相比于大多數(shù)銀行凈利潤(rùn)個(gè)位數(shù)的增長(zhǎng)，華夏銀行2014年的答卷還算漂亮，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)15.96%。但在資產(chǎn)規(guī)模方面卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于同業(yè)的招商、中信、浦發(fā)等銀行，僅為1.85萬(wàn)億元。
“同為股份制銀行，但華夏銀行的國(guó)資色彩更為濃厚，這或許阻礙了該行利用市場(chǎng)化的優(yōu)勢(shì)，發(fā)展落后于同業(yè)銀行�！蹦硣�(guó)有銀行廣州分行中層干部告訴時(shí)代周報(bào)記者。
近期，坊間傳言德意志銀行內(nèi)部爭(zhēng)論是否保留華夏銀行股權(quán)，將在第二季公布戰(zhàn)略調(diào)整結(jié)果。截止到去年年末，德意志銀行持有華夏銀行19.9%的股份，達(dá)到外資行持股比例的上線。
“這些都是市場(chǎng)的傳聞，我們不做評(píng)論，也沒(méi)有更多的消息可以透露�！钡乱庵俱y行相關(guān)新聞發(fā)言人告訴時(shí)代周報(bào)記者。
現(xiàn)在，華夏銀行內(nèi)部的轉(zhuǎn)型已經(jīng)開(kāi)始。今年2月份，該行與微眾銀行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方擬在資源共享、小微貸款、信用卡、理財(cái)、同業(yè)業(yè)務(wù)、生態(tài)圈等領(lǐng)域合作。“華夏有較大可能與微眾合作推出小額貸款及信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)，或類似于去年微信和中信銀行(601998,股吧)擬合作推出的虛擬信用卡�！敝薪鸸俱y行業(yè)分析師黃潔說(shuō)。
資本充足率最低
根據(jù)華夏銀行16日晚間披露的年報(bào)數(shù)據(jù)，該行去年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為179.81億元，同比增長(zhǎng)15.96%。這一凈利潤(rùn)增速在已公布業(yè)績(jī)的上市銀行中排名較為靠前。
但受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩、結(jié)構(gòu)調(diào)整、增長(zhǎng)方式轉(zhuǎn)變等因素影響，華夏銀行資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)惡化。截至去年底，該行不良貸款余額102.45億元，比上年末增加28.02億元；不良貸款率1.09%，比上年末上升0.19個(gè)百分點(diǎn)。
從貸款結(jié)構(gòu)方面看，風(fēng)險(xiǎn)高發(fā)的制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)貸款占比略有下降，但絕對(duì)量未減少，個(gè)人零售信貸占比提升迅速。
中信證銀行業(yè)分析師肖斐斐告訴記者，華夏銀行去年第四季度不良余額升15億元-102億元，考慮核銷則下半年增31億元，環(huán)比上半年略有放大；但逾期貸款規(guī)模下半年僅升34
億元，較上半年明顯放緩，可能意味著資產(chǎn)質(zhì)量在一定程度上有企穩(wěn)跡象。
從整體看，華夏銀行開(kāi)始消耗撥備對(duì)沖不良，但由于該行去年調(diào)低了信用成本至0.59%，其撥貸比已經(jīng)接近2.5%的低位，因此華夏未來(lái)的撥備計(jì)提有壓力，進(jìn)一步釋放的空間不大，盡管資產(chǎn)質(zhì)量有加速惡化的趨勢(shì)。
該行表示，2015年銀行所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境將更加錯(cuò)綜復(fù)雜，信用風(fēng)險(xiǎn)隱患加快釋放并將持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間，銀行所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)防控任務(wù)將更加艱巨。該行會(huì)積極應(yīng)對(duì)，加快問(wèn)題資產(chǎn)清收處置，運(yùn)用催收、訴訟、重組、抵債、核銷、市場(chǎng)化批量處置等多種方式，提升問(wèn)題貸款處置質(zhì)量。
另外，華夏銀行資本壓力也開(kāi)始顯現(xiàn)。截至2014年末，華夏銀行合并口徑核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為8.49%、8.49%和11.03%，符合過(guò)渡期要求，但一級(jí)資本充足率距《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的最終監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)還存在一定差距。
“華夏銀行年末核心一級(jí)資本充足率為8.49%，為上市銀行中最低。”黃潔分析稱。
為此，華夏銀行擬非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股所募集的不超過(guò)200億資金將用于補(bǔ)充公司其他一級(jí)資本，使一級(jí)資本充足率和資本充足率滿足監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和資本規(guī)劃目標(biāo)的要求。華夏銀行同日公告擬發(fā)行不超過(guò)400億元金融債券，期限不超過(guò)5年。
