經(jīng)過十年來的高速發(fā)展，理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸可以與“存”、“貸”、“匯”這三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競(jìng)相爭(zhēng)艷，理財(cái)業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)模式也隨著此項(xiàng)業(yè)務(wù)在銀行眾多業(yè)務(wù)中戰(zhàn)略地位的提升而逐步變遷，從最初為投資部門或銷售部門的附屬業(yè)務(wù)到后來組織起團(tuán)隊(duì)成立理財(cái)部門的專營(yíng)業(yè)務(wù)，從總行二級(jí)部門到一級(jí)部門，從人員隸屬于多個(gè)傳統(tǒng)部門進(jìn)行分散化運(yùn)作到專業(yè)團(tuán)隊(duì)化的集中運(yùn)作。業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，隨著銀行理財(cái)事業(yè)部制度與體系的不斷完善，目前的準(zhǔn)事業(yè)部有望向真正的事業(yè)部邁進(jìn)，并成為銀行的利潤(rùn)中心。

　　多家銀行推進(jìn)理財(cái)事業(yè)部制改革

　　今年1月7日，銀監(jiān)會(huì)副主席周慕冰曾表示，理財(cái)業(yè)務(wù)改革的關(guān)鍵，從根本上講，是要按照國(guó)際通行原則，建立風(fēng)險(xiǎn)防范隔離墻，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)、存貸款業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)的徹底分離。作為過渡，當(dāng)前可在銀行內(nèi)部設(shè)立事業(yè)部，積累經(jīng)驗(yàn)。具體講，要進(jìn)行條線事業(yè)部制改革，由總行設(shè)立事業(yè)部，統(tǒng)一設(shè)計(jì)產(chǎn)品、核算成本、控制風(fēng)險(xiǎn)；其他部門和分支行只負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售，不能開發(fā)產(chǎn)品。

　　2014年7月11日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)［2014］35號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“35號(hào)文”），首次對(duì)銀行理財(cái)事業(yè)部制相關(guān)規(guī)范進(jìn)行了說明，明確理財(cái)業(yè)務(wù)事業(yè)部制改革是要求銀行設(shè)立專門的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理全行理財(cái)業(yè)務(wù)。
　　“35號(hào)文”對(duì)理財(cái)事業(yè)部制改革的時(shí)間要求為2014年9月底前。在此大限前，包括工行、農(nóng)行、中行、交行、建行、興業(yè)、光大、民生、招行、中信、北京銀行、華夏等在內(nèi)的多數(shù)大中型銀行均已按照規(guī)定成立了資產(chǎn)管理部或理財(cái)業(yè)務(wù)部等名稱各異的理財(cái)專營(yíng)部門，且多為總行一級(jí)部門或者準(zhǔn)事業(yè)部。
　　“之所以稱為準(zhǔn)事業(yè)部，是因?yàn)楫?dāng)前理財(cái)業(yè)務(wù)還不能完全實(shí)現(xiàn)人、財(cái)、物的絕對(duì)獨(dú)立，即使是"35號(hào)文"也只是要求"有一定的"人、財(cái)、物資源的支配權(quán)，此提法留有回旋的余地。受限于籌備時(shí)間較短、歷史經(jīng)驗(yàn)缺乏、牽涉到的內(nèi)部資源和利益調(diào)整相對(duì)復(fù)雜等因素，當(dāng)前要做到理財(cái)業(yè)務(wù)的完全獨(dú)立自主經(jīng)營(yíng)還不太可能�！辟Y深理財(cái)專家葉林峰表示。

