2014年憑借藍籌崛起的行情,基金公司管理的公募資產規(guī)模大幅增長。而在2013年的結構性行情中,也有不少公司實現(xiàn)規(guī)模的擴張。盡管連續(xù)增長不易,但規(guī)模連續(xù)兩年縮水也同樣少有。
據(jù)統(tǒng)計,近兩年共有10家基金公司公募資產規(guī)模連續(xù)縮水,其中西部利得兩年累計縮水近9成,而中型基金公司中,交銀施羅德和大成基金均榜上有名。
10家公司規(guī)模連續(xù)兩年下滑
近兩年來A股市場不乏機會。2013年A股市場以結構性行情為主,中小盤股尤其是創(chuàng)業(yè)板股表現(xiàn)氣勢如虹,但大盤藍籌股表現(xiàn)不佳。截止當年年底,78家基金公司管理的公募資產規(guī)模合計為2.93萬億元,其中有33家公司規(guī)模實現(xiàn)增長,天弘、中銀、上投摩根、景順長城等公司資產規(guī)模增幅居前;另外,財通、漸商、國投瑞銀等公司規(guī)模下滑幅度明顯。
2014年下半年以來市場扭轉中小盤強勢的格局,藍籌股崛起,基金公司規(guī)模迅速擴張。數(shù)據(jù)顯示94家基金管理機構管理的公募資產規(guī)模合計達4.45萬億。94家公司中,僅有18家公司規(guī)模同比下滑。
在近兩年的行情中,盡管行情風格各有不同,但仍有不少基金公司抓住機遇,實現(xiàn)規(guī)模連續(xù)兩年穩(wěn)步增長,如寶盈、工銀瑞信等。寶盈基金2012年末資產規(guī)模僅有114.11億元,到了2014年末則增長至394.45億元,增長了近2.5倍。
另一方面,則有大成、東吳、國海富蘭克林、方正富邦、交銀施羅德、金鷹、諾德、西部利得、益民、浙商共10家基金公司近兩年規(guī)模連續(xù)下滑。其中西部利得基金公司2013年和2014年規(guī)模分別下降76%和50%,累計降幅高達88%以上,成為這兩年規(guī)模下滑比例最大的基金公司。除此之外,浙商、金鷹、東吳基金規(guī)模累計下滑幅度也居前,分別達到58%、41%和33%左右。
西部利得兩年縮水近9成
西部利得成為近兩年縮水最“狠”的基金公司。
2012年末,時名西部紐銀梅隆的西部利得基金公司資產規(guī)模為20.09億元,其中大部分資產為債券型產品,規(guī)模達到15.94億元。這主要是緣于2012年新發(fā)行的西部利得穩(wěn)健雙利債券首募規(guī)模達14.6億份,西部利得穩(wěn)定增利債券首募則為5.23億份。2013年,或許是因為業(yè)績不佳,也或者是因為注水資金撤出,當年這兩只債券基金即被大幅贖回,其債券類產品的資產規(guī)模僅余1.46億元。這直接導致全年基金公司規(guī)模降至4.68億元,相較前一年降幅達76%以上。
屋漏偏遇連夜雨。2014年5月,其股權遭遇二股東拋售,原第二大股東紐約銀行梅隆資產管理國際有限公司將其持有的49%的股份轉出,受讓方則是上海利得財富資產管理有限公司。在內部動蕩背景下,公司公募資產規(guī)模進一步下滑至2.35億元,降幅近5成。債券型產品僅有0.28億元,其權益類產品規(guī)模也縮水。該公司規(guī)模兩年累計縮水88%以上。
在其它小型基金公司中,浙商、金鷹、東吳基金管理公司規(guī)模縮水幅度也靠前。
交銀成銀行系唯一下滑者
而在中型基金公司中,交銀施羅德和大成基金名列連續(xù)兩年規(guī)模下滑的公司名單中。而交銀施羅德則是唯一一家銀行系基金公司。
數(shù)據(jù)顯示,余額寶橫空出世的2013年,交銀施德羅旗下貨幣基金規(guī)模大幅縮水,由2012年末的117億元縮水至只有2013年末的41億元,這導致公司的總規(guī)模由544億元降至467億元,降幅為14%以上。
2014年,交銀旗下一只規(guī)模較大的基金交銀成長股票全年僅上漲5.2%,業(yè)績水平墊底同類型的基金,這使得該基金遭遇大比例贖回,據(jù)其年末公布的資產規(guī)模和凈值推算,其份額在2014年年底僅有14.5億份,相較前一年32.67億份的規(guī)模大幅下滑,而僅僅這只基金,就使得公司公募資產規(guī)?s水了約59億元。除此之外,交銀精選、交銀穩(wěn)健、交銀藍籌、交銀成長30共4只業(yè)績表現(xiàn)欠佳的基金也均縮水10億元以上,抵消了公司新發(fā)產品帶來的規(guī)模增長。全年公司規(guī)模減少近百億份,同比降幅為21%,僅有369億元。近兩年交銀系規(guī)模累計下降32%。