近期人民幣匯率的持續(xù)貶值，國(guó)內(nèi)外幣理財(cái)借“利好”迎來(lái)一波小陽(yáng)春。近日，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》
記者走訪多家國(guó)內(nèi)銀行發(fā)現(xiàn)，沉寂多年的外幣理財(cái)產(chǎn)品近期出現(xiàn)收益率飆升的情況，有的掛鉤美元的銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率達(dá)到4.5%上下，而澳元理財(cái)一年期收益率則普遍超過(guò)5%。
不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此景可能為一場(chǎng)“虛熱”，背后暴露出來(lái)的匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)以及較高的投資門檻，都提醒投資者須量力而行。
收益率翻倍
“最近來(lái)詢問(wèn)外幣理財(cái)?shù)目蛻魯?shù)量確實(shí)有所增加，以前因?yàn)槭找孢^(guò)低而暫停的一些外幣理財(cái)項(xiàng)目最近也啟動(dòng)了部分。目前外幣理財(cái)產(chǎn)品還比較少，我們一周也才推三四款理財(cái)產(chǎn)品，雖然收益率較去年同期高很多，有的甚至翻倍，但絕大部分產(chǎn)品的收益率目前仍低于人民幣理財(cái)產(chǎn)品。”上海一家城商行的分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人向本報(bào)記者介紹。
對(duì)于近期外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率的飆升，一位股份制商業(yè)銀行的理財(cái)顧問(wèn)解釋稱：“最近央行宣布銀行間即期人民幣兌美元匯價(jià)的浮動(dòng)幅度由1%擴(kuò)大至2%，而且人民幣匯率近期出現(xiàn)持續(xù)貶值的情況，這是刺激外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率出現(xiàn)大幅反彈的主要因素。”
而一家國(guó)有大行分支機(jī)構(gòu)的理財(cái)顧問(wèn)向記者介紹，該行外幣理財(cái)產(chǎn)品主要有掛鉤美元或者澳元兩種，均分為半年期及一年期兩個(gè)期限，常見(jiàn)的美元產(chǎn)品半年期收益率為3.2%，一年期收益率為3.45%；而澳元理財(cái)?shù)氖找媛试谒型鈳爬碡?cái)產(chǎn)品中最高，普遍在5%以上，甚至接近人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益水平。
在記者走訪的十二家銀行分支機(jī)構(gòu)中，目前美元理財(cái)產(chǎn)品收益率最高的是興業(yè)銀行一款叫“天天匯通”A款和B款的產(chǎn)品，收益率分別為4.7%和4.8%，前者為半年期，后者為一年期�！艾F(xiàn)在還有所回調(diào)，此前有的產(chǎn)品收益率甚至高達(dá)5.1%。”該行的一位理財(cái)顧問(wèn)介紹。
反觀去年，外幣理財(cái)產(chǎn)品一度淪為銀行理財(cái)市場(chǎng)的“雞肋”，平均預(yù)期年化收益率僅有2.79%。來(lái)自銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示，2013年商業(yè)銀行總計(jì)發(fā)行外幣理財(cái)產(chǎn)品1702款，其中有1300余款產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率不足3%。
而去年下半年，銀行的人民幣理財(cái)產(chǎn)品的年化收益率基本都在5%以上。市場(chǎng)人士稱，當(dāng)時(shí)人民幣對(duì)大部分主要外幣呈升值態(tài)勢(shì)，理財(cái)產(chǎn)品的收益率優(yōu)勢(shì)不言而喻。
不過(guò)，招商銀行總行金融市場(chǎng)部分析師劉東亮對(duì)于外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率走高有不同的解讀，“近期外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率提高，主要是熱錢套利空間收窄所致。”他表示，從長(zhǎng)期來(lái)看，人民幣升值是大趨勢(shì)，短期的波動(dòng)并不影響長(zhǎng)期的走勢(shì)。
“軟肋”仍存
雖然收益率短期飆漲，但外幣理財(cái)產(chǎn)品的“軟肋”依然不少。多數(shù)受訪業(yè)內(nèi)人士由此認(rèn)為，外幣理財(cái)產(chǎn)品近期或遭遇了一場(chǎng)“虛熱”。
“我們之前有過(guò)外幣理財(cái)產(chǎn)品，但隨著人民幣的持續(xù)升值，在此前已經(jīng)暫停了這類產(chǎn)品。雖然短期來(lái)看人民幣有所貶值，但匯率市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)仍然很大，現(xiàn)在還沒(méi)有推出新的外幣理財(cái)產(chǎn)品。”民生銀行某支行理財(cái)經(jīng)理對(duì)記者表示。而在記者走訪的一些銀行分支機(jī)構(gòu)中，有此顧慮而暫停外幣理財(cái)產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)并非僅此一家。
此外，購(gòu)買手續(xù)較為復(fù)雜也是影響投資者購(gòu)買外幣理財(cái)產(chǎn)品的“軟肋”之一。“將外匯資金轉(zhuǎn)到境內(nèi)購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，其間時(shí)間跨度需要一周左右。而如果資金到賬時(shí)超過(guò)了上一款產(chǎn)品的限售期限，那只能等下一期，其間會(huì)損失利息收入。”上述國(guó)有大行理財(cái)顧問(wèn)表示。
另外，投資門檻限制也是外幣理財(cái)?shù)牧硪淮蟆败浝摺�。某商業(yè)銀行客戶經(jīng)理介紹，該行掛鉤美元的外幣理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻在8000美元到9000美元之間（折合人民幣49720元至55935元）；掛鉤澳元的則在1萬(wàn)澳元左右（折合人民幣57368元）等，起點(diǎn)均較高。
而外匯市場(chǎng)的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)也不容小視。有業(yè)內(nèi)人士分析稱，一方面源自匯率的風(fēng)險(xiǎn)，人民幣匯率長(zhǎng)期仍將走高，所以外幣理財(cái)產(chǎn)品的盈利很可能被匯率波動(dòng)“吞沒(méi)”，極端情況，甚至不一定保本；另一方面，資金投向也存在一定風(fēng)險(xiǎn)，有些投向金融衍生品等領(lǐng)域的，風(fēng)險(xiǎn)就極高�！耙蚨顿Y者在購(gòu)買的時(shí)候一定要詢問(wèn)清楚。”他提醒道。
以澳元為例，2013年以來(lái)澳元兌美元匯率累計(jì)跌幅超過(guò)16%，澳元兌人民幣的跌幅則超過(guò)17%�！霸趨R率波動(dòng)面前，看似不錯(cuò)的收益率顯得如此蒼白。”該業(yè)內(nèi)人士稱。
“外幣理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)優(yōu)勢(shì)并不大，如果要出國(guó)留學(xué)或者移民，可以買一些，對(duì)沖一下匯率風(fēng)險(xiǎn)；但如果說(shuō)要作為投資，就沒(méi)必要了，畢竟人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率要高出不少，也不用承擔(dān)匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。”劉東亮建議。