環(huán)球外匯6月2日訊美元指數(shù)周一(6月1日)走強(qiáng)，值得一提的是美元/日元觸及12年半高位，因美國(guó)制造業(yè)和建筑支出數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期，而對(duì)希臘違約的擔(dān)憂重燃，拖累歐元走軟。當(dāng)日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月制造業(yè)擴(kuò)張加速，4月建筑支出急增至近六年半高位。數(shù)據(jù)提振對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)體質(zhì)的樂觀情緒，并提振了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在今年升息的信心。
CitiFX的G10匯市策略部全球主管Steven
Englander表示�！笆袌�(chǎng)的擔(dān)心有所緩解，這進(jìn)一步證實(shí)首季成長(zhǎng)大幅放緩只是異常現(xiàn)象�！鄙现芪鍞�(shù)據(jù)顯示美國(guó)首季GDP萎縮0.7%。
最新公布的數(shù)據(jù)推動(dòng)美元/日元升至2002年12月以來最高124.920日元。數(shù)據(jù)凸顯美聯(lián)儲(chǔ)與日本央行的政策路徑背道而馳，目前美聯(lián)儲(chǔ)正在準(zhǔn)備收緊政策，而日本央行仍在執(zhí)行超寬松政策。
法國(guó)巴黎銀行駐紐約的匯市策略師Vassili
Serebriakov在談到美國(guó)數(shù)據(jù)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)升息預(yù)期產(chǎn)生的影響時(shí)表示，“數(shù)據(jù)并沒有重大轉(zhuǎn)變，但它使市場(chǎng)預(yù)期向更為強(qiáng)硬的方向傾斜，在現(xiàn)階段，美元/日元的交投主要受貨幣政策背離這一因素影響�！�
美銀美林(Bank
of America Merrill
Lynch)分析師周一表示，堅(jiān)持看多美元/日元觀點(diǎn)，認(rèn)為該組合匯率不太可能反轉(zhuǎn)趨勢(shì)。因?yàn)槊绹?guó)股市已經(jīng)開始回升，這使美元長(zhǎng)期上漲趨勢(shì)回升的可能性大大提高。
鑒于這個(gè)觀點(diǎn)，美銀美林認(rèn)為目前美元/日元突破124.59關(guān)鍵阻力表示匯率將繼續(xù)向上測(cè)試128.45位置。美銀美林分析師表示，“反彈受到123.44/122.76位置的強(qiáng)勁支撐。同時(shí)在原有通道的高點(diǎn)121.86/122.02位置支撐非常明顯，很難繼續(xù)下行。”
美聯(lián)儲(chǔ)在近10年來首次升息預(yù)計(jì)將吸引投資資金流入美國(guó)，從而提振美元。
Pioneer
Investment Inc.駐波士頓的外匯策略主管Paresh
Upadhyaya稱，外匯基金在4月份和進(jìn)入5月份后表現(xiàn)不佳，但是真正的表現(xiàn)不佳是美元多頭在放棄。
摩根士丹利(Morgan
Stanley)的外匯策略師負(fù)責(zé)人Ian
Stannard表示，“最近的美元匯率的上修在我們看來證明了市場(chǎng)的判斷錯(cuò)誤，美元已經(jīng)回歸到長(zhǎng)期上升趨勢(shì)之中�！�
分析師稱，對(duì)希臘的擔(dān)憂重壓稍早歐元，之前希臘未能在自己設(shè)定的周日最后期限前與債權(quán)人達(dá)成改革換貸款協(xié)議。希臘必須償還一筆周五到期的國(guó)際貨幣基金組織(IMF)貸款，其現(xiàn)有的救助計(jì)劃將在6月30日到期。
美數(shù)據(jù)整體支撐強(qiáng)勢(shì)美元
美國(guó)方面周一公布了美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)制造業(yè)指數(shù)以及美國(guó)商務(wù)部的消費(fèi)支出數(shù)據(jù)。制造業(yè)指數(shù)的結(jié)果高于預(yù)期，顯示美國(guó)顯示美國(guó)制造業(yè)在經(jīng)過第一季度疲軟之后已經(jīng)開始復(fù)蘇。同時(shí)消費(fèi)支出數(shù)據(jù)增長(zhǎng)意外停滯，顯示美國(guó)民眾近期對(duì)于經(jīng)濟(jì)前景仍持謹(jǐn)慎態(tài)度，同時(shí)表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)整體徹底復(fù)蘇仍然需要一段時(shí)間。但是美國(guó)4月PCE物價(jià)指數(shù)并不乏亮點(diǎn)，4月美國(guó)國(guó)民收入和儲(chǔ)蓄率有所上升，表明引起PCE下行的僅僅是人們的消費(fèi)更趨謹(jǐn)慎而非經(jīng)濟(jì)惡化。
