截止本周五，已有包括華夏、嘉實、南方、建信等在內(nèi)的29家基金公司公布了三季度報告。受股市和債市雙雙走牛影響，股基和債基普遍在三季度利潤收正。從主動管理的偏股基金來看，三季度業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)秀的基金均為重配制造業(yè)，配置的重倉股則可謂多點開花，各有絕招，這與此前依靠創(chuàng)業(yè)板、信息技術(shù)領(lǐng)跑的情況有所不同。
　　此外值得注意的是，規(guī)模第一大基金余額寶三季度規(guī)模首現(xiàn)回落，降幅近7%。

　　余額寶規(guī)模首次下降

　　三季報顯示，得益于三季度股債雙雙出現(xiàn)的牛氣，股債基金均實現(xiàn)正收益，其中規(guī)模第一的基金余額寶三季度實現(xiàn)的利潤超過56億元，不過余額寶規(guī)模在今年三季度出現(xiàn)下滑。
　　對接余額寶的貨幣基金天弘增利寶三季度實現(xiàn)利潤56.68億元，由于體量的原因，仍然在當(dāng)前已公布季報的單只基金中排名第一，不過相比一季度末和二季度末均有所下降，這與其收益率及規(guī)模的變動情況有關(guān)。今年一季度末，余額寶規(guī)模突破 5000億大關(guān)，至5412.75億元，二季度末進(jìn)一步增至5741.6億元。而三季度，在股市賺錢效應(yīng)顯現(xiàn)及貨幣基金收益率回落的背景下，余額寶規(guī)模首次出現(xiàn)下降，為5348.93億元，環(huán)比下降約6.84%。
　　除余額寶外，得益于A股指數(shù)的上行，規(guī)模龐大的滬深300指數(shù)基金也成為三季度賺錢最多的基金之一。華夏滬深300ETF、華夏上證50ETF、嘉實滬深300ETF及其聯(lián)接、等基金在三季度分別實現(xiàn)利潤約27.9億、22.86、37.99億及30億元。
　　而QDII基金則成為虧損最多的基金，尤其是主投大宗商品的基金虧損較多，包括諾安全球黃金、諾安油氣等。
　　整體來看，三季度權(quán)益類產(chǎn)品和固定收益類產(chǎn)品均實現(xiàn)正收益，權(quán)益類產(chǎn)品收益居前，大宗商品QDII基金賠本。

　　股基大幅加倉

　　從主動股票基金來看，三季度基金整體加倉明顯，272只主動偏股基金三季度倉位的算術(shù)平均值為80.65%，相較二季度末提升近7個百分點。其中72只基金倉位在9成以上，占比超過26%。
　　單只基金中，鵬華價值、景順長城資源壟斷的倉位最高，分別為64.53%和94.21%，大摩資源、金元惠理新經(jīng)濟(jì)主題、華富成長趨勢、華安中小盤、華安安信消費等10只基金倉位在93%以上。部分靈活配置型基金的倉位也接近上限，如匯豐晉信動態(tài)策略已達(dá)93.2%，離上限95%僅有一步之遙，為當(dāng)前倉位最高的靈活配置型基金。
　　另有部分基金則進(jìn)行了大幅度的加倉（不考慮建倉期的基金），其中以靈活配置型基金最為明顯。以景順長城策略為例，該基金股票上限為95%，二季度末其倉位僅有10.57%，而到了三季度末，在市場猛漲的情況下，該基金倉位驟然提升至88.73%，增加了近8成。此外，民生加銀旗下多只靈活配置型基金也進(jìn)行了大幅加倉，包括民生加銀城鎮(zhèn)化、民生加銀紅利、民生加銀積極成長等。

　　績優(yōu)基金各有偏愛

　　對投資者而言，基金在三季度末的配置更有借鑒意義，尤其是業(yè)績優(yōu)秀的基金。三季度共有3只主動股票基金收益率超過3成，而其中兩只已經(jīng)公布三季報，即大摩多因子策略和華商大盤量化精選。
　　大摩多因子策略在三季度凈值漲幅為31.28%，在主動偏股基金中排名第二。其三季報顯示，三季度末該基金倉們?yōu)?4.03%，并不算太高，相比二季度末92.72%的倉位還略有下降。其重配的行業(yè)為制造業(yè)，占基金凈值比為68.4%，其余行業(yè)配置的占比都在5%以下。從前十大重倉股來看，其主要配置了林海股份、通潤裝備、豐東股份、華伍股份、威爾泰、福晶科技、紅陽能源、同德化工、中科電氣、大通燃?xì)�，主要分布于制造業(yè)中的專用設(shè)備制造、儀器儀表制造、計算機、化學(xué)等板塊。而大摩多因子策略相中的這十只個股在三季度末表現(xiàn)強勢，同德化工、林海股份、福晶科技三只個股的季度漲幅均接近7成，最低的紅陽能源也上漲30%以上。
　　華商大盤量化精選三季度的凈值漲幅也超過3成。與大摩多因子類似，其倉位也不太高，為84.19%，相比二季度末下降近5個百分點。其重配的行業(yè)為制造業(yè)、公用事業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，占凈值比分別為36.32%、10.38%和10.1%。其前十大重倉股為洪都航空、大眾公用、新農(nóng)開發(fā)、順鑫農(nóng)業(yè)、農(nóng)發(fā)種業(yè)、茂化實華、象嶼股份、皖能電力、健康元、曲江文旅，其中象嶼股份、茂化實華三季度漲幅超過6成。
　　除此之外，其余表現(xiàn)較好的基金如華商主題精選、大摩主題優(yōu)選、銀河消費等均為重配制造業(yè)。如華商主題精選重配的個股包括長春高新、七星電子、隆基股份、雷柏科技等，銀河消費驅(qū)動則重配牧原股份、報喜鳥、棒杰股份、洲明科技、高新興等。這與前幾個季度重配創(chuàng)業(yè)板、信息技術(shù)的基金領(lǐng)跑的情況有所不同，三季度市場普漲，績優(yōu)基金也各有獨門重倉股。