隨著A股牛市行情縱深發(fā)展，投資者對公募基金產(chǎn)品熱情日益高漲，新基金發(fā)行持續(xù)火熱。引人注目的是，近期發(fā)行的新基金都特色鮮明地?fù)肀д唢L(fēng)口，互聯(lián)網(wǎng)+、一帶一路、國企改革等相關(guān)熱點(diǎn)主題類基金不斷涌現(xiàn)，直接嵌入熱點(diǎn)主題的基金名稱頗顯時(shí)尚與前衛(wèi)。
盡管布局政策新風(fēng)口讓新基金發(fā)行賺足了眼球，但也有業(yè)內(nèi)人士提醒稱，政策帶來的主題機(jī)會(huì)，其中部分可能是市場短期的熱點(diǎn)，一旦政策主題轉(zhuǎn)向，有些主題類基金的前途或?qū)⒚媾R很大的不確定性，投資者需要從中認(rèn)真鑒別。
“互聯(lián)網(wǎng)+”主題基金登臺亮相
自李克強(qiáng)總理在今年兩會(huì)上首次提出“互聯(lián)網(wǎng)+”以來，跨行業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)成為資本市場的投資熱點(diǎn)。嗅覺靈敏的基金公司紛紛布局這一風(fēng)口，搶發(fā)相關(guān)主題基金，最大程度地分享“互聯(lián)網(wǎng)+”的市場機(jī)遇。
其中，工銀瑞信于6月3日開始發(fā)售的“互聯(lián)網(wǎng)加股票型證券投資基金”，是業(yè)內(nèi)首只明確以“互聯(lián)網(wǎng)+”為主題的股票型基金。原定募集截止日為6月5日，已提前于6月3日結(jié)束，其火爆程度可見一斑。
據(jù)招募說明書顯示，該基金的投資組合比例為：股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為80%-95%，其中投資于本基金界定的“互聯(lián)網(wǎng)加”主題范圍內(nèi)股票不低于非現(xiàn)金資產(chǎn)的80%，覆蓋信息安全、大數(shù)據(jù)應(yīng)用、工業(yè)4.0、互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療和智慧城市等熱點(diǎn)。
該基金將由“黃金搭檔”劉天任和王爍杰共同管理。公開資料顯示，目前兩人還同時(shí)管理著工銀瑞信信息產(chǎn)業(yè)和工銀瑞信創(chuàng)新動(dòng)力兩只股票型基金，此外，劉天任還是工銀瑞信穩(wěn)健成長的基金經(jīng)理。
除了首只明確以“互聯(lián)網(wǎng)+”為主題的互聯(lián)網(wǎng)加股票型證券投資基金之外，日前，天弘基金發(fā)行的互聯(lián)網(wǎng)主題基金——天弘互聯(lián)網(wǎng)基金，也是看好“互聯(lián)網(wǎng)+”巨大的投資潛力，其首發(fā)共募集25.8億元，并于5月29日正式成立。據(jù)招募說明書顯示，該基金股票投資比例為基金資產(chǎn)的0%-95%，投資于引領(lǐng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展升級的信息產(chǎn)業(yè)及相關(guān)受益行業(yè)的證券資產(chǎn)不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。此外，博時(shí)、華安等公司旗下的互聯(lián)網(wǎng)主題基金甫一問世，也都受到了投資者的熱捧。
根據(jù)證監(jiān)會(huì)公示的信息顯示，目前200多只等待審批的新產(chǎn)品中，仍有多只是互聯(lián)網(wǎng)主題基金。
“一帶一路”主題基金持續(xù)火熱
作為我國中長期重要的發(fā)展戰(zhàn)略，“一帶一路”戰(zhàn)略一被提出就在資本市場上掀起一輪熱潮，基建、高鐵、高端裝備等相關(guān)概念股迎來輪番暴漲。公募基金發(fā)行的“一帶一路”主題基金也備受投資者追捧。
值得一提的是，今年首次募集規(guī)模最大的產(chǎn)品就是一只“一帶一路”主題基金。原定于5月25日至5月29日為募集期的易方達(dá)新絲路基金，僅發(fā)行一天就募資287億元，從而提前結(jié)束募集，成為今年牛市單日募集規(guī)模最大的基金。該基金于5月27日成立，投資的非現(xiàn)金資產(chǎn)中不低于80%的資產(chǎn)將投資于新絲路主題相關(guān)的資產(chǎn)，旨在通過“陸上絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“海上絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”（簡稱“一帶一路”）沿線各省各國進(jìn)行包括基建、貿(mào)易、金融、科技、文化等多方面的深入合作，實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展。該基金主要從區(qū)域受益和產(chǎn)業(yè)受益兩個(gè)維度界定基金的投資范疇。
