面對(duì)著爆發(fā)式增長(zhǎng)的基金產(chǎn)品，相信很多投資者都會(huì)有這樣的困惑，到底該買(mǎi)哪家公司的產(chǎn)品？多數(shù)時(shí)候，投資者最終選擇的是大公司的產(chǎn)品或者是銀行大堂經(jīng)理推銷(xiāo)的產(chǎn)品。
事實(shí)上，恰如武俠小說(shuō)中的武林高手們個(gè)個(gè)身懷絕技一樣，在長(zhǎng)時(shí)間的探索和努力下，一些基金公司也逐漸磨煉出了自己的獨(dú)門(mén)兵器。本期基金周刊，就將帶大家領(lǐng)略一下目前哪家基金公司已經(jīng)有了管理效果較好的基金類(lèi)型，以便基民們?cè)谕顿Y的時(shí)候能夠真正有的放矢。
獨(dú)門(mén)兵器之“刀”
傳統(tǒng)股基快刀客：興全、華商、中郵
刀是我國(guó)最早出現(xiàn)的兵器之一，“刀，到也。以斬伐其所乃擊之也”。其以雄渾、豪邁、揮如猛虎的風(fēng)格而馳名的兵器，在古代冷兵器中排名第一。清朝詩(shī)人鄭世元曾描寫(xiě)道：“聲馳驚白帝，光亂失青春。殺氣騰幽朔，寒芒泣鬼神。舞余回紫袖，蕭颯滿(mǎn)蒼旻。”
作為公募基金最主流的產(chǎn)品—股票型基金，其業(yè)績(jī)是判斷一家基金公司投研實(shí)力的核心指標(biāo)。股票基金的表現(xiàn)正如基金公司的刀一般，其鋒利程度是其威力的體現(xiàn)。雖然包括華夏基金在內(nèi)的大公司都曾經(jīng)涌現(xiàn)過(guò)排名靠前的產(chǎn)品，但從綜合能力來(lái)看，近年來(lái)真正值得投資者青睞的反而并非老牌大公司。這其中，興業(yè)全球、中郵和華商等公司現(xiàn)下正憑借穩(wěn)定的業(yè)績(jī)異軍突起。
來(lái)自上半年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，可比67家基金公司中，僅8家公司旗下股基全部實(shí)現(xiàn)正收益，這其中，興業(yè)全球旗下6只股基全部實(shí)現(xiàn)正收益，是旗下實(shí)現(xiàn)正收益股基數(shù)量最多的基金公司，同時(shí)，該公司旗下股基年內(nèi)業(yè)績(jī)均位居同業(yè)前1/4陣營(yíng)。來(lái)自晨星的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近兩年來(lái)，興全的股票基金僅一只指數(shù)基金出現(xiàn)過(guò)-2.53%的收益，其余均為正收益；中郵基金和華商基金在晨星近一年和近兩年的股票基金中收益全部為正；中郵戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)股基還在繼2013年成為股基一哥后，今年上半年繼續(xù)蟬聯(lián)這一寶座。
獨(dú)門(mén)兵器之“劍”
債基獨(dú)步武林：新華、金鷹劍最亮
劍，古代兵器之一，屬于“短兵”，素有“百兵之君”的美稱(chēng)。攜之輕便，佩之神采，用之迅捷。唐代最盛，被文人墨客視為飾物，抒以凌云壯志或表現(xiàn)尚武英姿。后劍與道教結(jié)下不解之緣，成了道士們手中的法器之一。
作為曾經(jīng)固定收益類(lèi)產(chǎn)品的絕對(duì)老大，債券型基金也曾在股市低迷時(shí)期成為投資者的不二選擇。不過(guò)，在風(fēng)頭被貨幣基金搶走之后，其規(guī)模也出現(xiàn)了滯漲甚至萎縮，不過(guò)，隨著貨幣基金收益的下滑以及自身收益的回暖，債基迎來(lái)了新亮劍時(shí)刻。
今年以來(lái)，債券市場(chǎng)整體回暖，債券基金也取得亮眼的收益。這其中，又是兩家中小型基金公司新華基金和金鷹基金，在債基半程賽當(dāng)中大出風(fēng)頭。
Wind數(shù)據(jù)顯示，今年以來(lái)，統(tǒng)計(jì)內(nèi)的595只債基平均凈值回報(bào)4.51%。排名靠前的分別是新華、金鷹和信誠(chéng)，尤其是新華基本包攬前十中的六席。此外，除今年新成立的新華惠鑫分級(jí)外，新華基金所有債基在其各自分類(lèi)中均進(jìn)入前四名。
金鷹基金的情況頗為類(lèi)似，也是2012年才發(fā)行首款債券型基金，其旗下共有3只債券型基金（分級(jí)基金合算）金鷹持久回報(bào)分級(jí)半年度收益率12.5%，在同類(lèi)基金排名第二。其他如金鷹元盛分級(jí)、金鷹元泰精選等，收益率也均達(dá)到10%以上。
