從2014年10月啟動(dòng)的大盤飆漲行情,到12月份陷入高位震蕩,與創(chuàng)業(yè)板形成鮮明的蹺蹺板效應(yīng)。最新披露的基金2014年四季報(bào)顯示,部分基金在大盤飆漲的同時(shí),不僅依然對(duì)成長(zhǎng)股情有獨(dú)鐘,同時(shí)大幅增加對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融、軟件信息等板塊的配置。
加倉(cāng)TMT板塊
2014年的混合型基金冠軍寶盈核心優(yōu)勢(shì)基金四季報(bào)顯示,在其十大重倉(cāng)股中,中國(guó)平安位居第一重倉(cāng)股,盡管依然持有建設(shè)銀行、興業(yè)銀行和上汽集團(tuán)等大盤藍(lán)籌股,但是太極股份、用友軟件成為新進(jìn)十大重倉(cāng)股,朗瑪信息位居第三大重倉(cāng)股。
從該基金去年四季度的優(yōu)異表現(xiàn)看,其A類份額凈值增長(zhǎng)率是28.12%,C份額增長(zhǎng)率是27.87%,均超越同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)27.75%的收益率。在大盤股瘋狂上漲的去年四季度,該基金必定重倉(cāng)配置了藍(lán)籌板塊,由于該基金十大重倉(cāng)股占基金凈值比38.9%,相對(duì)而言持股比較分散,可以推斷出該基金去年四季度重倉(cāng)藍(lán)籌板塊,但從新興產(chǎn)業(yè)配置看,明顯看好TMT板塊。同樣進(jìn)入2014年前十名的寶盈策略基金,在其十大重倉(cāng)股中,太極股份、銀之杰和朗瑪信息位居前三大重倉(cāng)股,東方財(cái)富也再度成為該基金重倉(cāng)股。一起進(jìn)入十大重倉(cāng)股的還有海特高新、中航動(dòng)力、浙江眾成等。
2014年股基業(yè)績(jī)居前的財(cái)通可持續(xù)基金,也加大了對(duì)TMT板塊的配置,該基金第一大重倉(cāng)股衛(wèi)寧軟件,屬于智能醫(yī)療概念股。此前兩年表現(xiàn)搶眼的銀河行業(yè)股票基金,在去年四季度新興板塊回調(diào)時(shí)依然堅(jiān)守成長(zhǎng)股,其四季報(bào)重倉(cāng)股顯示,前十大重倉(cāng)股依然是清一色的新興產(chǎn)業(yè)概念股,衛(wèi)寧軟件、萬(wàn)達(dá)信息、飛利信等位居前三大重倉(cāng)股。
不過(guò),部分基金也對(duì)大盤藍(lán)籌股十分鐘愛。特許價(jià)值基金前十大重倉(cāng)股全部是銀行地產(chǎn),博時(shí)主題基金前十大重倉(cāng)股也全部是金融保險(xiǎn)和大消費(fèi)板塊。從年后大盤震蕩與創(chuàng)業(yè)板指的快速反彈看,短期內(nèi),重倉(cāng)新興產(chǎn)業(yè)的基金表現(xiàn)較好。
看好互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)行業(yè)
近期大盤高位跌宕,創(chuàng)業(yè)板強(qiáng)勢(shì)反彈,后市如何演繹?寶盈策略增長(zhǎng)基金經(jīng)理彭敢表示,目前股市的盈利效應(yīng)已經(jīng)成為共識(shí),社會(huì)資金跑步入市,2014年的首次利率下降讓市場(chǎng)憧憬央行會(huì)持續(xù)降息和降準(zhǔn),市場(chǎng)普遍預(yù)期股市主板有較大上漲空間。從長(zhǎng)期看,中國(guó)通過(guò)改革轉(zhuǎn)型提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的空間仍然很大,“中長(zhǎng)期繼續(xù)看好新能源、新能源汽車、油服等科技行業(yè),以及信息安全、互聯(lián)網(wǎng)教育和醫(yī)療、電子商務(wù)和移動(dòng)支付等移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)行業(yè)!
寶盈核心優(yōu)勢(shì)基金經(jīng)理張小仁認(rèn)為,在大盤藍(lán)籌股暴漲后,更需要冷靜分析,急劇追逐大票的高峰很可能已經(jīng)過(guò)去,如果沒能繼續(xù)展現(xiàn)出良好的賺錢效應(yīng),部分參與藍(lán)籌股的資金可能會(huì)逐步退出,新增資金的步伐也會(huì)放緩,“目前重點(diǎn)關(guān)注的行業(yè)包括兩大部分,一是超級(jí)大白馬,在估值、分紅、政策趨勢(shì)等方面占優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域;二是具有爆發(fā)力成長(zhǎng)前景的小票,主要是互聯(lián)網(wǎng)、先進(jìn)制造。”
在財(cái)通可持續(xù)基金看來(lái),當(dāng)前的市場(chǎng)機(jī)會(huì)仍然大于風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)樵S多大盤藍(lán)籌股PE處于15倍以下,估值依然較低,在國(guó)企改革的預(yù)期之下,這些大盤藍(lán)籌股能夠支撐起大盤的堅(jiān)實(shí)底部;而軍工等行業(yè)受益于整體行業(yè)資產(chǎn)證券化率的提升,多數(shù)國(guó)企也將會(huì)以各種形式開展改革,成為市場(chǎng)新的上漲動(dòng)力;互聯(lián)網(wǎng)公司代表未來(lái)的社會(huì)發(fā)展方向,將成為市場(chǎng)重要的投資方向之一。