住房反向抵押養(yǎng)老險不是一項簡單的商業(yè)保險業(yè)務，而是一項復雜的社會保障和社會倫理工程。作為建立多層次、可持續(xù)養(yǎng)老保障制度的一種探索，實施過程中不宜操之過急。隨著時間推移，經(jīng)過耐心培育，這個市場終會有的，這項未雨綢繆的替政府減負的工作總歸有回報
7月1日，以房養(yǎng)老在京滬等4個城市試行。但上海民政部門調(diào)查顯示，90%的老人擬將房產(chǎn)留給子孫，愿意倒按揭的不到10%。記者在上海調(diào)查顯示，就連失獨和丁克家庭，愿意選擇“以房養(yǎng)老”的家庭也寥寥無幾。
從全社會養(yǎng)老責任的分攤看，政府應該提供基本的養(yǎng)老保障，但經(jīng)歷這次金融危機，發(fā)達國家傳統(tǒng)福利型政府大包大攬全民養(yǎng)老和醫(yī)療負擔已讓歐美一些政府處于破產(chǎn)停運，所以美國這樣的發(fā)達國家都不能實現(xiàn)全民醫(yī)保，都在尋求改革之道。中國人口基數(shù)巨大，老齡化提速，作為一個發(fā)展中國家，養(yǎng)老、醫(yī)療全靠政府不現(xiàn)實。但我國國民收入水平總體不高，普通勞動者退休后如何維持現(xiàn)有生活水平是一個現(xiàn)實問題。
經(jīng)濟下行與人口老齡化相碰頭，是政府頭大的事。上世紀90年代，日本經(jīng)濟從高潮回落，其間的老齡化問題讓政府備感困擾，日本失去的二十年既有泡沫經(jīng)濟破滅的原因，也有人口出生率低老齡化加劇、消費不振的因素。從中國來看，2013年我國老年人口突破2億，2025年將突破3億，2034年則將突破4億。改革開放三十年，無限供給的廉價勞動力消失，勞動力紅利銳減。最近家里裝修才知道，泥瓦工、水電工日薪低于300元沒人干，木工甚至要500元一天。老齡化大潮不期而至，經(jīng)濟增長進入高成本時代，而消化高成本的新動力源何在?當年，日本對這個問題沒有準備，苦無良方，經(jīng)濟進入長期衰退，現(xiàn)在這個問題同樣向我們提出了嚴峻的挑戰(zhàn)。
鑒于中國的住房自有率在全世界都是極高的，政府為緩解財政壓力，在養(yǎng)老問題上探索住房反向抵押養(yǎng)老保險試點，作為政府替代型養(yǎng)老的一種有益補充，它不是權宜之計，畢竟每個有房子的人都要老去。世行的報告說，要維持退休前的生活水平不下降，養(yǎng)老金替代率需不低于70%。我國城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險替代率由2002年的72.9%下降到2011年為50.3%。現(xiàn)在，傳統(tǒng)的養(yǎng)兒防老行不通，現(xiàn)代家庭現(xiàn)在都是一對小夫妻對應4個老人，這一塊是非常脆弱的，需要老人自身的儲備來補充。住房反向抵押，“以房養(yǎng)老”，可讓每個人老了之后，其名下沉睡的不動產(chǎn)“動”起來，成為其提升生活質量的一項優(yōu)先選擇，但社會接受可能會有一個過程。
這個過程首先是觀念上的。以房養(yǎng)老在西方發(fā)達國家較為普遍，國內(nèi)有過的零星試點都無疾而終。問題還在于社會文化和法律背景的差異，西方國家有成熟的遺產(chǎn)稅制度，這是一項倒逼機制。子女18歲離家基本能獨立打拼，老人百年之后，子女對其無所求，連巴菲特都不給兒子留遺產(chǎn)，兒子還寫信表示感謝，“為這樣的父親而驕傲”。而中國人的傳統(tǒng)情結，百年之后一般都要力所能及地對后人“有所交待”，傳統(tǒng)意義上，房子是兩代人之間“最有念頭”的交待方式。在中國的文化傳統(tǒng)中，房子既是居所，更是一份家業(yè)的傳承，是維系兩代人情感的紐帶。中國人一生都為子女打拼，甚至還要給孫子“有所交待”，因而這一創(chuàng)新型養(yǎng)老模式在實踐中最大的障礙和沖突還是來自觀念上的。一家保險公司的老總也認為，把辛苦大半輩子掙下的房子抵押給保險公司，老人連同他們的家人可能在情感上都過不去。囿于傳統(tǒng)觀念，老人都將房產(chǎn)視為重要的傳承資產(chǎn)，“以房養(yǎng)老”至少目前在觀念上還難以接受。
另外，住房反向抵押養(yǎng)老險是一項跨部門的長周期業(yè)務，涉及到社保、醫(yī)療、法律甚至倫理問題。人老了，房屋也會出現(xiàn)老齡化問題，長周期的抵押資產(chǎn)如何作價估值，市場長周期中資產(chǎn)價格可能產(chǎn)生風險，如何規(guī)避對沖?約定的年限到了，已消耗的養(yǎng)老金基本覆蓋了房產(chǎn)價值，但老人活得好好的，面臨“斷供”怎么辦?或者老人走得早，沒用多少錢，房屋的殘值受益權歸誰等等，都是問題。
實際上，老人越是到晚年，最大的支出倒不是基本的生活之需，而是維持生命的醫(yī)療費用甚巨，這項業(yè)務必須要有醫(yī)保、社保部門來共同參與。所以，住房反向抵押養(yǎng)老險不是一項簡單的商業(yè)保險業(yè)務，而是一項復雜的社會保障和社會倫理工程。作為建立多層次、可持續(xù)養(yǎng)老保障制度的一種探索，實施過程中不宜操之過急。隨著時間推移，經(jīng)過耐心培育，這個市場終會有的，這項未雨綢繆的替政府減負的工作總歸有回報。