又是一次公募基金季報(bào)公布時(shí)。
據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站信息，截至4月20日532只基金陸續(xù)公布了一季報(bào)。從中可見，制造業(yè)成為最受“關(guān)照”的板塊，公募基金約一半股票倉(cāng)位押寶于此;而軟件及信息技術(shù)板塊也是當(dāng)季基金搶籌的熱門板塊，眾多個(gè)股漲幅數(shù)倍于大盤，其中基金重倉(cāng)股衛(wèi)寧軟件更是單季上漲了133%。
在一些業(yè)內(nèi)人士看來，當(dāng)制造業(yè)走進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)+，與軟件、信息技術(shù)等“親密接觸”后，似乎就融合出了一個(gè)新名詞，即“中國(guó)智造”�！坝捎谥圃鞓I(yè)升級(jí)和國(guó)家政策扶持，‘中國(guó)智造’將不斷給A股創(chuàng)造新的投資機(jī)會(huì)。在此背景下，正在求變的制造業(yè)公司將迎來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)的新動(dòng)力，同時(shí)有望帶來估值大幅提升的空間�！鄙贤赌Ω吭街圃旎鸾�(jīng)理吳文哲近日撰寫的一篇文章清晰地解釋了近期機(jī)構(gòu)搶籌“中國(guó)智造”的緣由。
從基金重倉(cāng)股來看，前十大重倉(cāng)股的5只股票是金融股，其中中國(guó)平安、興業(yè)銀行是基金持倉(cāng)比例最高的股票。盡管金融股仍是基金重倉(cāng)的主要陣營(yíng)之一，但相比去年年報(bào)，基金對(duì)于金融股的熱情出現(xiàn)了明顯退燒，一季度減倉(cāng)幅度接近10個(gè)百分點(diǎn)。此外，汽車位列第三大基金重倉(cāng)股;前五位中，還有兩只創(chuàng)業(yè)板股票，衛(wèi)寧軟件和東方財(cái)富。
基金猛加倉(cāng)“中國(guó)智造”
一季度，制造業(yè)成為基金最青睞板塊。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，截至4月20日，據(jù)已公布的532份基金一季報(bào)，包括貨幣基金、債券基金、混合基金、股票型基金在內(nèi)的所有基金，對(duì)制造業(yè)板塊的資產(chǎn)配置比重為21.39%，占基金股票投資市值的49.60%，兩者分別較2014年末增長(zhǎng)了7.26個(gè)百分點(diǎn)、7.96個(gè)百分點(diǎn)。在基金大幅買入的提振下，制造業(yè)板塊漲幅遠(yuǎn)超大盤。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，一季度制造業(yè)股票整體上漲了33.21%，遠(yuǎn)超上證綜指同期15.87%的漲幅。
相比制造業(yè)，軟件和信息技術(shù)類個(gè)股的上漲勢(shì)頭則顯得咄咄逼人。一季度，該板塊漲幅達(dá)到了72.96%，成為A股漲幅第一板塊(據(jù)證監(jiān)會(huì)行業(yè)分類)。
眾所周知，2015年以來，A股市場(chǎng)演繹了風(fēng)格轉(zhuǎn)換行情，而軟件類股票瘋狂上漲背后則是機(jī)構(gòu)在大幅加倉(cāng)。一季度，公募基金豪擲5.93%資產(chǎn)持倉(cāng)信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)板塊，占股票投資總市值的比重達(dá)到13.75%，相比2014年末加倉(cāng)了5.95個(gè)百分點(diǎn)。
“一季度市場(chǎng)投資者基本都在炒小盤股。(考慮到)小盤股漲幅比較好，機(jī)構(gòu)加倉(cāng)互聯(lián)網(wǎng)、軟件不難理解�！蹦戏交鹗紫呗苑治鰩煑畹慢垖�(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》如此指出。
從一季報(bào)來看，衛(wèi)寧軟件成為最受基金青睞的小盤股之一，同時(shí)也是風(fēng)光無限的軟件股。廣發(fā)聚豐、富國(guó)低碳環(huán)保、富國(guó)天博創(chuàng)新、廣發(fā)聚富等眾多基金都在該季度增持了衛(wèi)寧軟件。其中，廣發(fā)聚豐增持464萬股，累計(jì)持有衛(wèi)寧軟件464萬股，占該股票流通股股本比例達(dá)到了3.05%。
