在成為民生銀行第一大股東后，安邦似乎對招行也存有同樣野心。3月18日，招行發(fā)布的2014年財報顯示，安邦持有該行27億股，占股比例為10.72%，為第二大股東，與第一大股東招商局集團相差9.28個百分點。
　　值得注意的是，去年12月9日之后，安邦仍在繼續(xù)加倉招行，但招行在A股市場上并未發(fā)布相關(guān)消息。顯然，10%的持股比例并不能滿足安邦對招行的全部想象。
　　“內(nèi)部對安邦的態(tài)度還不明確，要看安邦何時申請董事會席位�！� 據(jù)接觸過招行高層的內(nèi)部人士向時代周報記者透露，按安邦目前的持股比例，遲早都將再次申請董事會席位，“但想復制入股民生銀行的方式比較難，民生股權(quán)分散，但招行有比較強勢的大股東招商局集團” 。
　　“他們只是財務(wù)投資者，安邦的增持不會對招行帶來重大影響�！�3月19日，在2014年業(yè)績發(fā)布會上，招行董事長李建紅如此回應說。
　　安邦已集齊保險、資管、銀行、券商、金融租賃和基金6張金融牌照，唯獨只差信托未有染指。近日，安邦又傳出將收購天津信托的傳聞。3月19日，時代周報記者致電天津信托副總經(jīng)理韓立新，韓并未給予明確否認，只是簡單地表示，“不方便多說”。

　　馬蔚華卸任后安邦增持

　　時間回溯至2013年5月，執(zhí)掌招商銀行超過14個年頭的馬蔚華卸任，由建設(shè)銀行北京分行行長田惠宇接任。在人事重大更替的輿論風暴下，一條并不起眼但卻意義重大的消息被無息淹沒。
　　2013年5月31日，招行召開股東大會，安邦副董事長、副總裁兼安邦人壽董事長朱藝出現(xiàn)在董事候選人名單上。最終，議案遭否決，安邦沒能進入董事會。這是當日41項議案中唯一被否決的議案。
　　彼時，安邦僅持有招行2.76%股份，外界還未對安邦此舉給予更多的解讀。一位上市公司董秘對此向時代周報記者評價說：“當時，安邦沒進入招商銀行董事會與持股比例有很大的關(guān)系。無論董事會內(nèi)部如何斗爭，只要大股東不支持，都很難動搖董事席位，就看小股東彼此之間是否團結(jié)。”
　　在馬卸任后，安邦的動作開始加快。2013年12月9日，招行的一筆大宗交易成交金額高達136.78億元，創(chuàng)下A股大宗交易新紀錄。安邦買入11.33億股，加上原持股舉牌招商銀行，持股達5%。
　　從2014年下半年起，安邦增持決心日益迫切，連續(xù)5個月增持，增持數(shù)量也越發(fā)龐大，10月，增持約 1.86億股，11月，增持1.75億股，而到12月增持直接躍升至3.05億股。不僅如此，12月中旬，招行發(fā)布公告稱，安邦擬于未來12個月內(nèi)繼續(xù)增持。
　　上述接觸過招商銀行高層的內(nèi)部人士告訴時代周報記者，田慧宇任內(nèi)招行轉(zhuǎn)型取得了一定效果，“在私人銀行、財富管理和理財上發(fā)展較快，零售業(yè)務(wù)占比也在提升。不過，他在招行內(nèi)部的影響力與馬蔚華還有差距。”同時，他也補充說：“安邦想復制董文標離任后對民生的入股比較難，畢竟招行大股東招商局要強勢得多�！�
　　而據(jù)中金公司的分析，安邦后續(xù)仍可能進一步增持，欲圖招行董事會席位。2014年最后一天的增持也表明，10%的持股比例并不能滿足安邦的胃口。

