余額寶面世時(shí)除了誘人的“高收益”，即時(shí)贖回到賬也是其能在短期內(nèi)吸引大批淘寶用戶的重要因素。此后涌現(xiàn)的“寶寶”類互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品也紛紛強(qiáng)調(diào)良好的流動(dòng)性。隨著貨幣基金收益率的回歸常態(tài)，“寶寶”類產(chǎn)品歸于平淡。而經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)?.0時(shí)代，中小投資者也越來越不滿足于單一的貨幣基金理財(cái)方式。不過，新的“玩法”又接踵而至，兼具了收益與流動(dòng)性的定期理財(cái)產(chǎn)品越來越多。
　　阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)本周上線的招財(cái)寶平臺(tái)定期理財(cái)中，就突出了“隨時(shí)變現(xiàn)”的功能。盡管模式和產(chǎn)品不盡相同，記者還是挑選出目前P2P平臺(tái)債權(quán)轉(zhuǎn)讓這種“變現(xiàn)”方式進(jìn)行比對(duì)，供投資者參考。
　　先來看招財(cái)寶。作為新上線的平臺(tái)，目前該平臺(tái)的入口體驗(yàn)尚不便利，投資者需要通過淘寶理財(cái)頻道間接點(diǎn)擊進(jìn)入�，F(xiàn)階段招財(cái)寶平臺(tái)提供的產(chǎn)品主要是借款產(chǎn)品、基金產(chǎn)品和保險(xiǎn)產(chǎn)品，收益大致在5%-7%的區(qū)間，產(chǎn)品周期短則幾十天，長(zhǎng)則3年，資金門檻為100元起。而記者體驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，目前平臺(tái)上可使用“變現(xiàn)”功能的為240天以上的理財(cái)產(chǎn)品，具體可支持保險(xiǎn)類資產(chǎn)、個(gè)人貸資產(chǎn)、分級(jí)債基金等。
　　購(gòu)買產(chǎn)品成功后，如果投資者中途臨時(shí)需要變現(xiàn)資金，則可以登錄平臺(tái)后，在其購(gòu)買的產(chǎn)品界面下方直接點(diǎn)擊“變現(xiàn)”按鈕，再輸入變現(xiàn)金額、支付寶密碼，然后點(diǎn)擊“同意協(xié)議并變現(xiàn)”，簡(jiǎn)單的三步后變現(xiàn)申請(qǐng)即成功。變現(xiàn)成功后款項(xiàng)將直接轉(zhuǎn)入余額寶內(nèi)，而等待招財(cái)寶平臺(tái)進(jìn)行撮合交易實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)的時(shí)間大概只需要10秒左右。　
　　實(shí)際上，所謂的變現(xiàn)功能就是招財(cái)寶提供的變現(xiàn)借款服務(wù)。比如用戶A購(gòu)買了1萬(wàn)元的年化收益為7%的某一年定期理財(cái)產(chǎn)品，而在6個(gè)月后，他就突然有了變現(xiàn)需求；此時(shí)，招財(cái)寶會(huì)在后臺(tái)為A用戶發(fā)起一筆其名義下的“個(gè)人貸”借款，借款期限就是該理財(cái)產(chǎn)品剩余的6個(gè)月期限，其他人如用戶B可通過招財(cái)寶平臺(tái)購(gòu)買這筆借款，把錢借給A。而自始至終，該理財(cái)產(chǎn)品都是掛在A名下，一年到期后，本金和收益會(huì)打入A賬戶然后瞬間轉(zhuǎn)移到接盤者B的賬戶中。這樣一來，用戶A、B皆可以享受各6個(gè)月的年化收益率為7%的收益。而投資者變現(xiàn)需要向招財(cái)寶支付按交易金額乘以千分之二的手續(xù)費(fèi)。有業(yè)內(nèi)人士指出，上述定期變活期的關(guān)鍵在于資金接龍的效率，尤其是季末或年末等關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)，如果預(yù)約客戶池的購(gòu)買力不足，則變現(xiàn)需求很可能成為空談。
　　當(dāng)下火熱的P2P平臺(tái)，在緩解流動(dòng)性方面，也給投資者提供了債權(quán)轉(zhuǎn)讓這樣一種“變現(xiàn)”方式。比如，手中有積木盒子一款12.5個(gè)月的企業(yè)經(jīng)營(yíng)貸款產(chǎn)品，如果在產(chǎn)品到期前某個(gè)時(shí)點(diǎn)臨時(shí)需要提出資金，投資者可以在登陸平臺(tái)頁(yè)面后的“投資的項(xiàng)目”中選擇該產(chǎn)品并點(diǎn)擊右端“轉(zhuǎn)讓”鍵，然后系統(tǒng)會(huì)在新頁(yè)面中自動(dòng)計(jì)算形成該債權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目的債權(quán)原值、剩余期限、待收利息、應(yīng)收利息，轉(zhuǎn)后年化收益率、服務(wù)費(fèi)、折讓金等，投資者只需要在確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格后點(diǎn)擊“確認(rèn)轉(zhuǎn)讓”鍵并輸入登錄信息確認(rèn)即可，整個(gè)流程也比較便利。不過，這種方式并沒有上述招財(cái)寶“變現(xiàn)”功能中10秒撮合完成交易這么迅速。由于產(chǎn)品性質(zhì)的不同，投資人需要等待一段時(shí)間。
　　綜合而言，兩種平臺(tái)“變現(xiàn)”體驗(yàn)流程都比較順暢。對(duì)于急用錢的投資人來說，招財(cái)寶平臺(tái)提供的平均10秒成交更有吸引力；而P2P平臺(tái)在提供較高收益的同時(shí)，也提供了相對(duì)便利的可變現(xiàn)渠道。不過，主要注意的是，不論是哪種平臺(tái)提供的產(chǎn)品，無(wú)論是有無(wú)擔(dān)保，對(duì)于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的權(quán)衡仍是投資人必須首先考慮的。