美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)(ISM)周一公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月ISM制造業(yè)指數(shù)升至52.8，預(yù)期52.0，前值51.5。ISM在今天的報(bào)告中稱，指數(shù)高于50意味著制造業(yè)擴(kuò)張。這是制造業(yè)指數(shù)連續(xù)第30個(gè)月處于或高于50。
美國(guó)商務(wù)部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率增幅為1.2%，不及市場(chǎng)預(yù)期的1.4%和前值1.3%；4月PCE物價(jià)指數(shù)月率為持平，預(yù)期增長(zhǎng)0.1%。美國(guó)4月個(gè)人支出月率為持平，不及預(yù)期增幅0.2%和前值增幅0.4%；但是美國(guó)4月個(gè)人收入月率增幅為0.4%，超出市場(chǎng)預(yù)期的0.3%。
華爾街日?qǐng)?bào)稱，美國(guó)消費(fèi)者支出占經(jīng)濟(jì)產(chǎn)出比重超過三分之二，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力；但盡管近來美國(guó)擺脫惡劣天氣狀況，就業(yè)市場(chǎng)正創(chuàng)造更多工作崗位，且汽油價(jià)格也遠(yuǎn)低于一年前水平，但消費(fèi)者卻沒有加大支出力度，近幾月來美國(guó)民眾顯然傾向?qū)⒐?jié)省的開支用于儲(chǔ)蓄。
路透社稱，此次數(shù)據(jù)表現(xiàn)不及預(yù)期，錄得2009年末以來最小增幅且核心PCE年率已經(jīng)連續(xù)36個(gè)月低于2%通脹目標(biāo)；而這主要是由于家庭購(gòu)買汽車量大幅減少并將多余的錢用來存儲(chǔ)蓄使得消費(fèi)依舊不景氣，此次數(shù)據(jù)表明美國(guó)經(jīng)濟(jì)增速在第二季度初始有所放緩。
Ameriprise
Financial Inc.高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Russell
Price稱，消費(fèi)支出仍有所抑制，表明二季度開局消費(fèi)支出疲軟，進(jìn)而使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期仍存風(fēng)險(xiǎn)。Price還補(bǔ)充道，盡管如此，還是認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將獲得動(dòng)能，因?yàn)樗械幕久娑继幱诹己玫膽B(tài)勢(shì)。
美國(guó)PCE物價(jià)指數(shù)是美聯(lián)儲(chǔ)較為關(guān)注的數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)將PCE物價(jià)指數(shù)視為衡量一國(guó)通脹最好的指標(biāo)。分析師表示，雖然美國(guó)4月份PCE物價(jià)指數(shù)不及預(yù)期，并且消費(fèi)者支出減少，但是這次數(shù)據(jù)并不乏亮點(diǎn)。美國(guó)個(gè)人收入有所增加而消費(fèi)減少，這表明美國(guó)的儲(chǔ)蓄率在增加。一般而言，儲(chǔ)蓄的增加將為投資提供更多的資本，有利于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。
此次美國(guó)消費(fèi)者支出數(shù)據(jù)并非毫無(wú)前兆，此前公布的美國(guó)一季度GDP修正值不及市場(chǎng)預(yù)期，暗示美國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步回暖仍然需要較長(zhǎng)時(shí)間。但是，市場(chǎng)和部分美聯(lián)儲(chǔ)官員對(duì)于美國(guó)經(jīng)濟(jì)仍然抱有信心，并且預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將會(huì)在年內(nèi)晚些時(shí)候加息。