　　招商局的反擊

　　安邦的步步逼近，也讓外界擔心招行是否會像民生銀行、成都農(nóng)商行一樣，大股東易主。目前，招商銀行A股股東大股東招商局輪船股份有限公司持股12.54%，安邦與此僅差1.82個百分點，如繼續(xù)增持，招商局輪船的大股東地位或?qū)⒉槐！?BR>　　從目前持股份額來看，安邦在短期之內(nèi)仍難撼動招商局的第一大股東地位。2014年財報顯示，前十名股東中，招商局輪船股份有限公司、深圳市晏清投資發(fā)展有限公司（持股2.96%）、深圳市楚源投資發(fā)展有限公司（持股2.59%）同為招商局集團有限公司的子公司。截至2014 年12 月31 日，招商局集團間接持有招商銀行股份比例合計20.00%，其中持有A 股占本公司股份比例為19.38%；持有H 股占本公司股份比例為0.62%。
　　招行一名不愿透露姓名的中層干部告訴時代周報記者，招商局不會放任安邦的進一步增持，不想成為下一個民生銀行，肯定會想辦法制衡。
　　時代周報記者查閱招行近一年的公告發(fā)現(xiàn)，招行已通過修改公司章程，對董事的選舉新增了諸多規(guī)定，如“本行董事任職前均應獲得國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理部門任職資格審核”； “執(zhí)行董事是指在本行擔任除董事職務(wù)外的其他高級經(jīng)營管理職務(wù)的董事”。
　　如此一來，安邦進入董事會將更為艱巨了，不僅面臨招行董事會的考驗，還要面對來自銀監(jiān)會的壓力。
　　另據(jù)披露易數(shù)據(jù)顯示，去年圣誕節(jié)，招商局集團通過旗下深圳市招融投資控股有限公司增持了招行1.22億股份；此前的11月18日，招商局集團也曾經(jīng)有一次股權(quán)增加，數(shù)量為6464萬股。
　　2014年8月，當安邦在二級市場大舉買入招商銀行股份時，招商局輪船股份有限公司亦在二級市場進行了兩次增持，持股比例從12.40%升至12.48%。
　　不過，招商局集團第一大股東地位也并非絕對安全。目前，持股比例在1.2%-6.24%之間的小股東有5家，總計超13.5%，仍存變數(shù)。

　　凈利增速近五年新低

　　流言漩渦中的招行，去年業(yè)績并未盡如人意。2014年，凈利同比僅增長8.06%，較去年上半年15.94%的利潤增速下滑逾7%，這也是其凈利增速五年來首次跌至個位數(shù)。
　　不過，招行去年營收增長25%，與凈利增幅不相匹配。對此，招行在年報中將原因歸結(jié)為“計提了資產(chǎn)減值準備”。
　　2014年，招行累計計提了316.81億元的資產(chǎn)減值準備，這一數(shù)據(jù)是2013年的3倍，超過了自2010年以來招商銀行計提的全部減值準備的全額，約占公司全部資產(chǎn)減值損失余額的50%。
　　“招行大規(guī)模計提資產(chǎn)減值準備的原因很簡單，考慮到經(jīng)濟下行的壓力大，資產(chǎn)質(zhì)量會面臨較大的考驗。”一名銀行業(yè)分析師評價說。
　　上述擔憂亦在2014年財報有所體現(xiàn)。至去年末，招行不良貸款余額為279.17億元，不良貸款比例上升0.28個百分點，達到1.1%。不良貸款增量59%集中在中部、長江三角洲及西部地區(qū)；而90%以上的不良都集中制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，采礦業(yè)。
　　值得注意的是，招行過去兩年擴張激進的“兩小”業(yè)務(wù)，資產(chǎn)質(zhì)量開始承壓。小微貸款不良率1.08%，較上年末上升0.50個百分點；小企業(yè)貸款不良率為2.83%，較上年末上升0.90個百分點。
　　“因為目前整體經(jīng)濟處于持續(xù)下行狀態(tài)，所以銀行的不良貸款肯定會在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上略有上升，但是總體上我們還在可以控制的范圍�！睂τ诓涣悸实纳仙�，招行行長田惠宇在業(yè)績發(fā)布會上解釋道。
　　據(jù)時代周報記者了解，針對不良資產(chǎn)，招商銀行采取轉(zhuǎn)讓形式，累計在銀監(jiān)會核準的10家資產(chǎn)管理公司轉(zhuǎn)讓65億元；同時，也采用了現(xiàn)金清收手段和核銷方式清理不良資產(chǎn)。