“鐵打的基金流水的基金經(jīng)理”，年內(nèi)基金經(jīng)理頻繁變動(dòng)越來越成為常態(tài)。即使在基金業(yè)績“中考”沖刺的6月份，也沒有消停的意思。
基金新聞部統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，6月份以來，共發(fā)生54起基金經(jīng)理變更，環(huán)比增加12起，環(huán)比增幅為28.57%，涉及25家基金公司。共有9位基金經(jīng)理暫時(shí)離開公募基金行業(yè)，其中5人是公募任職年限在5年以上的“老將”。同時(shí)，有16位沒有公募基金管理經(jīng)驗(yàn)的新手上任基金經(jīng)理，占新任基金經(jīng)理人數(shù)的比例逾七成。
操盤手變更不停歇，老將離職，新手批量上任，讓人擔(dān)憂由此影響基金業(yè)績“中考”沖刺。但業(yè)內(nèi)人士表示，新任操盤手上任后調(diào)整投資策略需要時(shí)間，短期內(nèi)在業(yè)績上反映得不明顯，所以6月份的基金變更在當(dāng)月對(duì)基金業(yè)績不會(huì)產(chǎn)生大的影響。但是，從長遠(yuǎn)看，投資者需密切關(guān)注基金經(jīng)理變更后基金的業(yè)績表現(xiàn)，特別是涉及資深基金經(jīng)理離職的基金，然后做出去留的選擇。
“換將”涉及25家基金公司
基金新聞部根據(jù)證監(jiān)會(huì)公布的信息整理發(fā)現(xiàn)，截至6月29日，6月份以來，基金公司共發(fā)布了54起基金經(jīng)理變更公告，比5月份的42起多了12起。而去年6月份也僅有44起基金經(jīng)理變更公告。雖然6月份是“中考”沖刺的最后一個(gè)月，但是基金經(jīng)理變更潮并沒有因此“偃旗息鼓”。
從基金公司看，上述54起基金經(jīng)理變更涉及25家基金公司，占目前旗下有公募基金的基金公司（85家）的29.41%。即近三成基金公司在6月份發(fā)生了基金經(jīng)理變更。
具體看來，工銀瑞信基金旗下在6月份發(fā)生基金經(jīng)理變更的基金數(shù)量最多，共6只。值得注意的，上述6只基金中，5只基金的基金經(jīng)理變更和曹冠業(yè)有關(guān)。由于曹冠業(yè)出任第十六屆主板發(fā)審委專職委員。6月14日，他辭任工銀穩(wěn)健成長股票、工銀主題策略股票、工銀全球股票（QDII）和工銀信息產(chǎn)業(yè)股票4只基金的基金經(jīng)理一職。而在此一周前，劉天任被增聘為工銀穩(wěn)健成長股票的基金經(jīng)理，當(dāng)時(shí)曹冠業(yè)正當(dāng)任該基金的基金經(jīng)理，可見，增聘劉天任是為了曹冠業(yè)的離職做準(zhǔn)備。此外，6月20日，工銀純債債券增聘陸欣為基金經(jīng)理。
此外，東吳基金和國泰基金6月份旗下均發(fā)生5起基金經(jīng)理變更。整體看來，25家基金公司中本月內(nèi)發(fā)生3起以上基金經(jīng)理變更的共9家，占比近四成。
5位5年以上老將離任
54起基金經(jīng)理變更背后，共計(jì)有15人離任，其中有6人并未離開所供職的基金公司，仍舊擔(dān)任其他基金的基金經(jīng)理，或是轉(zhuǎn)任基金公司其他崗位。但是也有9人選擇離開基金公司。值得注意的是，這9人中，有5人公募任職年限在5年以上。他們分別是，海富通原副總經(jīng)理陳洪、大成基金原投資總監(jiān)曹雄飛、曾任職華夏基金的童汀、曾任職招商基金的張慎平以及曾任職博時(shí)基金的劉春彥。他們截至離任時(shí)公募任職年限依次為10.79年、7.79年、7.18年、5.98年和5.95年。可見，離開的基金經(jīng)理以“老將”為主，并且多是經(jīng)驗(yàn)豐富、知名度高的核心投研人員。
“老將”離任的同時(shí)，也有大批基金經(jīng)理上任。統(tǒng)計(jì)顯示，6月份，共計(jì)13家基金新聘基金經(jīng)理（不含在6月份內(nèi)讓旗下基金經(jīng)理“一管多”的情形），共計(jì)增聘21人，其中有16人之前沒有公募基金管理經(jīng)驗(yàn)，占比為76.19%。其余5人則是從其它基金公司跳槽而來的基金經(jīng)理。
從基金公司角度看，諾安基金6月份添新丁舉動(dòng)最明顯，月內(nèi)新增5名基金經(jīng)理，是添新丁數(shù)量最多的基金公司。具體看來，
6月7日增聘楊琨為諾安新動(dòng)力混合基金的基金經(jīng)理；6月14日，分別增聘吳博俊、李嘉擔(dān)任諾安優(yōu)勢行業(yè)混合和諾安平衡混合的基金經(jīng)理；6月27日，吳博文和劉魁分別被任命為諾安多策略股票和諾安價(jià)值增長股票的基金經(jīng)理。這5人在上任基金經(jīng)理前，在諾安基金均擔(dān)任基金經(jīng)理助理職務(wù)，其中僅劉魁上任前有過公募基金管理經(jīng)驗(yàn)。
從調(diào)整結(jié)果看，諾安基金旗下增聘基金經(jīng)理的基金都是權(quán)益類基金。WIND資訊數(shù)據(jù)顯示，在權(quán)益類基金今年以來整體表現(xiàn)不佳的行情下，上述5只基金年內(nèi)均實(shí)現(xiàn)了正收益。此外，上述基金發(fā)生增聘后，均由2位以上基金經(jīng)理同時(shí)管理。業(yè)內(nèi)人士表示，從諾安基金增聘基金經(jīng)理的情況，其6月份的添新丁變更主要是出于“老帶新”的目的。
上述業(yè)內(nèi)人士還表示，今年以來基金經(jīng)理的變更始終比較頻繁，6月份也延續(xù)了之前的趨勢，雖然是“中考”前最后一個(gè)“沖刺月”，但是當(dāng)月發(fā)生的基金經(jīng)理變更對(duì)基金業(yè)績的影響一般不會(huì)在當(dāng)月體現(xiàn)。一些增聘基金經(jīng)理后實(shí)行多基金經(jīng)理制的基金，其短期內(nèi)的投資還是由之前的“老”基金經(jīng)理操作，即使是新基金經(jīng)理獨(dú)自管理的基金，新基金經(jīng)理調(diào)整投資策略也需要一定的時(shí)間。對(duì)于投資者而言，要及時(shí)關(guān)注基金經(jīng)理變更后一段時(shí)間內(nèi)基金業(yè)績的變化，據(jù)此判斷是去還是留，尤其是對(duì)資深基金經(jīng)理的離職情況要特別關(guān)注，因?yàn)橘Y深基金經(jīng)理的投資能力較強(qiáng)，其離任對(duì)基金負(fù)面影響較大。