中登公司最新公布的數(shù)據(jù)顯示，上周兩市新增開(kāi)戶達(dá)到23萬(wàn)戶，A股開(kāi)戶數(shù)已連續(xù)6周破20萬(wàn)戶。在源源不斷的增量資金推動(dòng)下，滬深股指雙雙創(chuàng)出階段新高，成交量也在11月24日創(chuàng)出5844億元的歷史新高。
觀察近日的盤面，針對(duì)“降息”，機(jī)構(gòu)在持續(xù)挖掘可能受益品種，比如昨天的有色等。另外不論是土地改革還是工業(yè)用地轉(zhuǎn)性，都給部分上市公司帶來(lái)了資產(chǎn)重估的機(jī)會(huì)。
大市風(fēng)向
◎機(jī)構(gòu)持續(xù)挖掘降息受益品種
降息仍然是機(jī)構(gòu)關(guān)注的重中之重。中金公司策略分析師王漢鋒就深挖了降息對(duì)A股各個(gè)行業(yè)的影響。
王漢鋒認(rèn)為“降息之后首推四大行業(yè)：地產(chǎn)、機(jī)械、券商、保險(xiǎn)”，他指出，“從虛擬經(jīng)濟(jì)到實(shí)體經(jīng)濟(jì)，降息之后，首先有一個(gè)預(yù)期改變的過(guò)程，然后才是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的改善。因此從股票推薦上，首先應(yīng)該是那些最容易受到預(yù)期影響的板塊，其后才是那些需要實(shí)體經(jīng)濟(jì)改善支持的板塊。”
王漢鋒認(rèn)為，“有色煤炭等是對(duì)利率敏感的板塊，機(jī)械也是。利率下降首先選擇地產(chǎn)和券商，因?yàn)檫@是對(duì)利率最敏感的偏金融的板塊，股價(jià)可以先于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的改善而動(dòng)，而并非要看到實(shí)體經(jīng)濟(jì)真正的改善。對(duì)利率敏感的偏實(shí)體經(jīng)濟(jì)的板塊往往是偏后才會(huì)受到市場(chǎng)追逐，要等到有進(jìn)一步的降息預(yù)期、有更寬松的預(yù)期的時(shí)候�！�
此外，對(duì)于近日A股成交量創(chuàng)出歷史新高，王漢鋒認(rèn)為，目前的市場(chǎng)情緒只恢復(fù)到過(guò)去幾年的平均水平，如果市場(chǎng)情緒進(jìn)一步恢復(fù)，A股未來(lái)單日交易量超過(guò)萬(wàn)億也并非不可能。
市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★★
驅(qū)動(dòng)周期：中長(zhǎng)期
重點(diǎn)關(guān)注：增量資金
行業(yè)熱點(diǎn)
◎關(guān)注土地資產(chǎn)重估
平安證券近期發(fā)表研報(bào)指出，土地改革將是資本市場(chǎng)未來(lái)數(shù)年的重要投資主題。年末將至，中央一號(hào)文件也即將出臺(tái)，平安證券認(rèn)為一號(hào)文件或催生農(nóng)業(yè)土地改革政策的階段性投資風(fēng)口�？梢灶A(yù)期的還包括農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格機(jī)制改革以及農(nóng)墾系統(tǒng)的相關(guān)改革政策。
對(duì)于具體的投資機(jī)會(huì)，該機(jī)構(gòu)表示，短期資產(chǎn)重估的預(yù)期最為強(qiáng)烈，建議關(guān)注兩條主線：1、土地資產(chǎn)重估，相關(guān)投資標(biāo)的主要是農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的農(nóng)墾系統(tǒng)與國(guó)有或是集體控股的山林地資源上市公司，以及受益于城市工業(yè)和其他建設(shè)用地的集約化利用的地產(chǎn)類上市公司；2、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)，土地改革必然會(huì)帶來(lái)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的規(guī)�；I(yè)化、信息化與服務(wù)化傾向，關(guān)注農(nóng)化、農(nóng)機(jī)等細(xì)分領(lǐng)域，對(duì)于研發(fā)技術(shù)需求的提升以及價(jià)格層面的改革也將利好種子類上市公司。標(biāo)的包括*ST大荒、市北高新、登海種業(yè)、輝隆股份等。
不僅是農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的土地資產(chǎn)面臨重估，工業(yè)用地“轉(zhuǎn)性”也成為機(jī)構(gòu)挖掘的對(duì)象。
華泰證券最新研究指出，“隨著2014年中央城鎮(zhèn)工作會(huì)議和全國(guó)國(guó)土資源會(huì)議的臨近，工業(yè)用地轉(zhuǎn)性的政策有望再次被提及。”
因此，那些儲(chǔ)備有大量工業(yè)用地的工業(yè)企業(yè)和房地產(chǎn)企業(yè)將會(huì)得到資產(chǎn)價(jià)值重估的機(jī)會(huì)。一線城市擁有大量工業(yè)用地的上市公司相對(duì)具有更大的資產(chǎn)價(jià)值提升空間。根據(jù)以上邏輯，該機(jī)構(gòu)建議重點(diǎn)關(guān)注耀皮玻璃、電子城、金隅股份等。
市場(chǎng)關(guān)注度：★★★★
驅(qū)動(dòng)周期：中長(zhǎng)期
重點(diǎn)關(guān)注：工業(yè)用地轉(zhuǎn)性質(zhì)政策
