上證綜指2月26日上漲2.15%，報(bào)3298點(diǎn)，盤中站上3300點(diǎn)。兩會(huì)政策預(yù)期為A股“托底”，東興證券周四上市，激活了證券板塊�！耙粠б宦贰备�是風(fēng)生水起。有色板塊也漲幅居前。
　　消息面上，第一，2015年兩會(huì)召開時(shí)間確定。第十二屆全國人民代表大會(huì)第三次會(huì)議和政協(xié)第十二屆全國委員會(huì)第三次會(huì)議，將分別于2015年3月5日和3月3日在北京開幕。
　　第二，浙江23家銀行獲額外降準(zhǔn)0.5個(gè)百分點(diǎn)。自今年2月初央行推出“普降+定向”降準(zhǔn)組合拳之后，“降準(zhǔn)雨”還在悄悄地下。央行杭州中心支行的一份文件顯示，就浙江省而言，定向降準(zhǔn)共有23家銀行，包括杭州銀行、溫州銀行等。
　　第三，外媒稱倫敦銅價(jià)勢(shì)必創(chuàng)下兩年來最大單月漲幅。銅價(jià)或?qū)��?chuàng)下2012年9月來的最大月度漲幅。銅價(jià)2月份扭轉(zhuǎn)1月份下挫13%的頹勢(shì)，目前已上揚(yáng)5.6%。
　　把握“一帶一路”的投資機(jī)會(huì)�！耙粠б宦贰钡母拍罹褪浅隹谕顿Y品給中亞及東南亞等國家。文化方面，“一帶一路”承載著中國夢(mèng)及中華民族偉大復(fù)興的重任。同時(shí)，通過“一帶一路”，中國文化也可以有新的途徑向世界輸出。從政治層面看，“一帶一路”幫助中國和平崛起，向世界表明中國是一個(gè)負(fù)責(zé)任的新興大國，隨著經(jīng)濟(jì)上與周邊國家的深度融合，在地緣政治上意義重大。
　　馬年A股的走勢(shì)如同萬馬奔騰，完成牛熊切換。展望羊年，A股肩負(fù)的使命上升到戰(zhàn)略高度，制度上需要向注冊(cè)制過度、轉(zhuǎn)型中需要肩負(fù)孵化更多新興產(chǎn)業(yè)的職能、同時(shí)伴隨國企改革的貫穿。雖然估值泡沫和上行斜率讓市場有所擔(dān)憂，但從戰(zhàn)略視野出發(fā)，A股的長牛僅僅是開始。與馬年相比，A股在羊年會(huì)像生肖屬性一樣，出現(xiàn)較為溫和的上漲，運(yùn)行模式很難復(fù)制疾風(fēng)暴雨的上漲，更多是結(jié)構(gòu)型牛市為主，特征上會(huì)呈現(xiàn)增量博弈。
　　2015年行情和板塊的分水嶺在注冊(cè)制推出前后，欲揚(yáng)先抑。如果說2013年的存量博弈只是存量資金在題材股間的騰挪，那么羊年的增量博弈則是以存量資金與增量資金的博弈為主，資金的切換不僅僅在題材間，更會(huì)在成長、周期和概念之間連續(xù)切換，博弈的半徑將由小盤股擴(kuò)展到整個(gè)A股。股市慢牛關(guān)注國企改革、京津冀、“一帶一路”、長江經(jīng)濟(jì)帶、“十三五”規(guī)劃主題。