近期，多家上市銀行相繼發(fā)布了2014年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，五大行和多家股份制銀行去年的全方位經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)也逐漸呈現(xiàn)在投資者面前。
　　從公布的上市銀行業(yè)績(jī)來(lái)看，銀行業(yè)已告別了凈利潤(rùn)增長(zhǎng)的高歌猛進(jìn)。2014年，工農(nóng)中建交五大國(guó)有銀行凈利潤(rùn)增速進(jìn)入個(gè)位數(shù)時(shí)代，而不良資產(chǎn)的惡化蠶食著銀行利潤(rùn)。
　　對(duì)于上市銀行而言，一邊要顧及財(cái)務(wù)報(bào)表的指標(biāo)，一邊要應(yīng)對(duì)潛伏的不良風(fēng)險(xiǎn)，銀行面臨兩難選擇。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，2014年五大行不良貸款總額達(dá)5061.49億元，占銀行業(yè)不良貸款的60%，其中新增不良貸款1318.34億元。盡管各家銀行已經(jīng)加大計(jì)提撥備金額，但不良貸款的猛增，使得五大行2014年撥備覆蓋率較上年均出現(xiàn)大幅下降。

　　利潤(rùn)增速均為個(gè)位數(shù)

　　從資產(chǎn)規(guī)模上看，工行以20.61萬(wàn)億元龐大的資產(chǎn)守住了“宇宙第一大行”的桂冠。建行、農(nóng)行和中行的資產(chǎn)規(guī)模差異在縮小，分別為16.74萬(wàn)億元、15.97萬(wàn)億元、15.25萬(wàn)億元，交行以6.27萬(wàn)億元維持五大行末位。
　　從盈利情況看，盡管五大行的利潤(rùn)格局未發(fā)生明顯變化，但差距卻在縮小。2014年工行凈利潤(rùn)2763億元，建行為2282.47億元，農(nóng)行為1795.1億元，中行為1171.98億元，交行為658.50億元。上述數(shù)據(jù)表明，工建農(nóng)中交凈利潤(rùn)差距呈等差數(shù)列排列，上下之間差額在500億元左右。
　　2014年國(guó)有五大行凈利潤(rùn)增速全部跌入個(gè)位數(shù)，以利潤(rùn)增幅排名也出現(xiàn)了微妙的變化。向來(lái)不溫不火的中行以8.22%凈利潤(rùn)增幅躍居五大行之首，農(nóng)行以8.0%位居第二，建行以6.10%增速位居中游，交行5.71%的增速僅高于工行，工行以5.10%的增速墊底。
　　從凈息差水平而言，工行凈息差2.46%；農(nóng)行凈息差2.92%，較上年提升13BP；中行凈息差2.25%，較上年提升1BP；建行凈息差為2.61%，較上年提升5BP；交行凈利差2.17%,較上年下降0.16BP。
　　對(duì)于凈利潤(rùn)增速放緩的原因，工行董事長(zhǎng)姜建清在發(fā)布會(huì)上給出了幾點(diǎn)解釋，或在銀行中具有代表性：第一，在龐大的利潤(rùn)總量基礎(chǔ)上不可能像過(guò)去一樣快速增長(zhǎng)；第二，當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)“三期疊加”，企業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，面對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整正在經(jīng)歷去產(chǎn)能、去杠桿的過(guò)程，企業(yè)問(wèn)題傳導(dǎo)至銀行，工行近年來(lái)增加了計(jì)提撥備，付出了成本；第三，當(dāng)前我國(guó)金融改革加速，受利率市場(chǎng)化、金融脫媒和互聯(lián)網(wǎng)金融等因素給銀行業(yè)帶來(lái)的影響，工行面臨資產(chǎn)質(zhì)量壓力。

