圍繞“銀行口子”的故事似乎永遠都講不完。
雖然距離6月底銀行的年中考核時點還有近20天，但是資金掮客們已經(jīng)忙碌起來，QQ、專業(yè)網(wǎng)站、貼吧等各類網(wǎng)絡空間紛紛留下了銀行、資金和掮客們互相尋找的痕跡�！蹲C券日報》記者注意到，近日大額資金月底沖量的“貼息價格”較5月份已經(jīng)有所上漲，此外，借助存單質(zhì)押，一筆資金可以放大數(shù)倍并幫助銀行完成攬儲的重任。然而，這些資金大多僅僅是銀行存貸比分母上的匆匆過客，秒進秒出成為了他們的選擇。
存單質(zhì)押背后的高杠桿
“銀行的總行和分行層面每年年初就會對支行網(wǎng)點儲蓄存款的增長下達指標要求，而且這個要求通常是讓人覺得不太容易完成卻又很可能完成，所以銀行網(wǎng)點或客戶經(jīng)理為完成指標，需要利用各種渠道去拉存款完成業(yè)績”，一家大行北京地區(qū)某支行的副行長對本報記者表示，“不過，在關鍵時刻能夠幫助銀行存款沖量并完成任務的，通常并不是個人儲蓄資金，而是企業(yè)的對公存款�！�
記者注意到，在掮客發(fā)布的尋求資金的“小廣告”中，所需要的資金額度通常都很高：國有大行單個分行的資金缺口往往為數(shù)十億元的規(guī)模，而股份制銀行的資金需求也是數(shù)以億元計；城商行、農(nóng)商行的資金需求通常為數(shù)千萬元至數(shù)億元的規(guī)模；而一些農(nóng)信社則“大小通吃”—既尋找數(shù)百萬元的個人資金，也尋找以億元為單位計算的大型企業(yè)資金。
正是由于銀行在重要時點對于資金的迫切需求，部分資金方已經(jīng)不滿足于在其資金額度內(nèi)與銀行合作，而是選擇了高杠桿的方式反復質(zhì)押融資。
在某社交平臺，記者注意到資金掮客6月8日發(fā)布的攬儲信息：“貨真價實的一手一般企業(yè)款，尋求只針對存款考核指標的半年、一年真實純陽光定存口子,存單允許質(zhì)押、存款銀行開人民幣進口信用證（或一年期電子銀票），利息前置；另外，銀行固定收益類理財、信托產(chǎn)品也可以做，前提同樣是收益前置，允許質(zhì)押”。
將上述信息翻譯的更通俗一點就是，資金方尋找銀行年中等時點背景下攬儲的貼息口子，但是前提要求是存單可以質(zhì)押、能夠開進出口信用證等，并且貼息部分的利息銀行要在合作之初就兌付給資金方。
為什么資金方如此看中存單質(zhì)押，甚至還表示貼息低也可以呢？答案在于存單質(zhì)押可以利用杠桿“制造”存款。
假設客戶在銀行有一筆10億元的存款，客戶可以在銀行的配合下利用存單質(zhì)押再貸出一筆9億元左右的貸款，資金繼續(xù)存放在該銀行，從而將原本的10億元存款變成“19億元存款+9億元貸款”，如果繼續(xù)抵押，存貸款數(shù)字都還將繼續(xù)放大。
據(jù)記者了解，由于存單質(zhì)押貸款的貸款利率一般按照中國人民銀行規(guī)定的同檔次貸款利率執(zhí)行，還可視借款人情況適當下浮，且借款人可提前歸還貸款本息，提前還款按原借貸雙方簽定的質(zhì)押貸款合同約定利率和實際借款天數(shù)計息，因此資金方貸款的實際利率并不會很高，但是其制造出來的存款規(guī)模卻可以數(shù)倍于自身的資金量。