獨(dú)門(mén)兵器之“锏”
貨幣基金新玩主：華寶興業(yè)和中加
锏，也為“短兵”之一，方形有四棱，連把約長(zhǎng)四尺，因形似簡(jiǎn)故名。锏無(wú)刃，可隨身防護(hù)，無(wú)單用，多雙锏合用方能成武器，利于步戰(zhàn)。锏的分量重，非力大之人不能運(yùn)用自如，殺傷力十分可觀，即使隔著盔甲也能將人活活砸死。
作為去年以來(lái)大火的基金品種，貨幣基金雖然無(wú)刃卻在公司規(guī)模戰(zhàn)中戰(zhàn)斗力極強(qiáng)，更是讓天弘基金麻雀變鳳凰。伴隨著萬(wàn)家基金昔日貨基領(lǐng)跑者落伍而來(lái)的是華寶興業(yè)和中加基金的異軍突起。
數(shù)據(jù)顯示，截止到7月11日，中加貨幣基金AC類(lèi)今年以來(lái)累計(jì)收益率分別達(dá)3.17%和3.3%，也是目前惟一一只收益率站上3%的貨基。據(jù)悉，中加基金去年3月才獲批成立。中加貨基自2013年10月成立以來(lái)，收益率一直位居前列。
作為首只上市交易的貨基，被稱(chēng)為股市版余額寶的華寶興業(yè)現(xiàn)金添益交易型貨幣市場(chǎng)基金2012年12月27日正式成立，目前規(guī)模已經(jīng)超過(guò)340億元，相比去年底55.35億元的規(guī)模，規(guī)模暴漲數(shù)倍。其規(guī)�？焖贁U(kuò)張，主要由于在收益和流動(dòng)性上表現(xiàn)出了較大優(yōu)勢(shì)。其也得到了包括QFII在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者的持續(xù)青睞。
值得注意的是，雖然目前最大貨幣基金依然是余額寶，但隨著余額寶收益的掉隊(duì)，目前其增速已到瓶頸。正如雙锏成器，如果沒(méi)有收益只有便利，即使余額寶也會(huì)出現(xiàn)滯漲甚至規(guī)模減少的可能。
獨(dú)門(mén)兵器之“雙節(jié)棍”
分級(jí)基金運(yùn)作高手：銀華基金
雙節(jié)棍又名二節(jié)棍、雙截棍，是中國(guó)古代流傳下來(lái)的一件奇門(mén)武器，因李小龍?jiān)谒挠捌锸褂枚L(fēng)靡。雙節(jié)棍全長(zhǎng)不過(guò)70厘米左右，但威力巨大，普通人也可以打出160斤以上的力，使用起來(lái)運(yùn)動(dòng)如飛，乃是突破重圍的好兵器。
在公募基金領(lǐng)域，有杠桿的分級(jí)基金便是名副其實(shí)的雙節(jié)棍。在股市反彈或下跌中，杠桿基金“股市放大器效應(yīng)”都會(huì)被發(fā)揮得淋漓盡致。作為2007年才出現(xiàn)的創(chuàng)新產(chǎn)品，具有套利功能的場(chǎng)內(nèi)分級(jí)是機(jī)構(gòu)鐘愛(ài)的品種，這其中，銀華基金因在產(chǎn)品設(shè)計(jì)以及運(yùn)作中的突出表現(xiàn)而成為佼佼者。
雖并非最早進(jìn)入分級(jí)基金領(lǐng)域的公司，銀華基金卻在分級(jí)基金領(lǐng)域做得風(fēng)生水起，其2010年推出的首只分級(jí)基金—銀華深證100明確AB份額風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并引入配對(duì)轉(zhuǎn)換機(jī)制，此后這種模式也被大多數(shù)同類(lèi)產(chǎn)品沿用。雖然該基金首募僅22.04億元，但目前規(guī)模已超160億元，銀華基金2013年底的總規(guī)模為707億元，其對(duì)該公司規(guī)模貢獻(xiàn)可見(jiàn)一斑。此外，銀華基金2011年發(fā)行的銀華中證等權(quán)90指數(shù)分級(jí)，期間也曾為銀華規(guī)模貢獻(xiàn)有百億元資產(chǎn)。
這也讓銀華基金成為機(jī)構(gòu)青睞的對(duì)象。以銀華穩(wěn)進(jìn)為例，截止到2013年12月31日，前十大持有人中，有八家是保險(xiǎn)（放心保）資金，合計(jì)持有份額高達(dá)40.5億份，因此，銀華旗下分級(jí)基金交易活躍程度尤其凸顯。
獨(dú)門(mén)兵器之“弓箭”
QDII基金：廣發(fā)出海最能淘金
弓箭，古代以弓發(fā)射的具有鋒刃的一種遠(yuǎn)射兵器。是中國(guó)古代軍隊(duì)使用的重要武器之一。在冷兵器時(shí)代，弓箭是最可怕的致命武器。后羿射九曜的傳說(shuō)，流傳至今，這也是關(guān)于弓箭威力的最有效的廣告。
作為2007年牛市瘋狂時(shí)出生的QDII基金，由于成立不久便遭遇席卷全球的金融危機(jī)，背上沉重的“歷史包袱”并一度被雪藏，不過(guò)，隨著近兩年以來(lái)的強(qiáng)勁走勢(shì)，以及A股市場(chǎng)表現(xiàn)疲弱，QDII基金再度回歸大眾視野，成為近期投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。
基金公司中，熱衷海外投資的廣發(fā)基金上半年出海淘金成效明顯，旗下9只QDII基金均取得正收益。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截止到6月30日，廣發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)人民幣、廣發(fā)美國(guó)房地產(chǎn)兩只基金上半年分別以16.6%和15.56%的凈值增長(zhǎng)率，業(yè)績(jī)排名同類(lèi)基金第2、3位。廣發(fā)全球醫(yī)療保健、廣發(fā)全球醫(yī)療保健美元分別以9.81%、8.82%的凈值增長(zhǎng)率，躋身QDII基金第一梯隊(duì)。
除了產(chǎn)品種類(lèi)布局的創(chuàng)新，廣發(fā)基金日前還為包括QDII在內(nèi)的投資者推出了優(yōu)惠政策C計(jì)劃—針對(duì)旗下偏股類(lèi)基金實(shí)行C類(lèi)收費(fèi)模式。今年來(lái)，廣發(fā)基金通過(guò)和托管行溝通，雙方改進(jìn)各自的QDII基金結(jié)算流程，廣發(fā)基金采用自己墊資等形式，將QDII基金贖回到賬時(shí)間由原來(lái)的T+8個(gè)工作日變?yōu)門(mén)+4，成為業(yè)內(nèi)首創(chuàng)，該項(xiàng)創(chuàng)新將于近期實(shí)施。如果打算選擇QDII作為風(fēng)險(xiǎn)平衡器，廣發(fā)基金旗下產(chǎn)品還是值得關(guān)注的。
獨(dú)門(mén)兵器之“槍”
專(zhuān)戶(hù)突圍：財(cái)通樹(shù)了個(gè)好榜樣
槍?zhuān)诂F(xiàn)代一般指火器槍。槍在古代稱(chēng)做矛，為刺兵器，殺傷力很大，其長(zhǎng)而鋒利，使用靈便，取勝之法，精微獨(dú)到，其他兵器難與匹敵，故稱(chēng)為“百兵之王”。三國(guó)演義中，趙子龍左手青釭劍，右手亮銀槍?zhuān)缦掳堮R，一身白盔白甲，長(zhǎng)坂坡單騎救主，于百萬(wàn)曹軍中往返折殺，所向披靡。
行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，能突出重圍的小基金公司少之又少，而財(cái)通基金則憑借專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)殺出了一條血路。
作為一家2010年成立的次新基金公司，財(cái)通基金成立以來(lái)就堅(jiān)持差異化、特色型發(fā)展，最終憑借“專(zhuān)戶(hù)先鋒”逆市突圍。截至今年6月末，公司產(chǎn)品數(shù)量突破240只。旗下
“業(yè)績(jī)招牌”富春系權(quán)益類(lèi)專(zhuān)戶(hù)迎來(lái)年度開(kāi)放，僅限三天，一時(shí)間成為高端理財(cái)市場(chǎng)的矚目焦點(diǎn)。在過(guò)去的兩年中，財(cái)通基金富春系權(quán)益類(lèi)一對(duì)多專(zhuān)戶(hù)全部實(shí)現(xiàn)100%正回報(bào)，成立至今整體累計(jì)收益皆超30%。值得注意的是，由明星專(zhuān)戶(hù)投資經(jīng)理袁世平管理的最牛富春系權(quán)益類(lèi)專(zhuān)戶(hù)兩年累計(jì)收益超50%，跑贏同期大盤(pán)61個(gè)百分點(diǎn)。
Wind的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，財(cái)通基金旗下主動(dòng)管理型公募產(chǎn)品今年以來(lái)全部實(shí)現(xiàn)正回報(bào)。其中，財(cái)通可持續(xù)發(fā)展主題股票基金今年上半年漲幅逾16%，排名同類(lèi)前5；財(cái)通保本基金也以6.69%的總回報(bào)，躋身同期可比72只產(chǎn)品前10。
