián)網(wǎng)金融向金融信用資產(chǎn)領域邁進的一次重要突破。
對于“網(wǎng)絡信用卡”這種說法，京東集團金融發(fā)展部高級總監(jiān)劉長宏曾表示，“京東白條”只能在京東體系內(nèi)使用，只是一個支持“先消費、后付款”的延期付款產(chǎn)品，并不完全等同于網(wǎng)絡信用卡。此外，它也不能在其他商家或者線下使用。
但某電商業(yè)人士認為，“京東白條”基于大數(shù)據(jù)評級體系和授信模式已經(jīng)完全顛覆了傳統(tǒng)銀行的被動信用評價和授信體系，是純正的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，變身為真正的網(wǎng)絡信用卡并非難事。
零壹財經(jīng)首席研究員李耀東認為，對于阿里、騰訊和京東等互聯(lián)網(wǎng)平臺而言，推出網(wǎng)絡信用卡是業(yè)務發(fā)展的必然選擇。一方面它可以解決移動端的支付體驗問題；另一方面透支消費也提高了支付工具的適用范圍。
李耀東表示，網(wǎng)絡信用卡的推出也折射出第三方支付渠道的爭奪演進到一個新的深度。而近期各家互聯(lián)網(wǎng)平臺也積極地在拓展移動購物場景、打車支付場景和一些O2O支付場景上�！氨M管與支付寶、微信支付等第三方支付工具綁定，但傳統(tǒng)的信用卡在線上支付中仍然使用不便，用戶體驗有所不足，而如今網(wǎng)絡信用卡的加入便可在這一支付場景中發(fā)揮出便捷優(yōu)勢�！�
互聯(lián)網(wǎng)金融再擴圍
對于商業(yè)銀行而言，牽手兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭的好處似乎顯而易見。國泰君安的銀行分析師邱冠華認為，網(wǎng)絡信用卡業(yè)務可以推動客戶與中收的增長。
工信部數(shù)據(jù)顯示，截至2014年1月，中國移動互聯(lián)網(wǎng)用戶總數(shù)達到8.38億戶，在移動電話用戶中的滲透率達到67.8%，并仍在快速增長。此外，阿里和騰訊所擁有的海量用戶也蘊藏著巨大的潛力。
而在銀行中收方面，邱冠華認為，主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與合作銀行可以聯(lián)合向?qū)嶓w商戶投放二維碼專用終端，若該二維碼終端同時集成普通POS機刷卡功能，將增加合作銀行作為“收單行”的傳統(tǒng)刷卡手續(xù)費收入。
然而，如果將和阿里、騰訊合作的商業(yè)銀行應允的合作條件與本文開頭提到的一樣，那么銀行得到的收益將大打折扣，獲利更多的顯然是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
商業(yè)銀行有三大核心業(yè)務，即“存、貸、匯”，存與貸不言而喻，而匯主要是支付結(jié)算等中間業(yè)務。如今，網(wǎng)絡信用卡無疑為互聯(lián)網(wǎng)電商們完善其金融鏈條的“存、貸、匯”業(yè)務再下一城。
以支付寶為例，支付寶作為第三方支付工具早已經(jīng)很好地實現(xiàn)了傳統(tǒng)銀行的支付、轉(zhuǎn)賬功能。余額寶的上線標志著支付寶開始從“匯”到“存”的轉(zhuǎn)型。對于支付寶的用戶而言，支付寶不僅可以進行購物支付，還可以理財增值。事實上，在余額寶上線以來，正以強大的吸金效應分流著傳統(tǒng)銀行的活期存款。
網(wǎng)絡信用卡的推出則類似于實現(xiàn)了傳統(tǒng)銀行的小額消費信貸功能，支付寶可以讓用戶“先消費、后付款”，這一功能的推出使得支付寶滲透了傳統(tǒng)銀行業(yè)“支、存、貸”三大業(yè)務。
對于騰訊和京東而言也是如此。在微信支付賬戶下，理財通實現(xiàn)增值服務、吸收閑散資金，微信銀行卡提供小額借貸資金。在京東網(wǎng)銀錢包賬戶下，“支、存、貸”三大業(yè)務對應的分別是網(wǎng)銀在線、小金庫和“京東白條”。