而信用證的“玩法”就稍微復雜一點。據(jù)南京地區(qū)一位資金掮客向記者介紹，信用證攬儲主要分為企業(yè)做國內(nèi)保理業(yè)務和內(nèi)債外保業(yè)務，“國內(nèi)保理的具體做法是，企業(yè)向上游供應商購買原材料時，如果需要向銀行貸款，銀行可以將企業(yè)放在銀行的存款作為信用抵押，然后向企業(yè)發(fā)放信用證，企業(yè)可以拿著信用證去買原材料，供應商則可以拿著信用證到資金比較寬裕的銀行去兌換現(xiàn)金，這類信用證在合作銀行間可以使用。這樣一來，企業(yè)在銀行里的存款不用拿出去，不會導致存款量減少，同時，銀行也不需要向企業(yè)實際發(fā)放貸款，銀行的貸款金額不會增加，銀行的存貸比也不會因此而增加”，“內(nèi)債外保是指有境外資金到國內(nèi)來投資，目前由于國內(nèi)的貸款利率比較高，銀行可以讓境外投資者將手中資金以人民幣存入銀行，然后銀行為其提供擔保向國外銀行進行貸款，國外投資者的融資成本降低了，同時，國內(nèi)銀行的存款數(shù)量也出現(xiàn)了增長”。
沖量資金價格微升
由于去年“錢荒”的警示，今年銀行拉存款的時間確實比較早。
“6月初預定資金，價格可以便宜一些”，福建地區(qū)一位資金掮客在記者佯裝尋找資金填補銀行年中存款口子的時候表示，“早點定下來，資金方也就踏實了，貼息略少一點也沒關系，其實銀行和銀主都擔心到了6月底雖然價格高，但是時間太倉促來不及操作，畢竟現(xiàn)在假的口子和假的銀主也很多”。
記者注意到，5月底時預定沖量資金，口子方開出的報價多數(shù)是一次性給付的，貼息價格多數(shù)在0.36%-0.4%之間；而目前的報價選擇很多以日為計息單位，每日的貼息為0.2%。由于資金沖量通常需要三個工作日（部分銀行可以壓縮至兩個工作日），銀行的資金成本顯然有所上升了。
此外，記者通過長期觀察發(fā)現(xiàn)，不同類型銀行的沖量價格也存在明顯差異。所謂“四加九”的銀行（四大國有商業(yè)銀行加上九家股份制商業(yè)銀行）的價格略低，城商行較上述銀行略高，而村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)信社的沖量資金價格最高，此類銀行中有部分銀行被中介列為所謂的“高危銀行”。對于資金掮客來說，“高危地區(qū)和高危銀行”的口子原則上是不操作的。
對于沖量資金來說，時間就是效益，“秒”已經(jīng)成為了圈內(nèi)人的“計時單位”—定金“秒打”、資金“秒進秒出”，不過，對于銀行的存款來說，這種僅僅在賬面上睡個覺就跑的資金除了滿足存貸比的監(jiān)管要求以外，其實很難為銀行的經(jīng)營業(yè)績增光添彩。
日前，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會副主席王兆星表示，“近年來，商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結構發(fā)生了很大變化，金融市場也發(fā)生了很大變化，存貸比的結構也應該與時俱進地加以調(diào)整�！彼赋�，“目前通過讓存貸比隨著資產(chǎn)負債結構的變化進行適當調(diào)整。比如專門用于支持小微企業(yè)發(fā)行的金融債券，既不能進入到存貸比的分母存款中，其發(fā)放的貸款也不能計入分子中，還有中央銀行對小微企業(yè)、三農(nóng)的專項貸款，也不再計入貸款分子中，另外還有一些其他的比較穩(wěn)定的存款來源，過去可能沒有計算在分母中。我們可能在考慮保持資金穩(wěn)定性的情況下適當調(diào)整存貸比分子分母的結構，使商業(yè)銀行更加適應當前市場的變化，適應資產(chǎn)負債結構多元化的變化，適當增加資金的有效供給，盤活存量。這方面的具體辦法，我們不久后就會向社會公布�！