包括易方達(dá)新絲路基金在內(nèi)，今年已經(jīng)成立的“一帶一路”主題基金已有約10只，其中有華安新絲路基金、國投瑞銀新絲路、前海開源一帶一路混合基金、博時(shí)絲路主題基金等主動(dòng)偏股型基金，還有跟蹤中證一帶一路主題指數(shù)的多只指數(shù)分級基金，分別是鵬華中證一帶一路分級基金、安信中證一帶一路指數(shù)分級基金、中融中證一帶一路指數(shù)分級基金和長盛中證申萬一帶一路主題指數(shù)分級基金。
多位基金經(jīng)理認(rèn)為，“一帶一路”主題將成為貫穿全年的投資熱點(diǎn)。其中，易方達(dá)新絲路基金的基金經(jīng)理樊正偉表示，在中國的資本、技術(shù)、勞動(dòng)力加快走出去的過程中，看好那些原本海外市場收入利潤占比低，具有良好的國內(nèi)外政治、外交、融資協(xié)調(diào)能力、激勵(lì)機(jī)制到位的上市公司。
安信中證一帶一路主題指數(shù)分級基金的基金經(jīng)理龍川也曾在接受媒體采訪時(shí)表示，中國在“一帶一路”上的總投資有望達(dá)到1.6萬億美元，是2013年對外投資全年總量的16倍�！啊粠б宦贰黝}涵蓋了這么大的體量、這么多的行業(yè)和這么多的公司，決定了‘一帶一路’上漲空間是非常巨大的。”
據(jù)悉，上海證券交易所與中證指數(shù)有限公司將于2015年6月24日正式發(fā)布上證一帶一路主題指數(shù)。該指數(shù)從基礎(chǔ)建設(shè)、交通運(yùn)輸、高端裝備、電力通信、資源開發(fā)等五大產(chǎn)業(yè)中選取最具主題代表性的股票組成指數(shù)樣本股。從中不難看出，市場對于“一帶一路”主題的熱度可見一斑，未來跟蹤該指數(shù)的主題基金有望如雨后春筍般涌現(xiàn)。
“國企改革”主題基金受寵
與互聯(lián)網(wǎng)+和一帶一路同樣具有號召力的還有國企改革。
近期，廣州國企改革方案落地，二級市場上的國企改革概念股再掀炒作熱潮。業(yè)內(nèi)人士稱，國企改革將是下半年重要的投資機(jī)會(huì)，隨著近期相關(guān)的政策陸續(xù)落地，有望迎來更多的投資者關(guān)注�；趯Ω母锛t利的預(yù)期，國企改革基金也成為今年最受歡迎的主題基金之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來，新成立和正在發(fā)行的國企改革概念基金已超過20只，涉及基金公司多達(dá)到10多家。
其中，今年以來僅南方基金一家基金公司就發(fā)行了多只國企改革主題產(chǎn)品，對該題材的偏愛不言而喻。該公司于2015年發(fā)行的第1只基金——南方產(chǎn)業(yè)活力股票型基金便是一只“國企改革”主題基金，資料顯示，該基金以“積極抓住改革紅利”為核心，重點(diǎn)挖掘國企改革投資機(jī)會(huì)。南方基金在5月19日又成立了緊密跟蹤國企改革等各項(xiàng)重大改革主題方向的南方改革機(jī)遇基金，首募33.72億元。一周之后，即5月25日又開始發(fā)行國企改革指數(shù)分級產(chǎn)品，原定6月5日為募集截止日，由于投資者認(rèn)購踴躍，已于5月29日提前結(jié)束募集。
除此之外，已經(jīng)成立的博時(shí)國企改革、光大保德信國企改革、工銀國企改革、中融國企改革和富國中證國企改革指數(shù)分級基金，以及即將成立的交銀施羅德國企改革混合基金、長盛國企改革主題混合基金等都是明確標(biāo)榜“國企改革”的主題基金。再加上雖然沒有標(biāo)榜“國企改革”，但在基金選股策略中已明確將其作為重要的投資方向的長城改革紅利靈活配置、易方達(dá)改革紅利、泰達(dá)改革動(dòng)力、富國改革動(dòng)力基金等新基金，“國企改革”主題基金的隊(duì)伍空前龐大。
時(shí)間臨近年中，市場對于央企整合與改制高潮即將到來的預(yù)期不斷升溫。博時(shí)基金特定資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理兼博時(shí)裕益、博時(shí)滬港深基金經(jīng)理招揚(yáng)就表示，考慮到6月中下旬國企改革綱領(lǐng)性文件可能出臺，預(yù)計(jì)新一輪改革風(fēng)口也將來襲。
西部利得基金投資總監(jiān)付琦曾在接受媒體采訪時(shí)表示，本輪牛市的兩個(gè)主軸是國企改革和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，由于年內(nèi)以創(chuàng)業(yè)板為代表的新經(jīng)濟(jì)類股票漲幅較大，而國企改革大幕剛拉開，“預(yù)計(jì)下半年國企改革有望成為市場主流熱點(diǎn)之一”。
