近期，DM理財(cái)小編在平安銀行最新公布的到期銀行理財(cái)產(chǎn)品公告中發(fā)現(xiàn)，“2014年結(jié)構(gòu)類(掛鉤匯率) 資產(chǎn)管理類153期人民幣理財(cái)產(chǎn)品”，預(yù)期最高年化收益率為5.0%，而8月5日到期實(shí)際年化收益率僅有0.5%。
　　為何實(shí)際收益只有預(yù)期最高收益的10%？DM理財(cái)隨即查閱2014年1月1日至8月5日平安銀行結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品相關(guān)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)平安銀行有多只產(chǎn)品未達(dá)到預(yù)期最高收益率。
　　153期人民幣理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)產(chǎn)品說明書中顯示，該產(chǎn)品主要投資方向?yàn)橥鈪R衍生品市場(chǎng)， 10萬(wàn)元起購(gòu)，委托期34天，預(yù)期年化收益為0.5%-5%。而依據(jù)平安銀行官網(wǎng)產(chǎn)品結(jié)束公告，僅實(shí)現(xiàn)預(yù)期最低收益率。
　　該產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的為歐元對(duì)美元匯率，起息時(shí)間是7月2日，起始價(jià)格1.367，而到期價(jià)格為1.3385，雖然歐元兌美元6月份上半月連漲2周，但是從下半個(gè)月起，受到美聯(lián)儲(chǔ)表態(tài)將提前收緊QE3及歐元區(qū)利空因素夾擊，行情風(fēng)云突變，歐元兌美元又連跌2周，幾乎抹去全部漲幅，被打回弱勢(shì)原形。進(jìn)入7月份，歐元兌美元意外短暫上沖至1.3701，但隨后迅速回落跌破1.3477，進(jìn)入8月份，歐元兌美元刷新11個(gè)月新低1.3349。歐洲的經(jīng)濟(jì)狀況如此低迷，難怪該掛鉤歐元對(duì)美元的匯率的產(chǎn)品到期收益率如此之低。
　　與此同時(shí)平安銀行還在官網(wǎng)上公布了另外一只8月5日到期產(chǎn)品的收益率。其與上述產(chǎn)品屬同一系列，名為“2014年財(cái)富-結(jié)構(gòu)類(100%保本掛鉤股票)資產(chǎn)管理類22期人民幣理財(cái)產(chǎn)品”，委托期91天，因其掛鉤標(biāo)的為“滬深300指數(shù)”，該產(chǎn)品預(yù)期收益率為3.00%至10.00%，實(shí)際到期收益率為7.98%。該產(chǎn)品掛鉤標(biāo)的“滬深300指數(shù)”5月6日至8月1日漲幅為8.02%，因此，與“滬深300指數(shù)”掛鉤的產(chǎn)品收益也會(huì)水漲船高。
　　從銷售期為2014年1月1日至8月5日的平安銀行到期的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品分掛鉤標(biāo)的來看，掛鉤股票結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品平均預(yù)期最高收益率較高，為9.14%，但平均實(shí)際收益率僅為4.72%；而到期的4款掛鉤利率的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，均實(shí)現(xiàn)其最高預(yù)期收益率，平均實(shí)際收益率達(dá)5.09%。
　　平安銀行在2014年1月1日至8月5日期間，新發(fā)平安財(cái)富結(jié)構(gòu)類產(chǎn)品216款，僅27款產(chǎn)品公布到期收益率，并且有16款產(chǎn)品未到達(dá)預(yù)期最高收益率。
　　DM理財(cái)）提醒投資者們，應(yīng)該盡量避免選擇結(jié)構(gòu)性的理財(cái)產(chǎn)品。因?yàn)榻Y(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的回報(bào)率通常取決于掛鉤資產(chǎn)的表現(xiàn)，如外匯、股票、黃金等。如看漲黃金的理財(cái)產(chǎn)品，只有當(dāng)金價(jià)漲幅最接近產(chǎn)品規(guī)定的漲幅，投資者才能得到最理想的收益率。
　　若達(dá)不到或超過這一漲幅，投資者的收益就要打折扣。并且結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，部分產(chǎn)品會(huì)在收益結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)中加入提前終止贖回條款或者延期轉(zhuǎn)換條款，投資者應(yīng)該特別關(guān)注，以更好做好投資操作。