周一除了美國(guó)PMI數(shù)據(jù)之外，歐洲方面PMI數(shù)據(jù)也紛紛出爐。結(jié)果顯示，在歐元區(qū)的主要經(jīng)濟(jì)體中，法國(guó)、意大利和西班牙5月制造業(yè)活動(dòng)呈現(xiàn)全面復(fù)蘇的跡象，反倒是歐元區(qū)最大經(jīng)濟(jì)體德國(guó)意外趨緩，增速創(chuàng)先三個(gè)月最慢。
澳洲聯(lián)儲(chǔ)會(huì)再次口頭打壓澳元嗎？
北京時(shí)間周二(6月2日)12:30澳洲聯(lián)儲(chǔ)將公布基準(zhǔn)利率，市場(chǎng)預(yù)期澳洲聯(lián)儲(chǔ)將維持利率不變，但投資者仍需警惕澳洲聯(lián)儲(chǔ)在利率決議聲明中可能再次口頭打壓澳元匯率風(fēng)險(xiǎn)。各大投行和結(jié)構(gòu)紛紛給出了他們對(duì)于澳洲聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策的預(yù)期，市場(chǎng)大多數(shù)機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)將維持貨幣政策不變，同時(shí)將保持寬松的傾向以試圖打壓澳元匯價(jià)。
預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策聲明將使用5月聲明中類似措施“再度拉低澳元”。澳元料似乎進(jìn)一步貶值，且是必要的，特別是考慮到當(dāng)前核心商品價(jià)格的大跌。另一種情況是，澳洲聯(lián)儲(chǔ)使用4月聲明中措施，即“較低匯率料是必要的，以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)平衡”。
美銀美林(Bank
of America Merrill Lynch)駐澳大利亞的澳大利亞經(jīng)濟(jì)學(xué)家喬伊納(Alex
Joiner)表示，預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)在周二的會(huì)議決議中將維持利率不變，其與公眾就政策前景加以溝通的措辭也不會(huì)有實(shí)質(zhì)性改變。但這并不代表本周即將發(fā)布的投資意向數(shù)據(jù)不會(huì)使澳洲聯(lián)儲(chǔ)感到失望。
美銀美林預(yù)計(jì)，澳洲聯(lián)儲(chǔ)將保持一段時(shí)間的溫和寬松傾向。但這將可能是宏觀層面的，而不是對(duì)于利率政策的前瞻指引。預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)很可能會(huì)持保留意見，拒絕對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)作出過多評(píng)論，并著眼于更廣泛的投資前景。
德意志銀行(Deutsche
Bank)表示，預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)將在周二的貨幣政策上維穩(wěn)利率。
澳新銀行(ANZ)表示，雖然近期數(shù)據(jù)顯示，澳大利亞商業(yè)資本支出預(yù)期惡化，且第一季度國(guó)民生產(chǎn)總值(GDP)增長(zhǎng)料放緩，但澳洲聯(lián)儲(chǔ)在周二的會(huì)議上仍料將按兵不動(dòng)。但即使如此，澳元/美元匯價(jià)也仍有下行空間。
巴克萊資本(Barclays
Capital)稱，澳洲聯(lián)儲(chǔ)的寬松立場(chǎng)及強(qiáng)勁的美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將在本周拉低澳元/美元。雖然在5月降息至記錄低位2%后，預(yù)計(jì)澳洲聯(lián)儲(chǔ)將在6月維穩(wěn)利率，但其對(duì)經(jīng)濟(jì)的負(fù)面評(píng)述和對(duì)未來更多寬松措施的預(yù)期仍在不斷令利率承壓。
野村證券（Nomura）技術(shù)分析師指出，澳元/美元在觸及第5浪新的低點(diǎn)之前，預(yù)計(jì)將先有一波小幅的4浪修正。野村分析師繼續(xù)表示，“上周我們突出強(qiáng)調(diào)澳元/美元在0.7863上方的小型看跌旗形態(tài)勢(shì)。結(jié)果匯價(jià)如預(yù)期走低。因匯價(jià)漲勢(shì)是自低點(diǎn)以來的低7浪修正，接下來料進(jìn)一步刷新低位�！�
該行分析師繼續(xù)指出，短期來看，澳元/美元第3浪已經(jīng)和第1浪形成對(duì)稱，預(yù)計(jì)接下來在觸及第5浪新的低點(diǎn)之前，將先有一波小幅的4浪修正，這也是對(duì)近期跌勢(shì)的整理，上方阻力位于0.7692/0.7761。
