剛剛過去的2014年，對于銀行理財產品來說，無疑是受到“沖擊”最大的一年。一方面是互聯(lián)金融的發(fā)展讓各類“寶寶”紛紛搶占銀行理財產品原有的地盤，另一方面則是，銀監(jiān)會去年所頒布的多項政策法規(guī)，持續(xù)規(guī)范銀行理財產品的發(fā)行。
無論是去年5月份的《規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務治理的通知》，還是6月底的調整商業(yè)銀行存貸比計算口徑的通知，再到9月份關于商業(yè)銀行存款偏離度的管理，這些規(guī)定都直接或間接的影響著銀行理財產品的命運。在這樣的政策氛圍下，銀行理財產品的收益率在2014年走出較為明顯的下行趨勢。其中，一年期以上的理財產品平均預期收益率更是在去年經歷了從“8時代”到“5時代”的巨大跌幅。
年初是產品
收益率峰值
由于2014年全年人民幣理財產品發(fā)行數量占據理財產品總數的95%以上，其中人民幣非結構性理財產品的發(fā)行數量占據人民幣理財產品的95%以上，因此該類理財產品的數據最具代表性。
據銀率網數據庫統(tǒng)計，截至去年12月20日，人民幣非結構性理財產品在2014年的平均預期收益率為5.27%，相比2013年的平均值4.75%，全年整體高出0.51個百分點。其中，非保本浮動收益類型的理財產品，2014年的平均預期收益率為5.47%；保本浮動收益類型的理財產品，2014年的平均預期收益率為4.64%；保證收益類型的理財產品，2014年的平均預期收益率為4.6%。而人民幣結構性理財產品在2014年的平均預期收益率為5.95%，相比2013年的平均值5.36%，全年整體高出0.58個百分點。
2014年人民幣非結構性理財產品平均投資期限121天，相比2013年的平均值延長12天。各期限理財產品收益率走勢也大致相同，均是在去年1月份和2月份到達全年最高值，隨后即逐月下行。
例如，投資期限為1個月以內的理財產品，其平均預期收益率在2014年經歷著過山車似的變化。該期限產品在2月份達到收益峰值，平均預期收益率為4.97%。隨后在3月份迅速回落至2014年第一個低谷，平均預期收益率為4.36%。雖然平均預期收益率在10月份達到第二個峰值，升至4.65%，但隨后在11月份又回落至4.33%。
此外，投資期限為一年以上的理財產品，其平均預期收益率在2014年更是經歷了從“8時代”到“5時代”的巨大跌幅。一年期以上理財產品的平均預期收益率在去年2月份達到8.16%的峰值，隨后直接進入“5時代”，雖然在去年年中有所反復，但最終被定格在“5時代”。
各類“之最”
層出不窮
雖然銀行理財產品在2014年經歷了從高峰到低谷的走勢，但2014年年中仍有一些“出類拔萃”的理財產品。
據銀率網數據庫統(tǒng)計，2014年摘得最高預期收益率桂冠的人民幣非結構性理財產品，是成都農商銀行發(fā)售的“天府理財‘至尊’之非保本浮動收益型理財產品”，這款產品預期收益率高達10%，投資期限為731天。
一年期銀行理財產品中，預期收益率最高的產品由錦州銀行發(fā)售，產品名稱是“7777理財創(chuàng)富005期人民幣理財產品”，這款產品預期收益率為8.8%，投資期限為365天。中短期限的銀行理財產品中預期收益率最高的產品是寧波銀行(002142,股吧)發(fā)售的“啟盈理財2014年第九十三期(平衡型25號)理財產品”，這款產品預期收益率為7.1%，投資期限為90天。短期銀行理財產品中，預期收益率最高的產品是天津農商銀行發(fā)售的“2014年度‘寶益得’第07期人民幣理財產品”，這款產品預期收益率為7.1%，投資期限為35天。
產品收益率有高就有低，在2014年還有一些理財產品，它的收益率甚至沒有高過一年期存款利率。漢口銀行發(fā)售的“九通理財‘漢聚7天盈’系列14001期理財產品”，從期限來看，這應該是一款7天理財周期的產品，年化收益率僅為1.49%。其次則是農業(yè)銀行(601288,股吧)發(fā)售的“本利豐步步高(002251,股吧)2014年第1期開放式人民幣理財產品”，這是一款開放式產品，年化收益率僅為1.7%。
眾所周知，大部分銀行理財產品的投資起點為5萬元，某些收益較高的理財產品的投資起點會隨之提高，10萬元、20萬元也算常見。但2014年銀行理財產品中投資起點最高的產品，其投資起點金額的量級遠不止于此。由建設銀行(601939,股吧)發(fā)行的“建行山東省分行‘乾元’保本型人民幣2014年第57期理財產品”，投資起點高達3億元，這款產品是專門為機構設計的保本型產品，投資期限為79天，預期收益率僅為5.01%。相比于普通的投資者，機構在銀行理財產品市場中并不占有買方的優(yōu)勢。
此外，2014年最長投資期限的理財產品花落寧波銀行：“啟盈理財2014年智能定期理財5號理財產品”，其投資期限長達10年，預期收益率為4%。需要說明的是，這是一款開放式產品。
