2010年7月22日，美國(guó)總統(tǒng)奧巴馬簽署了自經(jīng)濟(jì)大蕭條以來(lái)規(guī)模最大的金融改革法案——《多德-弗蘭克華爾街改革和個(gè)人消費(fèi)者保護(hù)法案》（以下簡(jiǎn)稱《法案》）。該《法案》建立了衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的新規(guī)定，并在美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)創(chuàng)建一個(gè)消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，對(duì)包括購(gòu)房貸款和信用卡產(chǎn)品在內(nèi)的所有市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)督。
　　后金融危機(jī)時(shí)代背景下，優(yōu)化金融監(jiān)管是當(dāng)務(wù)之急。中國(guó)與美國(guó)的金融實(shí)務(wù)水平處于不同的層次，美國(guó)金融業(yè)高風(fēng)險(xiǎn)交易品種較多，中國(guó)金融業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新程度不高，金融業(yè)務(wù)相對(duì)穩(wěn)健。這也決定了中國(guó)金融監(jiān)管體系沒(méi)有必要照搬美國(guó)金融改革法案的操作辦法，但美國(guó)金融改革法案設(shè)定的相關(guān)規(guī)則及其優(yōu)質(zhì)內(nèi)核，仍然給我們較大啟示，值得我國(guó)借鑒。
　　第一，強(qiáng)化對(duì)金融市場(chǎng)投資者的保護(hù)力度。
　　《法案》第三部分第九章“投資者保護(hù)與證券規(guī)范完善”對(duì)金融市場(chǎng)的投資者利益保護(hù)進(jìn)行了相當(dāng)完善的制度設(shè)計(jì)。該章第一節(jié)制定了《2010年投資者保護(hù)與證券改革法案》，作為統(tǒng)領(lǐng)證券市場(chǎng)投資者權(quán)益保護(hù)的基本法律。第二節(jié)至第十七節(jié)制定了嚴(yán)格的規(guī)定，要求設(shè)立投資者咨詢委員會(huì)，優(yōu)化投資者抗風(fēng)險(xiǎn)壓力測(cè)試規(guī)則，加強(qiáng)金融中介機(jī)構(gòu)的信息披露義務(wù)，強(qiáng)化證券監(jiān)管部門的管理與執(zhí)行能力，調(diào)整與消解信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)與金融產(chǎn)品承銷機(jī)構(gòu)之間的利益沖突等。上述規(guī)定為我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)優(yōu)化金融市場(chǎng)投資者權(quán)利保護(hù)的規(guī)范框架提供了有益的參考。如能積極借鑒相關(guān)規(guī)則，可在很大程度上提高金融中介機(jī)構(gòu)信息的透明度，提高投資者的自我保護(hù)能力與獲取金融信息的便捷性與可靠性。
　　第二，改革金融機(jī)構(gòu)高管薪酬與公司治理結(jié)構(gòu)。
　　《法案》針對(duì)金融機(jī)構(gòu)高管天價(jià)薪酬問(wèn)題提出了解決路徑。在金融機(jī)構(gòu)高管薪酬的數(shù)額與發(fā)放辦法上，賦予金融機(jī)構(gòu)股東更完備的決定權(quán)，改組金融機(jī)構(gòu)薪酬委員會(huì)的組成結(jié)構(gòu)，將薪酬委員會(huì)委員均設(shè)定為機(jī)構(gòu)外部的獨(dú)立人員。同時(shí)，賦予金融監(jiān)管當(dāng)局中止金融機(jī)構(gòu)不正當(dāng)?shù)男匠臧l(fā)放方案的權(quán)利。我國(guó)金融機(jī)構(gòu)，特別是大型銀行已經(jīng)通過(guò)上市逐步成為公眾公司，在金融機(jī)構(gòu)高管薪酬發(fā)放方面，理應(yīng)借鑒上述監(jiān)管思路，優(yōu)化薪酬委員會(huì)的組成，強(qiáng)化獨(dú)立性與外部性，對(duì)巨額薪酬發(fā)放方案進(jìn)行合理監(jiān)管。
　　第三，完善金融產(chǎn)品銷售與購(gòu)買環(huán)節(jié)的金融監(jiān)管。
　　《法案》要求成立金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)——消費(fèi)者金融保護(hù)署（CFPA），保障美國(guó)金融產(chǎn)品消費(fèi)者在購(gòu)買金融產(chǎn)品能夠得到全面且準(zhǔn)確的信息披露，杜絕住房貸款、信用卡消費(fèi)等金融產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)出現(xiàn)欺詐性條款，保護(hù)金融產(chǎn)品消費(fèi)者權(quán)益，遏制金融機(jī)構(gòu)銷售金融產(chǎn)品過(guò)程中的不誠(chéng)信行為。消費(fèi)者金融保護(hù)署具有獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)，有權(quán)監(jiān)管各類銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)、金融中介機(jī)構(gòu)等銷售金融產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)主體。我國(guó)金融產(chǎn)品消費(fèi)者保護(hù)制度基本處于真空狀態(tài)，現(xiàn)有的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法沒(méi)有針對(duì)金融產(chǎn)品消費(fèi)的特殊性設(shè)置法律規(guī)則，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)協(xié)會(huì)無(wú)法對(duì)金融產(chǎn)品消費(fèi)者權(quán)益進(jìn)行有效保護(hù)。實(shí)踐中出現(xiàn)不少金融機(jī)構(gòu)在銷售金融產(chǎn)品過(guò)程中故意隱瞞風(fēng)險(xiǎn)、設(shè)計(jì)復(fù)雜條款迷惑消費(fèi)者等案例，有必要借鑒美國(guó)金融改革法案的規(guī)定，設(shè)置專門性的金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)構(gòu)，全面保護(hù)金融消費(fèi)者應(yīng)享有的權(quán)利。