按照靜態(tài)測(cè)算，本次優(yōu)先股發(fā)行完成后，華夏銀行一級(jí)資本充足率提升167BP至10.16%，資本充足率提升166BP至12.69%，資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化，有效支持未來(lái)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。
資產(chǎn)規(guī)模落后于同業(yè)
招商銀行、中信銀行、光大銀行和華夏銀行同一批成立，但無(wú)論資產(chǎn)規(guī)模的總額還是增長(zhǎng)幅度，華夏銀行都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于其他三間銀行。
時(shí)代周報(bào)記者根據(jù)各大行年報(bào)梳理發(fā)現(xiàn)，雖然較年初增長(zhǎng)10.7%，但華夏銀行總資產(chǎn)規(guī)模至去年年末僅為1.85萬(wàn)億元；而在同期，
招商銀行資產(chǎn)總額同比增長(zhǎng)21.94%，達(dá)3.41萬(wàn)億元；中信銀行資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)72.09%，達(dá)3.54億元；光大銀行總資產(chǎn)規(guī)模同比增長(zhǎng)13.3%，達(dá)到2.74萬(wàn)億。
上述國(guó)有銀行中層干部說(shuō)，雖然同為股份制銀行，但無(wú)論是持股比例還是高管架構(gòu)，華夏銀行的國(guó)資色彩過(guò)于濃厚，影響力過(guò)于強(qiáng)大，民企與外資行在決策上話語(yǔ)權(quán)較小。
華泰證券銀行業(yè)分析師羅毅表示，華夏銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)中，分別以國(guó)家電網(wǎng)、首鋼集團(tuán)、德意志銀行和恒大地產(chǎn)為代表的中央國(guó)資、地方國(guó)資、外資和民營(yíng)資本齊聚，是上市銀行中最特殊的一個(gè)。
“華夏銀行的擴(kuò)張速度明顯落后于同一時(shí)期成立的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行中的上市銀行，國(guó)有控制權(quán)過(guò)強(qiáng)一定程度上限制了華夏銀行的市場(chǎng)化進(jìn)程和對(duì)股東資源的利用�！绷_毅說(shuō)。
截止到去年年末，華夏銀行錢十大股東中有四個(gè)是國(guó)資企業(yè)，持股比例合計(jì)達(dá)到44.32%，其中首鋼總公司持有20.28的股份，為第一大股東；德意志銀行則持股19.99%，民資持股比例僅為4.23%。
另外，時(shí)代周報(bào)記者從年報(bào)中獲悉，從高管結(jié)構(gòu)看，華夏銀行的主要經(jīng)營(yíng)決策層大部分均有國(guó)資背景。比如，現(xiàn)任華夏銀行副董事長(zhǎng)方建一同時(shí)也在首鋼總公司擔(dān)任財(cái)務(wù)助理總經(jīng)理、董事等職位；副董事長(zhǎng)李汝革也是現(xiàn)任國(guó)家電網(wǎng)總會(huì)計(jì)師、黨組成員；行長(zhǎng)樊大志曾擔(dān)任北京國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司董事、副總經(jīng)理等職位。
羅毅說(shuō)，前些年德意志銀行的進(jìn)入在一定程度上緩解了上述問(wèn)題，助力華夏銀行業(yè)務(wù)和管理升級(jí)。
但德意志銀行有可能在第二季度減持華夏銀行股份。據(jù)外媒報(bào)道，德意志銀行正在重新考慮是否繼續(xù)持有價(jià)值30億歐元的中國(guó)華夏銀行股份。此舉是其整體戰(zhàn)略調(diào)整的一部分。按照新出臺(tái)的《巴塞爾協(xié)議III》中的資本金規(guī)定，持有其他金融機(jī)構(gòu)少數(shù)股權(quán)將使銀行處于不利地位，所以此類投資變得不再那么有吸引力。
“混合所有制改造步伐加快能使股權(quán)更為分散，國(guó)資控股的色彩將會(huì)減弱，華夏銀行有望在混改中受益。”上述國(guó)有銀行分析人士指出。
華夏銀行正在轉(zhuǎn)型。2月份，華夏銀行與微眾簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方擬在資源共享、小微貸款、信用卡、理財(cái)、同業(yè)業(yè)務(wù)、生態(tài)圈等領(lǐng)域合作。此次合作開(kāi)啟了傳統(tǒng)商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)銀行合作的大幕，是兩種銀行形態(tài)的首次戰(zhàn)略牽手。
據(jù)時(shí)代周報(bào)記者了解，微眾預(yù)計(jì)即將正式營(yíng)業(yè)并上線首款產(chǎn)品，華夏有較大可能與其合作推出小額貸款及信用卡相關(guān)業(yè)務(wù)，或類似于去年微信和中信銀行擬合作推出的虛擬信用卡。
“華夏之前零售基礎(chǔ)較為薄弱，信用卡累計(jì)發(fā)卡量不到600
萬(wàn)，存量預(yù)計(jì)僅為300多萬(wàn)，僅為招行十分之一。背靠騰訊生態(tài)圈的海量客戶資源，華夏零售業(yè)務(wù)或有顛覆性變化。”中金公司分析稱。
外界普遍認(rèn)為，雙方在零售銀行與互聯(lián)網(wǎng)金融方面的合作值得期待。
