日前，皖江物流發(fā)布公告說明了其全資子公司淮礦物流的債權(quán)和債務(wù)情況，淮礦物流遭遇重大信用風(fēng)險問題，債務(wù)總額167.49億元，其中已到期債務(wù)20.69億。值得關(guān)注的是，金融類債務(wù)總額127.18億元，涉及19家銀行，已到期債務(wù)9.98 億元，未到期債務(wù)117.2億元。民生銀行上海分行已向淮礦物流提起訴訟。截至9月5日，淮礦物流在銀行等金融機構(gòu)的20多個賬戶已經(jīng)被全部凍結(jié)，凍結(jié)金額共計1.5億元。

　　淮礦物流“債務(wù)黑洞”事出有因 19家銀行卷入

　　9月24日，皖江物流公告表示，經(jīng)內(nèi)部初步查證、核實，以2014年9月12日為基準(zhǔn)日，淮礦物流債務(wù)總額167.49億元，其中已到期債務(wù)20.69億元，未到期債務(wù)146.8億元。其中，金融類債務(wù)總額 127.18 億元，涉及 19 家銀行，其中已到期債務(wù) 9.98 億元，未到期債務(wù) 117.2億元。非金融類債務(wù) 40.31 億元，其中已到期債務(wù) 10.71 億元，未到期債務(wù) 29.6億元。
　　如此巨大的債務(wù)債權(quán)黑洞，是什么原因造成的呢？中國經(jīng)濟網(wǎng)記者發(fā)現(xiàn)，皖江物流指出主要原因包括：行業(yè)下滑因素、銀行過度授信、銀行收縮鋼貿(mào)行業(yè)的授信貸款等等。
　　外部原因方面，首先是行業(yè)下滑因素�；吹V物流經(jīng)營的貿(mào)易品種單一，主要是經(jīng)營鋼材產(chǎn)品，2013年約332億元營業(yè)收入中有90%以上源自于鋼材銷售。2012年以來，國內(nèi)鋼鐵、鋼貿(mào)行業(yè)由于產(chǎn)能過剩、整體持續(xù)下滑，特別是2014年4月以來，與淮礦物流合作的鋼鐵、鋼貿(mào)客戶單位資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)嚴(yán)重困難，淮礦物流資金回籠緩慢，導(dǎo)致淮礦物流資金周轉(zhuǎn)困難。
　　其次是銀行過度授信。皖江物流的公告中指出，在淮礦物流資本金只有10億元的條件下，銀行給予的授信額度卻高達(dá)130億元，授信時未盡必要的審查義務(wù)。在業(yè)務(wù)開展過程中，銀行以金融創(chuàng)新名義，向企業(yè)推介所謂“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)，但由于其操作流程不規(guī)范，導(dǎo)致風(fēng)險積聚、加大、放大。據(jù)初步統(tǒng)計，參與淮礦物流“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)的銀行共14家，淮礦物流所負(fù)擔(dān)的金融類債務(wù)中，絕大多數(shù)是由“商貿(mào)銀”業(yè)務(wù)形成。
　　再者是資金市場的變化。銀行等金融機構(gòu)對鋼貿(mào)、鋼鐵行業(yè)信譽失去信心，將其列入風(fēng)險警示范圍，并全面收縮鋼鐵、鋼貿(mào)行業(yè)的授信貸款�；吹V物流被銀行列入鋼貿(mào)企業(yè)后，授信額度不斷被收縮，導(dǎo)致淮礦物流授信額度使用率達(dá)100%，現(xiàn)金流難以為繼，出現(xiàn)到期債務(wù)違約。
　　至于內(nèi)部原因，包括開展業(yè)務(wù)過于冒進(jìn)；沒有采取有效的擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等措施，對應(yīng)收款項進(jìn)行風(fēng)險全覆蓋；淮礦物流原董事長汪曉秀濫用職權(quán)，致使淮礦物流內(nèi)部控制體系整體失效。

　　民生銀行已起訴 鋼貿(mào)貸款是銀行的“痛點”

　　不難發(fā)現(xiàn)，淮礦物流主要是經(jīng)營鋼材產(chǎn)品，營業(yè)收入中有90%以上是鋼材銷售。事實上，自2011年鋼貿(mào)信貸危機暴露至今，隨著鋼鐵行業(yè)全面產(chǎn)能過剩總爆發(fā)，鋼材價格大幅下降，鋼材抵押融資的風(fēng)險日益顯性化。銀行對鋼貿(mào)商進(jìn)行集中的大規(guī)模的催貸、抽貸和收貸，鋼貿(mào)商和銀行間的博弈也日漸激烈。
　　證券時報報道稱，鋼貿(mào)企業(yè)都想短線，撈一筆是一筆。而貸款銀行監(jiān)管不力，企業(yè)越貸越虧，越虧越貸，雙方都被裹挾。此前披露的上市銀行半年報中顯示，鋼貿(mào)貸款仍然是銀行資產(chǎn)質(zhì)量方面最嚴(yán)重的痛點。交行半年報表示，公司上半年新增不良中65%來自于鋼貿(mào)和小微企業(yè)，388億不良貸款余額中有97億是鋼貿(mào)貸款。
　　據(jù)第一財經(jīng)日報報道， 2012年11月16日，淮礦物流重組斯迪爾電子交易平臺，收購了后者50%的股權(quán)，并成為斯迪爾的控股股東，淮礦物流從此向大宗生產(chǎn)資料的現(xiàn)貨電子交易領(lǐng)域轉(zhuǎn)型。斯迪爾官網(wǎng)資料顯示，與淮礦物流斯迪爾鋼貿(mào)電子商務(wù)平臺合作的銀行有14家，它們分別是：興業(yè)銀行(601166,股吧)、平安銀行(000001,股吧)、華夏銀行(600015,股吧)、工商銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、民生銀行、中信銀行(601998,股吧)、北京銀行(601169,股吧)、招商銀行(600036,股吧)、廣發(fā)銀行和光大銀行(601818,股吧)。
　　9月10日，皖江物流發(fā)布公告稱淮礦物流因無足額資金支付到期債務(wù)，作為第一被告被中國民生銀行上海分行起訴，截至2014年9月5日，淮礦物流在銀行等金融機構(gòu)的20多個賬戶已經(jīng)被全部凍結(jié)，凍結(jié)金額共計1.5億元。
　　事件遠(yuǎn)未結(jié)束，9月19日，皖江物流發(fā)布淮礦物流商業(yè)承兌匯票逾期的公告，公告稱光大銀行武漢分行向上交易反映淮礦物流商業(yè)承兌匯票逾期形成光大銀行武漢分行墊款事宜。且經(jīng)此排查發(fā)現(xiàn)，明年2月前還將有5.1億元商業(yè)承兌匯票到期。這對無法支付到期債務(wù)、20多個銀行賬戶已被全部凍結(jié)的淮礦物流來說，無疑是雪上加霜。
　　中國經(jīng)濟網(wǎng)記者獲悉，淮礦物流本次重大信用風(fēng)險事項，已被定性為典型的系統(tǒng)性案件，不僅事關(guān)淮礦物流債權(quán)人的利益，而且事關(guān)皖江物流全體股東、債權(quán)人的利益，事關(guān)安徽省金融生態(tài)環(huán)境和投資發(fā)展環(huán)境，事關(guān)社會穩(wěn)定。皖江物流表示，如何處置，必須綜合考慮皖江物流、淮南礦業(yè)、本公司股東、債權(quán)銀行、其他債權(quán)人等各方面的情況，局面異常復(fù)雜，必須慎重研究，兼顧各方訴求。