對(duì)于快速擴(kuò)張但仍未經(jīng)歷過(guò)“上市洗禮”的城商行來(lái)說(shuō)，可能惡化的資產(chǎn)質(zhì)量正成為投資者對(duì)其的主要擔(dān)憂之一。根據(jù)日前擬在A股IPO的成都銀行發(fā)布的預(yù)披露文件，2011年至2013年，成都銀行不良貸款余額分別為5.04億元、5.87億元和7.99億元，不良貸款率分別為0.62%、0.62%和0.72%。近兩年其不良貸款余額和不良貸款率呈現(xiàn)上升勢(shì)頭。
　　值得注意的是，業(yè)務(wù)相對(duì)集中于某些客戶、行業(yè)和區(qū)域成為不少城商行共同的特點(diǎn)，這也同樣增加了貸款的集中度風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年12月31日，成都銀行向最大十家單一客戶發(fā)放的貸款總額為人民幣71.10億元，占全部貸款的6.42%，占資本凈額的37.01%�！叭糇畲笫�家單一貸款客戶的貸款質(zhì)量惡化，或該行貸款高度集中的行業(yè)出現(xiàn)顯著衰退，可能使該行不良貸款大幅增加，也可能會(huì)對(duì)其向這些借款人發(fā)放的新貸款或續(xù)貸產(chǎn)生不利影響，從而對(duì)該行的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大不利影響。”成都銀行稱。
　　成都銀行在其預(yù)披露文件中稱，為降低業(yè)務(wù)區(qū)域集中的風(fēng)險(xiǎn)，成都銀行已在廣安、重慶、西安等地開(kāi)設(shè)分支行。但在短期內(nèi)，成都銀行大部分的貸款、存款、收入和利潤(rùn)仍將來(lái)源于成都地區(qū)。如果成都地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)生重大下滑，導(dǎo)致該行客戶經(jīng)營(yíng)和信用狀況發(fā)生惡化，將可能對(duì)其資產(chǎn)質(zhì)量、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐芍卮蟛焕�影響�?BR>　　同樣，成都銀行的房地產(chǎn)類貸款也可能會(huì)面臨房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整的影響。截至2013年12月31日，成都銀行房地產(chǎn)行業(yè)公司貸款余額為139.95億元，占公司貸款總額比例的16.95%，不良貸款率為1.13%；個(gè)人購(gòu)房貸款余額170.10億元，占個(gè)人貸款總額的62.16%，不良貸款率為0.18%。成都銀行稱，為有效控制房地產(chǎn)業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，該行采取了一系列措施，如制定了房地產(chǎn)信貸政策指引，明確了房地產(chǎn)信貸導(dǎo)向和貸款準(zhǔn)入條件，推行了“名單制管理”和差別化信貸政策等等，有效防范了房地產(chǎn)貸款領(lǐng)域的集中度風(fēng)險(xiǎn)。但是，如果未來(lái)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變動(dòng)，或其他因素造成房地產(chǎn)行業(yè)不利變化，使房地產(chǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)大幅度調(diào)整或變化，或該行在房地產(chǎn)信貸管理方面出現(xiàn)問(wèn)題，均有可能對(duì)其房地產(chǎn)相關(guān)貸款的質(zhì)量產(chǎn)生不利影響，進(jìn)而影響其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)狀況。
　　開(kāi)源證券高級(jí)策略分析師楊海在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)也表達(dá)了對(duì)快速擴(kuò)張的城商行風(fēng)險(xiǎn)管控能力的擔(dān)憂�！艾F(xiàn)在區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)并不是立足本地來(lái)做，而是想將自己做大做強(qiáng)，急于向全國(guó)布局，因此其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也在增加。之前監(jiān)管層給過(guò)其區(qū)域性定位，但現(xiàn)在都在競(jìng)爭(zhēng)、比拼規(guī)模，而規(guī)模越大，風(fēng)險(xiǎn)就越大。相對(duì)其快速的擴(kuò)張速度而言，其管控風(fēng)險(xiǎn)能力有限。”他說(shuō)。
　　楊海表示，畢竟城市商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的規(guī)范度與大型的國(guó)有銀行和已經(jīng)上市的全國(guó)性股份制銀行仍有很大差距，其風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)相對(duì)較高。想解決區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)也沒(méi)有什么好的辦法，而上市實(shí)際上可以說(shuō)是把風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)發(fā)行股票的方式轉(zhuǎn)嫁到了股票市場(chǎng)。