　　分行利益問題是最大障礙

　　業(yè)內(nèi)專家指出，理財(cái)事業(yè)部的獨(dú)立性首先應(yīng)體現(xiàn)在人事權(quán)的獨(dú)立，可以自行行使人事聘用、調(diào)動(dòng)、任免權(quán)；其次是財(cái)務(wù)權(quán)的獨(dú)立，能夠獨(dú)立核算成本、費(fèi)用和利潤(rùn)，自行進(jìn)行建立費(fèi)用預(yù)算以及收入和利潤(rùn)指標(biāo)；最后是薪酬體系的獨(dú)立，建立符合理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)化發(fā)展需要的薪酬管理和激勵(lì)機(jī)制，按照獨(dú)立體系對(duì)理財(cái)事業(yè)部人員進(jìn)行考核。
　　記者了解到，以上這三個(gè)方面的獨(dú)立性在理財(cái)事業(yè)部的實(shí)際運(yùn)行中還無法絕對(duì)實(shí)現(xiàn)，部分銀行對(duì)于“35號(hào)文”提出的“單獨(dú)核算、風(fēng)險(xiǎn)隔離、行為規(guī)范、歸口管理”四項(xiàng)基本要求也未必能夠?qū)嵸|(zhì)性達(dá)到。
　　“例如，風(fēng)險(xiǎn)隔離的首要任務(wù)就是理財(cái)事業(yè)部具備獨(dú)立的風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，目前多家銀行采用總行風(fēng)險(xiǎn)管理部門派駐風(fēng)控人員進(jìn)入理財(cái)事業(yè)部的方式，對(duì)風(fēng)控人員實(shí)行理財(cái)業(yè)務(wù)條線和總行風(fēng)控條線的雙線匯報(bào)與雙線考核，但這種雙線考核還是以總行風(fēng)控條線為主。另外，風(fēng)控人員主要負(fù)責(zé)理財(cái)項(xiàng)目的授信審批以及理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，但風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)尤其是信貸類項(xiàng)目的審批仍然采用以往方式，可見當(dāng)前理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)總行風(fēng)控條線仍有依賴性。在歸口管理方面，理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)原則上應(yīng)由總行理財(cái)事業(yè)部來完成，原來分散在分行及總行其他部門的研發(fā)設(shè)計(jì)權(quán)限將全部收歸理財(cái)事業(yè)部，然而部分銀行因分行或總行其他部門具有項(xiàng)目主導(dǎo)地位而依然由其實(shí)施產(chǎn)品方案設(shè)計(jì)，完成后上報(bào)理財(cái)事業(yè)部，理財(cái)事業(yè)部只起到了匯總與整理的作用，名義上歸口產(chǎn)品設(shè)計(jì)職能，因此只能算是表面上完成了此項(xiàng)改革�！比~林峰告訴記者。
　　分行利益問題曾經(jīng)是理財(cái)事業(yè)部制改革最大的障礙。據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，無論是資產(chǎn)端還是資金端，當(dāng)前部分銀行在核算上采取利潤(rùn)雙重計(jì)算的模式，也就是分行層面的業(yè)務(wù)和利潤(rùn)，名義上計(jì)入總行理財(cái)事業(yè)部的業(yè)績(jī)，但實(shí)際上歸分行所有�！斑@可能只是一種過渡手段，因?yàn)楝F(xiàn)有的利益格局很難觸動(dòng)。目前同業(yè)中也有這樣做的，長(zhǎng)期來看，最終還是要計(jì)入獨(dú)立的事業(yè)部制�！蹦炒笮豌y行資產(chǎn)管理部負(fù)責(zé)人這樣認(rèn)為。

　　真正的理財(cái)事業(yè)部有望建立

　　采訪中多位理財(cái)專家表示，隨著銀行理財(cái)事業(yè)部的制度與體系的不斷完善，準(zhǔn)事業(yè)部向事業(yè)部邁進(jìn)的步伐將逐漸加快，當(dāng)前的組織型事業(yè)部將向利潤(rùn)型事業(yè)部轉(zhuǎn)型，2015年，少數(shù)轉(zhuǎn)型速度較快的大中型銀行會(huì)建立起真正意義上的理財(cái)事業(yè)部，理財(cái)事業(yè)部有望成為銀行的利潤(rùn)中心。
　　以光大銀行資產(chǎn)管理部為例，“下一步除了滿足監(jiān)管要求，會(huì)通過自身組織模式安排，使得理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展平穩(wěn)而持續(xù)，主要是相對(duì)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制、流動(dòng)性管理機(jī)制、賬戶體系、人員管理體系等幾個(gè)方面�！惫獯筱y行資產(chǎn)管理部總經(jīng)理張旭陽介紹說。
　　他解釋說，以往銀行理財(cái)還是借用銀行自身的審批機(jī)制。但是，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)不僅有信用風(fēng)險(xiǎn)，還有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，跟銀行自營(yíng)看風(fēng)險(xiǎn)的視角可能就不太一樣，下一步將設(shè)立理財(cái)部門項(xiàng)下的風(fēng)險(xiǎn)管理審批機(jī)制，配備相對(duì)更專業(yè)的風(fēng)控人員。此外，相對(duì)獨(dú)立的流動(dòng)性管理機(jī)制，實(shí)質(zhì)上是使得銀行理財(cái)?shù)牧鲃?dòng)性與銀行流動(dòng)性管理更加獨(dú)立分開，不再出現(xiàn)2013年“錢荒”時(shí)理財(cái)流動(dòng)性和銀行流動(dòng)性混在一起的情況。理財(cái)流動(dòng)性管理要獨(dú)立，通過控制理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)到期、流動(dòng)性資產(chǎn)投資等，來實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性自我管理。
　　此外，還需建立相對(duì)獨(dú)立的賬戶體系和相對(duì)獨(dú)立的清算核算后臺(tái)�！澳壳斑�主要是將銀行自營(yíng)資金和代客理財(cái)資金更加清晰分開。銀行理財(cái)事業(yè)部制只是逐漸實(shí)現(xiàn)理財(cái)和自營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)隔離的一個(gè)過渡階段，并沒有完全和銀行隔離，下一步，要真正做到完全獨(dú)立，需要設(shè)立獨(dú)立的法人，也就是資管子公司。”張旭陽表示。