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近期市場出現(xiàn)的大幅調(diào)整亦給即將和正在發(fā)行的新基金提供了良好地建倉時機。國泰基金基金經(jīng)理周偉鋒在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，目前看來行情并不會在這個位置結(jié)束，下跌擠掉了前期“互聯(lián)網(wǎng)+”股票的泡沫，而他看到的更多是機會，“這從近期一大波‘互聯(lián)網(wǎng)+’上市公司高管增持就可看出他們的投資價值已經(jīng)凸顯。”
周偉鋒即將管理的國泰互聯(lián)網(wǎng)+股票型基金將于7月6日發(fā)行，這是第一只名副其實的“互聯(lián)網(wǎng)+”概念基金，也迎來了較好的建倉時機。他認(rèn)為，“互聯(lián)網(wǎng)+”是國家戰(zhàn)略，也是未來各行各業(yè)的發(fā)展趨勢，至少有著3-5年的投資機遇。特別是經(jīng)歷市場大幅波動以后，更應(yīng)該清楚地看到本輪行情的主線——互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新。
四大產(chǎn)業(yè)配置方向值得關(guān)注
對于現(xiàn)階段值得關(guān)注的產(chǎn)業(yè)，周偉鋒表示，當(dāng)前市場，應(yīng)該多將重心放在技術(shù)儲備型的企業(yè)。對此，周偉鋒給出了四個產(chǎn)業(yè)配置方向。
首先，受益于“互聯(lián)網(wǎng)+”概念的企業(yè)�；ヂ�(lián)網(wǎng)+的投資機會主要有兩個層面，一方面是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跟各個產(chǎn)業(yè)結(jié)合，包括互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)家裝、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療等；另一方面是，傳統(tǒng)企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)作為手段或經(jīng)營理念，用互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)和思維來改造原有的業(yè)務(wù)模式和行業(yè)格局。
其次，智能制造板塊不斷升溫。當(dāng)前勞動力結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化，80后、90后勞動力缺失嚴(yán)重，而90后勞動力僅為80后的一半。廣州、深圳、浙江等地區(qū)也面臨著勞動力及其匱乏的現(xiàn)象。這種情況下，用機器替代人工已成為制造企業(yè)亟待解決的問題。因此，智能制造板塊或?qū)⒊蔀橐粋�重要風(fēng)口。
此外，農(nóng)村的人口結(jié)構(gòu)也在緩慢地起著變化，農(nóng)村年輕勞動力減少，常住人口比例下降，性別比例失調(diào)等問題，將刺激我國農(nóng)業(yè)規(guī)�；降奶嵘虼宿r(nóng)業(yè)板塊也是可以關(guān)注的。
同時，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的升級亦值得看好，比較典型的例子就是新能源汽車。
科技達人的“互聯(lián)網(wǎng)+”思維
提起周偉鋒，身邊同事和朋友的第一印象便是——科技達人。
就像一個小孩對糖果味道的期待，每次一些新的科技產(chǎn)品出來，周偉鋒總想去嘗試研究。以手機為例，他的換機頻率是一年一個，新的手機在用，而老的手機則會被他儲存起來。去年1月份，他第一時間使用移動4G網(wǎng)絡(luò)，體驗后便在朋友圈大力推薦。
“對這些新的東西我興趣很濃厚。”周偉鋒說，就像入行8年來，有人總會問他的投資風(fēng)格是偏向成長還是價值，“但后來我的思考是做一個產(chǎn)業(yè)投資者”。
“每一輪行情的主線都不一樣，上一輪行情的主線是投資，而這一輪投資的主線是創(chuàng)新與科技，當(dāng)然，他們的共同點也許是階段性結(jié)構(gòu)化的泡沫。”周偉鋒說，但是從更宏觀的角度來看，一些投資大師在產(chǎn)業(yè)初期就看到了產(chǎn)業(yè)長期的空間。
周偉鋒認(rèn)為，下一波機會是互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)各種效率的提升和價值挖掘，這類傳統(tǒng)企業(yè)蘊藏著投資機會。
調(diào)研中“邂逅”機會
談到近期的調(diào)整，周偉鋒說，“現(xiàn)在是去杠桿的階段，表面上看，杠桿都是融資融券，但實際上參與股市的隱含杠桿，包括各種各樣的融資，那些才是殺傷力最大�！�
他還頗有感慨地表示，原來總是考慮漲多漲少，倉位多高多低，到底要價值還是成長。但調(diào)研多了就會發(fā)現(xiàn)，個人的行為方式和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)都發(fā)生了根本性變化，純粹的多空或者大小已經(jīng)沒那么大意義了。
從其目前管理的基金重倉股也能注意到，他不太喜歡追熱點，他的調(diào)研也有不一樣的思路。比如，他不太喜歡參加熱門股的聯(lián)合調(diào)研，也不喜歡聽上市公司講故事。相反，他喜歡通過自己的調(diào)研去探索和求證，從行業(yè)上下游企業(yè)入手，再去找行業(yè)專家論證，然后做出自己的判斷。
“調(diào)研有兩個層面的意義，一是尋找機會，二是驗證機會。要是覺得某個大的產(chǎn)業(yè)有機會，那就會把這個產(chǎn)業(yè)里面不錯的公司都去跑一圈。即便現(xiàn)在沒機會，也有可能從他們正在做的一些事情中發(fā)現(xiàn)行業(yè)性的機會�！�
