“老鼠倉”究竟會給公募基金公司帶來多大的影響呢？隨著公募基金二季報的披露，公募基金二季度末的規(guī)模變化也浮出水面，自然而然深陷老鼠倉風(fēng)暴中的基金公司相關(guān)基金的二季度申購贖回數(shù)據(jù)也被曝光。
最受關(guān)注的則是海富通基金，在二季度海富通爆出數(shù)位基金經(jīng)理涉案“老鼠倉”。截至今年1季度末，海富通基金旗下的26只基金達到了228億元。
根據(jù)choice資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在二季度中海富通基金新發(fā)行成立了海富通雙福債券基金，新增規(guī)模約10.14億元，使得海富通基金截至二季度末的規(guī)模最終達到了234.78億元，比今年一季度末的228億元略有增加。即使規(guī)模略有增加，但是海富通基金在所有基金公司的排名則從一季度末的35位下降到二季度末的37位。
值得一提的是，在其他的涉案老鼠倉的基金公司中，大多數(shù)的境遇和海富通基金相仿。這些涉案老鼠倉的基金公司還包括華夏基金在內(nèi)的其他諸多基金公司，而從二季度末的規(guī)模數(shù)據(jù)來看，大部分基金公司變化不大，這從側(cè)面說明了持有人對這些涉案老鼠倉的基金公司并未用腳投票。
“相比較而言，普通的散戶對這類消息一般不太敏感，而且基本上算是一個行業(yè)問題，已經(jīng)見怪不怪了。但是機構(gòu)客戶則對這類消息比較在乎，因為機構(gòu)客戶在尋找投資管理人時會看基金公司的各方面條件，老鼠倉對基金公司的聲譽是極大的負面影響，另一方面機構(gòu)客戶在出現(xiàn)事情后首要做的就是避險，反應(yīng)非常敏捷�！蹦郴鸸救耸空f。
數(shù)據(jù)顯示，今年以來源源不斷爆出老鼠倉案，根據(jù)中國證監(jiān)會此前披露的數(shù)據(jù)，2014年以來證監(jiān)會對資產(chǎn)管理行業(yè)從業(yè)人員利用未公開信息交易股票行為立案25起，超過2013年全年的22起立案的總數(shù)。
公募基本保持穩(wěn)定
Choice資訊統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至二季度末華夏基金的總規(guī)模為3167.75億元，比今年一季度末減少了312.93億元，其排名在所有的基金公司中仍為第二位，遠遠領(lǐng)先于其后的第三名，差距仍舊保持在1000億元以上。
華夏基金在二季度規(guī)模的縮減主要是受其貨幣基金影響比較大。數(shù)據(jù)顯示，華夏現(xiàn)在增利貨幣A/E的規(guī)模從今年一季度末的近千億元，降為二季度末的877億元，在二季度減少了80多億元。另一只貨幣基金華夏財富寶貨幣基金截至二季度末的規(guī)模為621億元，而在一季度末該基金的規(guī)模為821.65億元，華夏財富寶貨幣基金在二季度減少了200億元，就上述兩只貨幣基金而言，華夏基金在二季度減少了近300億元的規(guī)模。
而具體從涉案老鼠倉曾經(jīng)管理的單只基金來看。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，羅澤萍曾經(jīng)管理的華夏優(yōu)勢凈贖回3億份，截至二季度末華夏優(yōu)勢增長的份額仍然高達102億份，顯然相比較之下其凈贖回量幾乎可以忽略不計。
類似的情況同樣發(fā)生在其他的涉案老鼠倉基金經(jīng)理所管理的基金上。
比如歐寶林此前管理的上投摩根阿爾法，二季度期間凈贖回2500萬份；鐘小婧此前管理的匯豐晉信平穩(wěn)增利債，同期凈贖回200萬份，蘇競曾管理的匯添富藍籌穩(wěn)健二季度凈贖回76萬份。凈贖回量幾乎都可以忽略不計。
