年內(nèi)表現(xiàn)搶眼的公募基金，隨著首批基金一季報的披露，業(yè)績搶眼的源頭也開始浮現(xiàn)出來�；鸺緢箫@示，公募基金一季度大幅加倉TMT板塊，同時減少金融板塊的配置，聯(lián)絡(luò)互動、金亞科技、東方財富、衛(wèi)寧軟件、航天信息等公司獲得基金新進或加倉。從基金經(jīng)理觀點看，主要看好三大板塊，包括“互聯(lián)網(wǎng)+”、大國崛起領(lǐng)域及國企改革收益板塊。
加碼TMT板塊
天相投顧統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在首批披露的基金一季報中，基金在一季度進行了大幅調(diào)倉，去年四季度給基金帶來不少收益的金融地產(chǎn)遭到拋棄，而在蹺蹺板效應(yīng)下滯漲的TMT板塊則獲得基金大幅加倉。其中信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)占基金凈值比，從2014年四季度末的7.42%，迅猛攀升到今年一季度末的11.4%。相對而言，金融業(yè)占比則從16.55%大幅減少到9.34%。
通過基金新進重倉股以及加倉重倉股的情況，可以看出公募基金一季度的操作思路。在公募基金一季度新進重倉股中，聯(lián)絡(luò)互動、東方證券、深圳燃氣、隆基機械和春秋航空位居前五位，除了東方證券和春秋航空是因為新股申購。從基金新進前50大重倉股所屬行業(yè)看，信息技術(shù)及軟件服務(wù)行業(yè)有10只，包括一季度的大牛股聯(lián)絡(luò)互動、安碩信息、贏時勝和同花順等，均獲得公募基金大幅進駐。消費品及服務(wù)板塊有14只，但是大部分屬于新興產(chǎn)業(yè)概念股，其中海信電器、TCL集團具有客廳經(jīng)濟入口概念，北京文化、宋城演藝等具有傳媒概念；而在電氣設(shè)備板塊，金風(fēng)科技、智慧能源等公司同樣具有新興概念。
從基金一季度加倉的前50家上市公司看，新興產(chǎn)業(yè)概念同樣占據(jù)大多數(shù)，其中23家公司屬于信息技術(shù)及軟件服務(wù)行業(yè)，而歸屬于大消費品領(lǐng)域的騰邦國際、大北農(nóng)、新希望等公司均具有新興概念。在基金加倉的上市公司中，市值位居前十的有東方財富、
航天信息、衛(wèi)寧軟件等，上述大家公司均被22只基金同時重倉持有，基金持倉市值均超過2億元。
投資三大領(lǐng)域
對于接下來的市場，部分績優(yōu)基金經(jīng)理在季報中表示，接下來改革轉(zhuǎn)型提升經(jīng)濟增長空間很大，隨著改革紅利逐步釋放、流動性寬松、牛市預(yù)期已經(jīng)形成的背景下，社會資金跑步奔向股市，市場仍將反復(fù)活躍。
寶盈策略基金經(jīng)理彭敢表示，接下來的市場，有可能呈現(xiàn)藍籌股和成長股雙重分化形態(tài)，而優(yōu)質(zhì)藍籌和優(yōu)質(zhì)成長會一起飛，在投資中會“在優(yōu)選藍籌股的同時，利用市場指數(shù)局部調(diào)整的時機布局優(yōu)質(zhì)成長股�！�
對于具體的投資板塊，大致可以分為三大領(lǐng)域：首先是“互聯(lián)網(wǎng)+”領(lǐng)域，基金認(rèn)為隨著各行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化趨勢逐漸確立，金融、醫(yī)療、能源以及農(nóng)業(yè)等在嫁接互聯(lián)網(wǎng)過程中，會帶來很多投資機遇和新的產(chǎn)業(yè)形態(tài)。富安達優(yōu)勢基金表示，未來將重點關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的滲透與改造，以及對人們生活方式的影響與改變，蘊含豐富的投資機會。
博時裕隆混合基金表示，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新是今年最重要的投資主題，互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的重新架構(gòu)會比較突出，持續(xù)看好互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、網(wǎng)絡(luò)信息安全與軍工院所改制四個方向，“投資方向主要有兩個：第一是買純互聯(lián)網(wǎng)的公司，第二就是買傳統(tǒng)企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)融合的標(biāo)的�！�
第二個是大國崛起領(lǐng)域，涉及“一帶一路”、高端裝備、軍工、自貿(mào)區(qū)等，部分基金表示科研院所改制和軍工資產(chǎn)證券化預(yù)計今年會有重大突破，加上軍工資產(chǎn)證券化率很低，政策利好比較確定，相關(guān)標(biāo)的值得重視。長盛成長價值基金認(rèn)為，主要關(guān)注受益政策微刺激的行業(yè)，如“一帶一路”、京津冀、自貿(mào)區(qū)，具體包括鐵路設(shè)備、電網(wǎng)、軍工和金融地產(chǎn)板塊。
最后是國企改革領(lǐng)域，基金認(rèn)為國企改革會帶來效率提升，但從目前來看，需要關(guān)注自上而下的相關(guān)推進政策。
