《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（下稱《暫行辦法》）上海培訓(xùn)班10月21日舉行。如何按照新規(guī)要求合規(guī)完成執(zhí)行操作成為眾機(jī)構(gòu)關(guān)注重點(diǎn)。
　　中國證監(jiān)會(huì)私募基金監(jiān)管部監(jiān)管二處處長黃麗萍強(qiáng)調(diào)，《暫行辦法》出臺后的實(shí)際執(zhí)行操作，還需要由中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱“基金業(yè)協(xié)會(huì)”）未來陸續(xù)出臺的業(yè)務(wù)規(guī)范進(jìn)行具體指導(dǎo)。
　　基金業(yè)協(xié)會(huì)私募會(huì)員部（籌）負(fù)責(zé)人董煜韜則透露稱，協(xié)會(huì)目前已初步搭建了私募基金行業(yè)自律規(guī)則體系，包括信批、銷售和投資運(yùn)作等具體業(yè)務(wù)指引也將加快起草推進(jìn)。
　　8月22日，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《暫行辦法》，對全口徑登記備案制度、合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、資金募集規(guī)則、投資運(yùn)作的基本原則和規(guī)則、信息披露、行業(yè)自律、行政監(jiān)管、創(chuàng)投基金和相關(guān)處罰九項(xiàng)內(nèi)容做了主要制度安排。
　　10月21日，黃麗萍在《暫行辦法》的解讀中介紹了此次立法的六大原則。她表示，《暫行辦法》將推行與監(jiān)管公募相區(qū)別的適度監(jiān)管，同時(shí)堅(jiān)持原則監(jiān)管和規(guī)則監(jiān)管相結(jié)合、功能監(jiān)管和機(jī)構(gòu)監(jiān)管相結(jié)合的原則，實(shí)行統(tǒng)一立法基礎(chǔ)上的分類監(jiān)管、全口徑登記備案基礎(chǔ)上的重點(diǎn)監(jiān)測。同時(shí)，《暫行辦法》還單獨(dú)立章，對創(chuàng)投基金進(jìn)行特別扶持和監(jiān)管。
　　在昨日培訓(xùn)班的互動(dòng)答疑環(huán)節(jié)中，機(jī)構(gòu)仍對實(shí)際執(zhí)行操作提出了諸多疑問。
　　如《暫行辦法》在第十一條、十二條和十三條分別對單只產(chǎn)品的投資者數(shù)量、投資者風(fēng)險(xiǎn)識別和承擔(dān)能力、認(rèn)購規(guī)模、資產(chǎn)實(shí)力做了明確規(guī)定；同時(shí)對養(yǎng)老基金和社會(huì)公益基金、符合規(guī)定的投資管理計(jì)劃、投資于管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員予以合格投資者認(rèn)定。
　　同時(shí)，針對資金募集,《暫行辦法》還規(guī)定，不得通過報(bào)刊等公眾傳媒或者講座和布告、傳單、短信、微信、博客和電子郵件等方式，向不特定對象宣傳推介。此外，《暫行辦法》還規(guī)定應(yīng)當(dāng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件；制作風(fēng)險(xiǎn)揭示書，由投資者簽字確認(rèn)。
　　“通過公司微信公眾賬號的粉絲進(jìn)行宣傳內(nèi)容推送，怎么界定？”“針對投資者的評估是必須要求機(jī)構(gòu)做盡職調(diào)查，還是只需要投資者提供承諾書就可以？”機(jī)構(gòu)頻頻發(fā)問。
　　黃麗萍對此表示，未來會(huì)有針對投資者調(diào)查問卷的統(tǒng)一業(yè)務(wù)指引出臺，而從《暫行辦法》的立場是不強(qiáng)制要求機(jī)構(gòu)做盡職調(diào)查，只要求實(shí)現(xiàn)投資者承諾，“但我們?nèi)韵Ｍ麢C(jī)構(gòu)能有一套自己內(nèi)部的合格投資者評估體系，從對公司及投資者均負(fù)責(zé)的角度�！睂τ谖⑿磐茝V的行為，她則表示行為界定仍會(huì)更趨嚴(yán)，需要確認(rèn)微信公眾號的推送對象是合格投資者，符合相關(guān)的認(rèn)購條件并已完成相應(yīng)承諾。
　　對于培訓(xùn)班上多次提及的具體業(yè)務(wù)規(guī)范，董煜韜透露，基金業(yè)協(xié)會(huì)目前初步搭建了私募基金行業(yè)自律規(guī)則體系,已起草了《自律處分實(shí)施辦法》、《投訴處理辦法》、《糾紛調(diào)解規(guī)則》、《自律檢查規(guī)則》四項(xiàng)自律規(guī)則。此外，協(xié)會(huì)旗下各相關(guān)專業(yè)委員會(huì)也已準(zhǔn)備起草私募基金信息披露、銷售、投資運(yùn)作、基金合同等業(yè)務(wù)指引，并加緊落地出臺。