顯然，在今年上半年的老鼠倉中，海富通基金的老鼠倉窩案是最令市場震驚，同時市場也認為將會給海富通基金造成最大傷害的老鼠倉案，但從二季度末的數(shù)據(jù)看，海富通基金的公募規(guī)模同樣沒有發(fā)生預(yù)期中的大起大落。
證監(jiān)會7月4日公告稱，根據(jù)相關(guān)線索，2014年3月，證監(jiān)會對蔣征、陳紹勝、牟永寧、程崠和黃春雨等5名海富通基金管理有限公司原任或時任基金經(jīng)理涉嫌利用未公開信息交易股票案立案調(diào)查，調(diào)查發(fā)現(xiàn)上述5人相關(guān)行為涉嫌構(gòu)成犯罪。目前，該案件已由公安部門進一步偵辦。
在證監(jiān)會披露的“海富通五鼠”中，黃春雨最晚，在二季度辭職，因此其所管理的基金變動狀況也最具有代表性。
在4月28日離任前，黃春雨任海富通收益增長、海富通國策導(dǎo)向、海富通內(nèi)需熱點和海富通股票4只基金的基金經(jīng)理。根據(jù)海富通披露的二季報，海富通收益增長從36.13億份降至34.91億份；海富通股票份額從44.75億份下降至43.3億份。
值得一提的是，上述涉案的基金甚至在二季度出現(xiàn)了申購，有投資者在二季度買入。其中華夏優(yōu)勢增長在二季度期間出現(xiàn)1.6億元的申購，海富通國策導(dǎo)向和華寶興業(yè)多策略股票等出現(xiàn)近3000萬元的申購量。
對機構(gòu)客戶影響或最大
相比較于散戶的鈍感，機構(gòu)客戶則要敏感得多�！俺隽耸虑楹螅麄兊谝环磻�(yīng)就是避險；另外，機構(gòu)客戶對聲譽也比較重視，老鼠倉將嚴重地影響了管理人的聲譽�！庇谢鸸救耸勘硎�，“如果這些機構(gòu)客戶選擇和出問題公司一起堅守，那別人會問是不是他們也有問題，這個時候誰也不想惹麻煩。”
正是在上述邏輯下。在基金公司爆出老鼠倉窩案后，有人擔心海富通將遭遇重創(chuàng)。因為相比較于公募業(yè)務(wù)，海富通的機構(gòu)業(yè)務(wù)在公募基金公司中做得風(fēng)生水起，排名極為靠前。
根據(jù)海富通網(wǎng)站的介紹，作為國家首批企業(yè)年金基金投資管理人，截至2014年3月31日，海富通為80多家企業(yè)近300億元的企業(yè)年金基金擔任了投資管理人。同時作為首批特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的基金管理公司，截至2014年3月31日，海富通旗下專戶理財管理資產(chǎn)規(guī)模超過55億元。2004年末開始，海富通為QFII（合格境外機構(gòu)投資者）及其他多個海內(nèi)外投資組合擔任投資咨詢顧問，截至2014年3月31日，投資咨詢及海外業(yè)務(wù)規(guī)模近212億元人民幣。
與此同時海富通還是社�；鹄硎聲x聘的境內(nèi)投資管理人。值得一提的一個細節(jié)是，在社保基金公開選聘第三批社�；鸸芾砣藭r，華安基金曾經(jīng)因為此前的事件而被社�；鹄硎聲o否決，從而無緣。
由于這些機構(gòu)業(yè)務(wù)的信息并不公開，因為目前時代周報記者并未獲悉上述涉案基金公司在機構(gòu)業(yè)務(wù)上的變化，以及多少是由于老鼠倉所帶來的影響。
需要注意的是，在今年6月份中國人壽舉行的對委托200億投資招聘管理人時，海富通和華夏基金均出局。彼時有分析稱，海富通一直在社保、年金上非常強，很多委外的資產(chǎn)之前都首選他們，但是老鼠倉的事情之后，很多資產(chǎn)都撤出了，國壽也不會選他們的。壓力太大。
“我們?nèi)ツ瓿霈F(xiàn)過一次基金經(jīng)理帶來的負面事件，機構(gòu)當時很認那個基金經(jīng)理，出事情之后，機構(gòu)贖回了很多資金。”某基金公司人士說，當然在機構(gòu)里面也是分不同的，外資機構(gòu)最為敏感，而一些中資機構(gòu)由于各種關(guān)系，可能會更好溝通一些。
