在一片爭議聲中，國內首個獲批的以房養(yǎng)老保險產(chǎn)品日前迎來第一批客戶。相關人士認為，首款產(chǎn)品的落地只是讓以房養(yǎng)老試點避免了“空轉”的尷尬，試點未來仍將面臨房價波動、長壽、資產(chǎn)處置等一系列風險。相關保險公司負責人已表示，公司不會急于擴大該產(chǎn)品客戶群，將審慎地觀察此款產(chǎn)品的實際運行效果。

　　房屋資產(chǎn)化　終身可領養(yǎng)老金

　　記者從率先推出以房養(yǎng)老產(chǎn)品的幸福人壽公司了解到，第一批客戶分別來自北京、武漢、上海，每個試點區(qū)1戶。來自武漢的客戶老兩口今年67歲，在子女的陪同下，到幸福人壽湖北分公司簽訂了以房養(yǎng)老投保單，他們同意將自有房產(chǎn)做反向抵押，從保險公司定時領取貨幣化的養(yǎng)老金。
　　“以房養(yǎng)老”保險是一種將住房抵押與終身養(yǎng)老年金保險相結合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務，保監(jiān)會在去年7月推出試點方案，至今年3月23日才有首款產(chǎn)品面世。幸福人壽湖北分公司總經(jīng)理趙光春介紹，這款產(chǎn)品名叫“幸福房來寶”，產(chǎn)品投保人被要求年齡在60周歲至85周歲之間。老年人將房產(chǎn)抵押給保險公司后，可繼續(xù)在原有房屋中居住，并按照約定條件領取養(yǎng)老保險金直至身故。老年人身故后，保險公司獲得抵押房產(chǎn)處置權，處置所得將優(yōu)先用于償付養(yǎng)老保險相關費用。
　　業(yè)內人士分析，幸福人壽推出的以房養(yǎng)老產(chǎn)品是一種非參與型的產(chǎn)品，投保后老年人即可終身領取養(yǎng)老金，不受房價下跌的影響。如果將來房價上漲，扣除一定的保險費率增值部分歸屬于投保人，房價下跌以及投保人長壽帶來的給付風險由保險公司承擔。
　　幸福人壽相關負責人給記者計算了養(yǎng)老金額度。以70周歲的男性老年人為例，根據(jù)保監(jiān)會網(wǎng)站公布的保險費率表推算，房屋價值為500萬元的情況下，扣除延期年金保費和保單管理費，老人每月能拿到1.85萬元的養(yǎng)老金。
　　此款產(chǎn)品規(guī)定老年人可以中途退保，不過需要賠償保險公司的損失，并承擔退保費用。如果在一定期限內，老年人無法償還，保險公司將出售抵押房屋。另外，老人身故后，繼承人只需償還保險公司的損失和相關費用，也可要求繼承房產(chǎn)。
　　記者了解到，以房養(yǎng)老產(chǎn)品與一般保險產(chǎn)品不同，簽訂投保單后，還需要復雜的程序才能完成投保，包括法律盡職調查、房屋抵押登記、公證、房產(chǎn)評估等，再加上客戶30天猶豫期，簽合同約2個月后保險公司才能承保，發(fā)放養(yǎng)老金。