　　銀行利潤(rùn)進(jìn)入“保增長(zhǎng)”時(shí)代

　　中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”以來(lái)，“穩(wěn)增長(zhǎng)”成為政府的重要目標(biāo)。然而，三十年河?xùn)|三十年河西，過(guò)去利潤(rùn)保持雙位高速增長(zhǎng)的國(guó)有大行到了2014年，也開(kāi)始面臨“保增長(zhǎng)”的壓力。
　　建行行長(zhǎng)張建國(guó)3月30日在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上說(shuō)：“在人民銀行年底調(diào)息前預(yù)計(jì)2015年利潤(rùn)應(yīng)該和2014年保持差不多的速度，至少是正的，但是人民銀行2014年11月份有一次大規(guī)模的不對(duì)稱降息以后，我們測(cè)算了一下，利潤(rùn)增長(zhǎng)可能要出現(xiàn)負(fù)的情況。我們和董事會(huì)提出來(lái)計(jì)劃安排應(yīng)該做出適當(dāng)調(diào)整，盡最大努力爭(zhēng)取利潤(rùn)正增長(zhǎng)�！�
　　也許不像政府一樣將GDP增速寫入政府工作報(bào)告，但利潤(rùn)增速“保衛(wèi)戰(zhàn)”已經(jīng)在各家銀行內(nèi)部打響。
　　建行首席財(cái)務(wù)官許一鳴表示，利潤(rùn)增速下降主要來(lái)自兩方面：一是整個(gè)經(jīng)濟(jì)下行造成資產(chǎn)質(zhì)量的壓力，資產(chǎn)質(zhì)量不好，銀行就要計(jì)提撥備；二是價(jià)格的問(wèn)題，現(xiàn)在利率處于半管制狀態(tài)。
　　去年11月22日，央行將貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.4個(gè)百分點(diǎn)，將存款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)。三個(gè)月后，今年2月28日，央行宣布將存貸款基準(zhǔn)利率下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)。
　　央行兩次降息50BP對(duì)銀行利差進(jìn)一步收窄。對(duì)此，許一鳴表示，去年11月不對(duì)稱降息對(duì)建行一年跨度影響有80億元，今年降息對(duì)建行一年跨期影響是40億到50億元。而這只是降息對(duì)銀行業(yè)影響的一個(gè)縮影。
　　隨著利率市場(chǎng)化步伐的加快，加之互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，銀行依靠存貸利差的傳統(tǒng)盈利模式難以為繼。2014年年報(bào)顯示，五大行凈利息收入占營(yíng)業(yè)收入主流。其中，工行為4935億元，增幅11.3%；建行4373.98億元，較上年增長(zhǎng)12.98%；農(nóng)行為4298.91億元，較上年增長(zhǎng)14.3%；中行為3211.02億元，較上年增長(zhǎng)375.17億元；交行為1347.76億元，同比增加41.18億元，營(yíng)業(yè)收入占比75.97%。
　　與此同時(shí)，中間業(yè)務(wù)收入成為銀行轉(zhuǎn)型的發(fā)力點(diǎn)。從其中占主要部分的手續(xù)費(fèi)及傭金收入來(lái)看，2014年工行為1476億元，營(yíng)業(yè)收入比重20.11%；建行為1085.17億元，較上年增長(zhǎng)4.06%；中行為912.4億元，較上年增幅11.14%；農(nóng)行為801.23億元，呈現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)3.7%；交行為296.04億元，較上年增幅14%。
　　此外，存款方面，交行存款流失最為嚴(yán)重。2014年，交行客戶存款4.03萬(wàn)億元，較年初減少1281.65億元。

　　五大行不良貸款占行業(yè)六成

　　2014年以來(lái)，受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、部分行業(yè)調(diào)整等因素影響，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)壓力增大。中行3月30日發(fā)布的《2015年二季度經(jīng)濟(jì)金融展望報(bào)告》顯示，截止到2014年末，商業(yè)銀行不良貸款余額8426億元，同比增長(zhǎng)42.3%，較上年提升22.2個(gè)百分點(diǎn)；不良率1.25%，較上年提升0.25個(gè)百分點(diǎn)。
　　對(duì)于不良貸款率抬高的原因，中行國(guó)際金融研究所常務(wù)副所長(zhǎng)陳衛(wèi)東在回答記者提問(wèn)時(shí)稱，從技術(shù)層面分析，經(jīng)濟(jì)下行，實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)增加，銀行“惜貸”情緒濃重，分母端貸款余額增加的速度不及分子端不良貸款的增加額，導(dǎo)致不良率提升。
　　據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，2014年五大行不良貸款總額達(dá)5061.49億元，占銀行業(yè)不良貸款的60%，其中新增不良貸款1318.34億元。
　　如同業(yè)一樣，五大行均面臨不良雙升的局面。與2013年五大行僅僅交行、農(nóng)行不良率突破1%相比，2014年工農(nóng)中建交行不良率均出現(xiàn)不同程度上升，不良率分別為1.13%、1.54%、1.18%、1.19%和1.25%，分別較上年提升了19BP、32BP、22BP、20BP和20BP。        
　　“進(jìn)入2014年不良反彈是整個(gè)銀行業(yè)面臨的最大挑戰(zhàn)。利潤(rùn)增長(zhǎng)放緩大體上也跟不良密切相關(guān)。”張建國(guó)表示。
　　面對(duì)不良資產(chǎn)的惡化，銀行紛紛加大計(jì)提撥備金額，用于覆蓋貸款的預(yù)期損失，銀行因此付出了成本。與此同時(shí)，各家銀行加大不良資產(chǎn)的處置力度。
　　為了應(yīng)對(duì)資產(chǎn)質(zhì)量惡化，銀行加大撥備覆蓋率，但記者發(fā)現(xiàn)，盡管2014年五大行保持較高的撥備水平，但較上年大幅下降。2014年末，工農(nóng)中建交行的撥備覆蓋率分別為206.9%、286.53%、187.60%、222.33%、178.88%；分別較上年下降了50.29個(gè)百分點(diǎn)、80.51個(gè)百分點(diǎn)、41.75個(gè)百分點(diǎn)、45.89個(gè)百分點(diǎn)、34.67個(gè)百分點(diǎn)、。
　　上述中行報(bào)告預(yù)計(jì)，2015年銀行盈利面臨壓力，凈利潤(rùn)增速3%左右，同時(shí)，不良率控制在1.25%以內(nèi)。