在大批基金增持的背景下，衛(wèi)寧軟件短短一個(gè)季度內(nèi)，股價(jià)從27.54元連續(xù)狂飆至65.19元，一季度漲幅達(dá)到133.32%。而東方財(cái)富扛著互聯(lián)網(wǎng)金融的大旗，盡管有長(zhǎng)達(dá)近2個(gè)月時(shí)間的停牌期，但一季度股價(jià)漲幅也有47.53%。
廣發(fā)聚豐在一季報(bào)中稱，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展正在對(duì)各行各業(yè)發(fā)生深刻的影響�？萍紓髅桨鍓K經(jīng)歷一季度的快速上漲，預(yù)計(jì)未來個(gè)股的表現(xiàn)將會(huì)趨于分化，但市場(chǎng)仍存在不少結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì)。與此同時(shí)，場(chǎng)外資金加速入場(chǎng)的態(tài)勢(shì)較為明確，市場(chǎng)氛圍仍較正面，其將繼續(xù)積極順勢(shì)而為，竭力為持有人謀求收益的快速增長(zhǎng)。
在一些業(yè)內(nèi)人士看來，把制造業(yè)和軟件及信息技術(shù)“合”在一起，很大程度上代表了A股上市公司中的“中國(guó)智造”概念。楊德龍對(duì)此觀點(diǎn)表示了認(rèn)同。他稱，“中國(guó)智造”體現(xiàn)了制造升級(jí)、先進(jìn)制造的理念，制造業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，未來發(fā)展的潛力不容小覷。
吳文哲則表示，中國(guó)在制造業(yè)升級(jí)換代、勞動(dòng)力成本持續(xù)提升、制造精度和效率要求提升及國(guó)家政策大力扶持等多重因素推動(dòng)下，自動(dòng)化及智能化為特點(diǎn)的“中國(guó)智造”已成為未來制造業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。
金融業(yè)遭大幅減倉(cāng)
風(fēng)口總在變換。當(dāng)機(jī)構(gòu)大量買入“中國(guó)智造”的時(shí)候，它們勢(shì)必會(huì)減倉(cāng)一些其他板塊。
Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，從532份公布的基金一季報(bào)來看，基金對(duì)金融板塊的熱衷度出現(xiàn)了明顯下滑。金融板塊占基金凈值比重從2014年末的8.19%下滑到了6.19%;占股票投資市值比重從24.14%大幅下滑到14.35%。即基金在一季度減持金融板塊幅度接近10個(gè)百分點(diǎn)。
2014年年末，金融股成為引領(lǐng)股指大幅上漲的第一大“功臣”。屆時(shí)，無論是銀行、保險(xiǎn)還是券商，清一色都是市場(chǎng)投資熱門。
Wind資訊統(tǒng)計(jì)顯示，中國(guó)平安作為2014年四季度基金第一大重倉(cāng)股，史無前例地受到了772家機(jī)構(gòu)持倉(cāng)，其中基金610家，券商集合理財(cái)155家，持倉(cāng)量總計(jì)17.52億股，占流通A股比重達(dá)到33.89%。當(dāng)季，有多達(dá)472家機(jī)構(gòu)新出現(xiàn)在了中國(guó)平安的主力名單上，持有3.98億股。與中國(guó)平安類似，興業(yè)銀行在2014年四季度也受到了眾多機(jī)構(gòu)的搶籌。449家主力機(jī)構(gòu)持倉(cāng)，其中219家是新出現(xiàn)在主力名單中，持6.97億股。
金融股在一季度遭遇了機(jī)構(gòu)的“逢高出貨”，在大幅減倉(cāng)近10個(gè)百分點(diǎn)的基礎(chǔ)上，該板塊漲幅大幅滯后于A股其他板塊。據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)，一季度該板塊漲幅僅有1.97%。
大成藍(lán)籌穩(wěn)健基金在季度報(bào)中稱，一季度對(duì)持倉(cāng)結(jié)構(gòu)和品種進(jìn)行調(diào)整，適應(yīng)宏觀經(jīng)濟(jì)和政策調(diào)控節(jié)奏，注重風(fēng)格板塊持倉(cāng)的切換。一方面，在符合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和模式改革方向的軍工、新能源、計(jì)算機(jī)、高端智能裝備等行業(yè)中精選個(gè)股;另一方面，增加對(duì)國(guó)資改革、環(huán)保、“互聯(lián)網(wǎng)+”等主題板塊的配置比例。