　　小眾產(chǎn)品　不確定因素多

　　幸福人壽保險公司相關負責人介紹，投保的客戶以孤寡或失獨家庭為主。趙光春說，對于公司來說，以房養(yǎng)老肯定是小眾產(chǎn)品，不確定因素多。盡管現(xiàn)在還有一些老年人在咨詢了解，并有投保意向，公司還是會謹慎推進，成熟一例再拓展一例。
　　其實自保監(jiān)會向保險公司征求意見以來，圍繞試點爭議不斷。專家認為，盡管很多家庭都有住房，考慮到我國的國情，以房養(yǎng)老模式只適合部分老人，“特別是對于孤寡老人、失獨家庭，以房養(yǎng)老概念的推行阻力可能相對小一些，可行性高一些�！�
　　武漢科技大學金融證券研究所所長董登新說：“讓現(xiàn)在的老人全盤接受以房養(yǎng)老概念比較難。中國人講究奉獻，老人身故之前即使是窮到只剩下一只手鐲，那也是要留給子孫后代的，何況是房子這樣的大件。即便是家有不孝子，老人終究也往往會把房子過繼給他們�！�
　　記者隨機采訪了幾名武漢市民，他們均表示自己暫時不會考慮把房產(chǎn)抵押出去，但也承認沒有子女的老人可以選擇這個方式，讓自己的晚年生活更加富足。家住武昌的劉婆婆說：“家里房子不少，有些不會過去住，都沒有裝修。不過，我一套都不會賣，更不會抵給保險公司，剛在附近買了一套準備送給孫女�！�
　　業(yè)內人士分析，盡管以房養(yǎng)老試點取得了實質性進展，但可持續(xù)性仍有待觀察。畢竟該險種涉及政策、法律、人的壽命及房價的漲跌等多個方面。
　　另外一家參與試點保險公司的相關工作人員曾坦言，公司最擔心未來出現(xiàn)法律糾紛。老年人接受以房養(yǎng)老的服務，身故后，子女或親屬全盤撕毀合同，不將房子交給保險公司，將會很麻煩。而且公司還得考慮未來這些房子的處理問題，從法國一家專門從事類似業(yè)務的不動產(chǎn)公司看，老人的這類房子賣得不好，消費者購買時會有一些心理上的障礙。
　　有專家還指出，該試點還面臨著房價波動帶來的定價風險。湖北省社科院經(jīng)濟學所所長葉學平說，我國的房地產(chǎn)市場非常微妙，誰都說不清未來的走勢，不像歐美國家市場相對平穩(wěn)，這給保險公司出了很大一個難題，即如何定價。在定價時還要考慮到人的壽命問題。
　　我國城市房屋70年產(chǎn)權到期后產(chǎn)權歸屬也是橫亙在以房養(yǎng)老保險試點面前的一道難題。
　　一名業(yè)內人士說，目前參與以房養(yǎng)老試點的多是一些新興壽險公司，大的壽險公司多是采取觀望態(tài)度。對業(yè)界來說，以房養(yǎng)老肯定不可能成為贏利點，只是個好噱頭，可以幫助新興壽險打響品牌，提高市場認知度。

　　創(chuàng)新或可開拓壽險市場

　　有關專家表示，以房養(yǎng)老保險的積極意義在于可拓寬壽險市場，探索如何對60歲以上人群進行保險保障。目前試點重點一是如何創(chuàng)新產(chǎn)品，讓商業(yè)保險更好地發(fā)揮對我國基本養(yǎng)老體系的補充作用；另一方面，試點也將關注消費者權益保護問題。
　　湖北保監(jiān)局壽險處副處長吳興剛說，目前壽險市場的產(chǎn)品只覆蓋60歲以下人群，以房養(yǎng)老試點是對現(xiàn)有壽險市場的有益補充。未來，以房養(yǎng)老產(chǎn)品還可以探索與醫(yī)療險結合，滿足老年人更多的需求。
　　據(jù)湖北保監(jiān)局介紹，除了幸福人壽的貨幣型養(yǎng)老金方案外，武漢還試點利用保險公司已建成的養(yǎng)老社區(qū)，將保險產(chǎn)品與養(yǎng)老社區(qū)結合起來，減少因房價波動產(chǎn)生的爭議，給消費者提供更多的選擇。對于需要貨幣的消費者給予養(yǎng)老金，對于需要養(yǎng)老的消費者則可選擇入住保險養(yǎng)老社區(qū)，接受住宿、餐飲、護理等養(yǎng)老服務。
　　吳興剛說，與養(yǎng)老社區(qū)結合也相當于延長了產(chǎn)品鏈，可以吸引中高端客戶，此外還可以探索一種途徑將以房養(yǎng)老保險與普惠式的社區(qū)養(yǎng)老結合起來，讓更多人能享受實惠。
　　此前湖北保監(jiān)部門相關負責人表示，既然是試點就可以先行先試，有創(chuàng)新，除了產(chǎn)品的創(chuàng)新，他們還可能指導企業(yè)考慮服務的創(chuàng)新，鼓勵試點保險公司延伸服務鏈條，比如對接受以房養(yǎng)老保險的老年人提供理財服務、老年大學服務等。這些辦法都能夠增加試點對老年人的吸引力。
　　作為面對老年人的新險種，業(yè)務流程復雜、期限較長，消費者權益保護也是試點需要著重解決的問題。保監(jiān)會在相關指導意見中，對該保險產(chǎn)品的銷售做了非常嚴格的限定，營銷員須持證上崗，經(jīng)考核通過后才可取得反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務銷售資格；而為了充分保護客戶的“反悔權”，該產(chǎn)品的“猶豫期不得短于30個自然日”，而一般保險產(chǎn)品猶豫期為10天。
　　同時，保監(jiān)會要求保險公司在宣傳該產(chǎn)品時明確提示消費者抵押房產(chǎn)的后續(xù)評估、管理和處置情況，不得夸大房產(chǎn)增值在提升養(yǎng)老金領取水平方面的作用；不得向不符合相關要求的客戶推介業(yè)務，并鼓勵保險公司通過錄音、錄像、第三方見證等方式增強合同簽訂過程中的公平公正。