越是震蕩市越能彰顯基金經(jīng)理的投資能力。自2012年以來,股市跌宕起伏,結構分化嚴重,對基金經(jīng)理的投資構成了嚴峻挑戰(zhàn)。不過,中國基金報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),這期間仍有26只偏股基金戰(zhàn)勝股市波動,連續(xù)3年取得正回報,但同時也有7只偏股基金連續(xù)3年虧損,基金經(jīng)理投資能力的差異可見一斑。
根據(jù)天相投顧統(tǒng)計顯示,2012年納入統(tǒng)計的466只主動偏股基金中,有366只實現(xiàn)正回報,盈利面達78.54%,2013年受益以創(chuàng)業(yè)板為代表的成長股行情,525只主動偏股基金中有474只基金賺錢,盈利面高達90.29%,不過,進入2014年以來,創(chuàng)業(yè)板沖高回落,大盤股持續(xù)低迷,基金出現(xiàn)全面虧損,截至5月16日,納入統(tǒng)計的609只主動偏股基金中,實現(xiàn)正回報的僅有65只,盈利面大幅縮水到10.67%。
由于今年絕大多數(shù)偏股基金陷入虧損,2012年和2013年大多數(shù)基金連續(xù)盈利的美好時光戛然而止,不過,仍有26只基金實現(xiàn)了3年連續(xù)盈利,其中,中海藍籌、新華優(yōu)選和寶盈鴻利3只基金連續(xù)3年盈利超過5%,以中海藍籌為例,該基金2012年、2013和今年以來單位凈值分別增長7.98%、33.33%和8.93%,分別排名第133、第59和第三名,表現(xiàn)出較強的業(yè)績穩(wěn)定性。新華優(yōu)選2012年、2013年和今年以來單位凈值分別上漲6.75%、19.31%和5.01%,寶盈鴻利同期單位凈值分別上漲6.07%、11.06%和6.27%。
除了上述3只基金之外,長信內需、添富民營、新華行業(yè)輪換、寶盈資源等多只基金也都實現(xiàn)2012年以來連續(xù)3年盈利,連續(xù)盈利也令一些基金取得優(yōu)異的區(qū)間累計回報,其中,匯添富民營活力,長信內需、中海藍籌等基金自2012年以來單位凈值增長率分別達66.76%、59.29%和56.83%,在偏股基金中分別位列第二、第四和第六名。
和這些基金連續(xù)盈利形成強烈對比的是,2012年以來有7只基金連續(xù)虧損,分別為易方達資源、金元核心動力、大成景陽、工銀平衡、南方策略、東吳行業(yè)和萬家優(yōu)選,其中除了易方達資源行業(yè)系因主要投資資源股而相關板塊表現(xiàn)不佳等客觀原因之外,其余6只均非特定行業(yè)基金,連續(xù)虧損顯示出基金經(jīng)理糟糕的投資能力,以東吳行業(yè)基金位列,該基金2012年、2013年和今年以來單位凈值分別下跌2.86%、26.13%和8.5%,累計虧損高達34.34%,在主動偏股基金中跌幅最大。